Dua perusahaan rintisan bergabung untuk memperkenalkan solusi guna memverifikasi klaim nilai total terkunci (TVL) oleh proyek keuangan terdesentralisasi Bitcoin (Bitcoin defi).
Mengapa Bitcoin Defi Memerlukan Proof-of-TVL
Dengan total nilai terkunci (TVL) lebih dari $30 miliar, keuangan terdesentralisasi Bitcoin (Bitcoin defi) dengan cepat menjadi tren yang menguntungkan, tetapi angka TVL yang dibesar-besarkan dari proyek yang dipertanyakan dapat merusak seluruh sektor.
Alasan TVL menjadi metrik kesombongan de facto dalam defi adalah karena ia menandakan likuiditas token. Ia juga membantu investor mengukur popularitas dan kepercayaan terhadap proyek. Namun, Bitcoin defi berbeda. Menilai TVL berbasis Bitcoin jauh lebih sulit daripada dengan protokol seperti Ethereum.
Model output transaksi yang tidak terbelanjakan (UTXO) Bitcoin melacak potongan-potongan bitcoin (BTC) yang - seperti namanya - belum dibelanjakan. Protokol seperti Ethereum hanya memberikan total saldo ether (ETH) dalam sebuah akun. Dan di situlah letak masalahnya - model UTXO Bitcoin yang tidak konvensional memungkinkan proyek-proyek untuk mengeksploitasi sistem dan menginflasi TVL.
“Anda dapat membuat sebanyak mungkin klaim tentang model UTXO yang Anda inginkan,” kata Profesor Yu Feng kepada Bitcoin.com dalam sebuah wawancara. “Tetapi pada akhirnya, kami hanya menghitung transaksi yang terjadi di [blockchain] Bitcoin karena itu adalah angka yang tidak dapat diubah oleh siapa pun,” tambah Feng.
Secara esensial, proyek-proyek defi Bitcoin mengiklankan dana yang dijanjikan kepada mereka oleh penyedia likuiditas (LP) dalam bentuk UTXO bitcoin, tetapi tidak jelas apakah dana tersebut kemudian diberikan kepada proyek-proyek tersebut. Lagi pula, seperti yang dijelaskan oleh Feng, hanya dana yang dapat dibuktikan secara nyata bahwa dikendalikan oleh proyek yang harus dihitung menuju TVL.
Feng adalah profesor ilmu komputer di Universitas California di Santa Barbara (UCSB) dan pendiri startup skalabilitas blockchain Nubit. Dia telah bekerja sama dengan mantan profesor asisten ilmu komputer UCSB Shumo Chu, yang mendirikan Nebra Labs, sebuah perusahaan penelitian bukti nol-pengetahuan (zk-proof).
ZK-Proofs untuk Menyelamatkan
Alih-alih bergantung pada klaim TVL yang dapat dipalsukan, Chu dan Feng mengatakan kepada Bitcoin.com bahwa mereka telah merancang alat yang memanfaatkan zk-bukti, yang menggunakan kriptografi untuk membuktikan keabsahan informasi tanpa mengungkapkan informasi itu sendiri, dan BitVM, sebuah kerangka kontrak pintar berbasis Bitcoin, untuk secara andal mengkonfirmasi TVL.
“Keindahan zk adalah bahwa itu dapat diprogram,” kata Chu. “Kami dapat menerapkan protokol-protokol ini relatif mudah dengan menggunakan teknologi kami sehingga orang tidak dapat curang.”
Chu menjelaskan bahwa solusi bukti-TVL-nya sangat mirip dengan sistem bukti cadangan yang diadopsi oleh bursa seperti Binance setelah runtuhnya FTX.
“Saya adalah salah satu penulis asli artikel bukti-cadangan di komunitas Ethereum,” jelas Chu. “Ini pada dasarnya adalah bukti-cadangan ditambah beberapa adaptasi Bitcoin,” tambah Chu, merujuk pada bagaimana sistem bukti-TVL-nya memiliki persyaratan tambahan untuk menyesuaikan dengan model UTXO Bitcoin.
Sama seperti bukti cadangan, bukti-TVL berusaha mencegah penarikan bank yang katastrofik di mana sejumlah besar investor dengan token staking likuid memutuskan untuk menarik bitcoin yang mendasarinya hanya untuk menemukan bahwa proyek telah mencetak lebih banyak token daripada bitcoin yang dimilikinya.
Bukti-TVL juga menunjukkan seberapa banyak bitcoin yang terkunci dan dapat dipotong. Bitcoin yang diinvestasikan oleh investor ke dalam proyek berakhir di platform bukti-stake di mana ia digunakan untuk peminjaman dan tujuan defi. Platform-platform ini mengurangi aktivitas jahat dengan menyita atau “memotong” sebagian dana yang diinvestasikan oleh aktor jahat ke dalam proyek. Namun, untuk memotong dana, platform harus memiliki beberapa bentuk kontrol atas aset, yang merupakan sesuatu yang dapat diverifikasi oleh solusi Chu.
Sesuai dengan repositori Github bukti-TVL, “BTC yang tidak berada di bawah protokol staking atau dapat dipotong tidak dapat dihitung dalam TVL.”
Chu dan Feng mengatakan bahwa sistem bukti-TVL mereka masih dalam tahap pengujian, tetapi akan dimasukkan ke dalam produk mendatang Nubit yang disebut Goldinals - standar token fungible Bitcoin yang mirip dengan model ERC-20 Ethereum - yang dijadwalkan untuk diluncurkan secepatnya minggu depan.
“Saat ini kami mulai membangun protokol akses asli Bitcoin pertama yang disebut Goldinals di atas BitVM,” kata Feng. “Salah satu misi utama kami adalah membawa komputer dunia kembali ke Bitcoin.”
#binance #wendy #bitcoin $BTC