Menurut PANews, pengacara proksi Terraform Labs telah mengajukan mosi yang menentang permintaan Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) untuk pemulihan $5,3 miliar dan hukuman perdata terhadap Terraform Labs dan salah satu pendirinya, Do Kwon. Dalam dokumen yang diserahkan ke Pengadilan Distrik AS untuk Distrik Selatan New York pada tanggal 26 April, tim hukum Terraform menyarankan hukuman perdata maksimum sebesar $1 juta. Terraform berpendapat bahwa pengadilan 'seharusnya tidak memberikan putusan sela ganti rugi atau penggantian apa pun' karena dana sebenarnya harus diperoleh dari Luna Foundation Guard (LFG), yang merupakan 'non-pihak' dalam kasus perdata. Terraform juga menyatakan bahwa denda perdata sebesar $1 juta 'jauh lebih tepat' dibandingkan denda SEC yang bernilai miliaran dolar.
Pada tanggal 5 April, juri New York memutuskan bahwa Terraform dan Do Kwon dicurigai menipu investor dalam pernyataan penjualan TerraUSD (UST), Luna, dan wLUNA. SEC kemudian mengajukan mosi menuntut pengembalian dana ilegal sebesar $5,3 miliar dan denda perdata. Selain itu, SEC juga mengusulkan untuk melarang Do Kwon menjabat sebagai eksekutif atau direktur perusahaan penerbit sekuritas dan memberikan informasi rinci tentang rekening dan asetnya.
