Menurut Foresight News, Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS (CFTC) telah mengeluarkan perintah terhadap Jacob Orvidas, mengajukan tuntutan dan mencapai penyelesaian. Perintah tersebut menyatakan bahwa Orvidas secara curang meminta setidaknya empat orang (peserta pool) untuk terlibat dalam perdagangan Bitcoin dengan leverage di sebuah pool komoditas, kehilangan hampir semua dana perdagangan, dan kemudian berbohong kepada para peserta pool tentang kerugian dan dana yang tersedia. Perintah tersebut juga menyatakan bahwa Orvidas gagal mendaftar sebagai operator pool komoditas. Perintah tersebut mengharuskan Orvidas untuk membayar lebih dari $2 juta sebagai ganti rugi dan $500.000 sebagai denda perdata, dan untuk menghentikan pelanggaran lebih lanjut terhadap Undang-Undang Bursa Komoditas. Selain itu, perintah tersebut memberlakukan larangan pendaftaran dan perdagangan selama 10 tahun terhadap Orvidas.
Antara Oktober 2017 dan Juli 2020, Orvidas meminta setidaknya empat partisipan untuk memperdagangkan Bitcoin dengan leverage di kumpulan komoditasnya, menjanjikan mereka keuntungan yang sangat besar dan perlindungan modal. Para partisipan menyumbang lebih dari $2 juta ke kumpulan tersebut, setelah itu Orvidas kehilangan hampir semua dana perdagangan. Untuk menutupi kerugian tersebut, Orvidas memberikan lembar kerja palsu kepada para partisipan kumpulan tersebut, yang mengklaim mencerminkan keuntungan perdagangan dan saldo akun yang tinggi, dan berbohong tentang ketidakmampuan mereka membayar keuntungan tersebut dan mengembalikan pokok pinjaman. Pada akhirnya, para partisipan kehilangan lebih dari $2 juta.
