Perubahan likuiditas global terlihat jelas, BTC mungkin akan memasuki fase konsolidasi. Ada bukti bahwa tren likuiditas biasanya berdampak pada pergerakan harga BTC sekitar 13 minggu sebelumnya.
Nada hawkish dari pertemuan FOMC dapat menekan tren kenaikan BTC
Sejak pertemuan FOMC pada Desember 2024, aliran dana ke BTC ETF telah stabil, tetap pada puncak rekor sebesar 35,9 miliar dolar. Namun, dengan Federal Reserve yang semakin hawkish, modal risiko mungkin ragu untuk berinvestasi lebih lanjut dalam ETF ini sebelum kebijakan moneter menjadi lebih jelas. Meskipun pasar awalnya kurang menganggap serius nada hawkish dari pertemuan FOMC bulan Desember, analisis tentang kinerja historis BTC menunjukkan bahwa pernyataan hawkish ini dapat membatasi kenaikan BTC, sampai Federal Reserve memberikan sinyal untuk beralih ke posisi yang lebih dovish.
Meskipun banyak orang mengaitkan kenaikan harga BTC pada tahun 2024 dengan peluncuran ETF, hal itu mungkin lebih berkaitan dengan perubahan kebijakan Federal Reserve. Kenaikan pada tahun 2024 dimulai pada akhir Januari 2024 ketika ketua Federal Reserve Powell mengambil sikap yang lebih dovish. Ini sejalan dengan momentum kenaikan BTC, tetapi pada pertemuan FOMC bulan Maret, sikap Powell tentang kapan Federal Reserve mulai memangkas suku bunga menjadi kurang jelas, ketidakpastian ini mungkin menyebabkan konsolidasi selama enam bulan berikutnya, membuat langkah selanjutnya sangat bergantung pada Federal Reserve yang beralih ke dovish pada bulan September.
Meskipun posisi kebijakan Trump membantu kenaikan cryptocurrency, tidak dapat dipungkiri bahwa posisi hawkish Federal Reserve mungkin membatasi ruang untuk kenaikan. Saat ini, risiko penurunan pasar terlihat terbatas, tetapi melakukan manajemen risiko lebih awal dapat menghindari risiko.
Volatilitas implisit yang rendah, penggunaan opsi secara bijaksana dapat menjaga eksposur pasar sekaligus mengelola risiko
Saat ini, karena volatilitas implisit berada pada tingkat rendah, opsi menawarkan kesempatan yang menarik. Opsi call relatif murah, memungkinkan trader untuk memanfaatkan potensi kenaikan. Atau, trader dapat menggunakan opsi put untuk melindungi keuntungan BTC yang substansial dengan biaya rendah. Mengingat prospek ketidakpastian saat ini, menggunakan opsi adalah cara yang bijaksana bagi trader untuk mengelola risiko sambil menjaga eksposur terhadap volatilitas pasar.
Sebagian pandangan di atas berasal dari Matrix on Target, hubungi kami untuk mendapatkan laporan lengkap Matrix on Target.
Penafian: Pasar memiliki risiko, investasi harus dilakukan dengan hati-hati. Artikel ini tidak merupakan saran investasi. Perdagangan aset digital dapat memiliki risiko dan volatilitas yang sangat besar. Keputusan investasi harus dibuat setelah mempertimbangkan situasi pribadi dengan cermat dan berkonsultasi dengan profesional keuangan. Matrixport tidak bertanggung jawab atas keputusan investasi apa pun yang dibuat berdasarkan informasi yang diberikan dalam konten ini.
