Asli | Odaily Planet Daily (@OdailyChina)
Penulis | Fu Ruhe (@vincent 31515173)
Selama seminggu terakhir, pasar cryptocurrency terus menurun. Kemarin, setelah berita bahwa Kementerian Kehakiman AS diizinkan untuk menjual 6.5 miliar dolar Bitcoin Silk Road yang disita, Bitcoin turun dari 94,000 dolar AS ke bawah 92,000 dolar AS, memperburuk sentimen panik di pasar. Beberapa pejabat Federal Reserve juga menyatakan akan menyesuaikan kebijakan suku bunga, menunjukkan bahwa pada tahun 2025 laju penurunan suku bunga akan melambat dan menerapkan kebijakan ketat. Sementara itu, di tengah dampak kebakaran hutan di Los Angeles, beberapa analis menunjukkan bahwa banyak orang kaya menjual aset kripto untuk membangun kembali kehidupan pasca bencana. Berbagai pernyataan di pasar membuat investor khawatir tentang masa depan pergerakan cryptocurrency.
Hari ini, Rusia juga mulai menjual 1032 Bitcoin yang disita dalam kasus organisasi peretas Infraud. Dipengaruhi oleh berbagai faktor, pasar cryptocurrency kembali turun hari ini.
Data pasar langsung OKX menunjukkan bahwa hingga publikasi ini, BTC terendah menembus 92,000 dolar AS, saat ini tercatat 93,760 dolar AS, dengan penurunan 0.45% dalam 24 jam;
Selain BTC, altcoin yang dipimpin oleh ETH juga menghadapi penurunan yang signifikan, ETH terendah menembus 3,200 dolar AS, saat ini tercatat 3,258 dolar AS, dengan penurunan 1.94% dalam 24 jam; SOL menembus 190 dolar AS, saat ini tercatat 189.57 dolar AS, dengan penurunan 1.4% dalam 24 jam;
Pergerakan pasar on-chain juga tidak terhindar dari kesulitan ini, sektor AI Agent yang sebelumnya sangat populer mengalami penurunan kolektif, menurut data GMGN, token AI Agent terus turun, di antaranya: ai16z turun 23.05% dalam 24 jam terakhir, dengan kapitalisasi pasar saat ini 1.68 miliar dolar AS; FARTCOIN turun 31.09% dalam 24 jam terakhir, dengan kapitalisasi pasar saat ini 919 juta dolar AS; ZEREBRO turun 41.92% dalam 24 jam terakhir, dengan kapitalisasi pasar saat ini 329 juta dolar AS.
Dipengaruhi oleh kenaikan pasar secara keseluruhan, total kapitalisasi pasar cryptocurrency juga turun drastis. Data dari CoinGecko menunjukkan bahwa saat ini total kapitalisasi pasar cryptocurrency telah turun menjadi 3,4 triliun dolar AS, dengan penurunan 3,4% dalam 24 jam terakhir. Semangat perdagangan pengguna cryptocurrency juga menurun, Indeks Ketakutan dan Keserakahan Alternatif hari ini mencatat 50, dengan level berubah dari keserakahan menjadi netral.
Dalam perdagangan derivatif, data Coinglass menunjukkan bahwa dalam 24 jam terakhir, seluruh jaringan mengalami likuidasi sebesar 375 juta dolar AS, di mana likuidasi posisi long mencapai 260 juta dolar AS dan posisi short mencapai 115 juta dolar AS. Dari segi jenis koin, BTC mengalami likuidasi sebesar 99,743,500 dolar AS, dan ETH mengalami likuidasi sebesar 6,966,810 dolar AS.
Berikut ini, Odaily Planet Daily menganalisis penyebab penurunan pasar baru-baru ini dan pergerakan masa depan.
