Jaksa federal AS sedang menyelidiki Block, sebuah perusahaan teknologi keuangan yang didirikan oleh salah satu pendiri Twitter Jack Dorsey, atas dugaan masalah kepatuhan jangka panjang dengan unit bisnis utamanya, Square dan Cash App, kata Wu. Mantan karyawannya menyerahkan sekitar 100 halaman dokumen kepada jaksa di Distrik Selatan New York yang menunjukkan bahwa perusahaan tersebut gagal mengumpulkan informasi pelanggan secara memadai untuk menilai risiko dan memproses ribuan transaksi yang melibatkan negara-negara yang terkena sanksi AS, termasuk Kuba, Iran, Rusia, dan Venezuela. . dan memproses berbagai transaksi mata uang kripto untuk organisasi teroris.
Laporan tersebut menyatakan bahwa transaksi ini tidak dilaporkan kepada pemerintah sebagaimana diwajibkan, dan perusahaan tidak melakukan penyesuaian proses yang diperlukan setelah mengetahui adanya pelanggaran. Mantan karyawan berkomentar bahwa sistem kepatuhan Block “memiliki kelemahan sejak awal.”
