Menurut Odaily Planet Daily, tiga mantan eksekutif lembaga peminjaman mata uang kripto yang bangkrut, Cred, telah didakwa diduga berpartisipasi dalam aktivitas penipuan kawat dan pencucian uang sebelum menyatakan kebangkrutan pada November 2020. Kantor Kejaksaan AS untuk Distrik Utara California menyatakan dalam sebuah pernyataan pada tanggal 3 Mei bahwa penuntutan ini menunjukkan tekad mereka untuk melindungi pasar dari penipu dan melindungi keselamatan investor.
Mantan CEO Daniel Schatt dan Chief Financial Officer Joseph Podulka menghadapi 13 dakwaan penipuan kawat dan pencucian uang, dan mantan COO James Alexander didakwa dengan empat dakwaan. Penjabat Agen Khusus IRS yang Bertanggung Jawab atas Investigasi Kriminal Mark Mosley mengatakan ini menyoroti skema predator dan penipuan yang melibatkan penipuan calon korban senilai ratusan juta dolar dalam mata uang kripto.
Jaksa menuduh ketiga eksekutif tersebut menyesatkan pelanggan tentang praktik pinjaman dan investasi Cred. Cred mengklaim hanya terlibat dalam “pinjaman yang dijaminkan atau dijamin”, bahwa investasi mata uang kripto Cred “dilindungi”, dan bahwa Cred mempertahankan “pendekatan sepanjang waktu” terhadap investasi untuk melindungi dari volatilitas. Namun, jaksa penuntut mengatakan Cred terlibat dalam pemberian pinjaman "tanpa agunan atau jaminan".