Berbagai faktor menyebabkan penurunan pasar
Pemulihan pasca kebakaran hutan di Los Angeles, cryptocurrency menjadi cara tercepat untuk mendapatkan uang tunai
Baru-baru ini, kebakaran hutan di Los Angeles tidak hanya menyebabkan kerugian harta benda yang besar bagi penduduk setempat, tetapi juga berdampak signifikan pada pasar cryptocurrency. Menurut data dari Coinbase, setelah kebakaran, volume perdagangan Bitcoin dari Los Angeles dan daerah sekitarnya melonjak, terutama transaksi besar meningkat secara signifikan, mencerminkan bahwa sebagian keluarga yang terkena dampak berusaha untuk mengubah aset kripto menjadi tunai untuk memenuhi kebutuhan dana pemulihan setelah bencana.
Menurut analis pasar properti setempat, banyak keluarga kaya yang memiliki Bitcoin, Ethereum, dan cryptocurrency lainnya, biasanya menganggapnya sebagai bagian penting dari portofolio investasi mereka, namun di bawah tekanan kebakaran, mereka terpaksa cepat-cepat menguangkan aset tersebut.
Pemimpin lembaga penelitian blockchain di Los Angeles juga menunjukkan bahwa fluktuasi harga pasar baru-baru ini mungkin terkait dengan penjualan aset besar-besaran ini. Khususnya, mengingat banyak pengusaha teknologi dan individu bernilai tinggi yang umumnya memiliki proporsi tinggi aset kripto, permintaan dana jangka pendek pasca bencana yang melonjak memperburuk tekanan jual di pasar. Selain itu, para analis memperingatkan bahwa tindakan penjualan jangka pendek dapat memiliki dampak negatif pada stabilitas pasar cryptocurrency.
Kementerian Kehakiman AS telah diberikan izin untuk menjual 6.5 miliar dolar Bitcoin Silk Road yang disita
Kementerian Kehakiman AS telah diberikan izin untuk mengelola 69,370 Bitcoin yang terkait dengan kasus terkenal 'Silk Road', dengan nilai pasar saat ini sekitar 6.5 miliar dolar AS. Berita ini memicu fluktuasi pasar, beberapa investor khawatir bahwa penjualan Bitcoin ini mungkin bertentangan dengan rencana 'membangun cadangan Bitcoin' yang diusulkan oleh Trump. Namun, Trader T di platform X menyatakan: 'Dari 'diizinkan' hingga 'penjualan nyata' mungkin memerlukan waktu beberapa bulan, dan pengadilan telah menetapkan rencana likuidasi untuk 30,000 BTC pada tahun 2023.'
Sementara itu, salah satu pendiri BitMEX Arthur Hayes di platform X menyatakan bahwa 'diamond hands' di pasar siap untuk membeli di titik ini. CEO CryptoQuant Ki Young Ju juga mencatat bahwa sekitar 379 miliar dolar AS masuk ke pasar tahun lalu, setara dengan sekitar 10 miliar dolar AS per hari, sehingga penjualan 6.5 miliar dolar Bitcoin oleh pemerintah AS mungkin akan diserap pasar dalam waktu singkat, dan investor tidak perlu terlalu khawatir. Presiden El Salvador Nayib Bukele dengan humor menyatakan, mungkin kita semua memiliki kesempatan untuk membeli Bitcoin dengan harga diskon.
Analis Coindesk James Van Straten berpendapat bahwa kekhawatiran pasar tentang penjualan mungkin telah dilebih-lebihkan. Jika 69,370 Bitcoin benar-benar dijual, mereka mungkin akan dijual dengan tertib untuk mendapatkan harga terbaik. Selain itu, pasar sudah memperkirakan situasi ini, sehingga mungkin telah mencerna risiko potensial tersebut.
Laju penurunan suku bunga Federal Reserve melambat pada tahun 2025
Baru-baru ini, kebijakan moneter Federal Reserve mengalami perubahan, terutama dalam perlambatan laju penurunan suku bunga. Ketua Federal Reserve Boston Collins menyatakan bahwa mengingat data ketenagakerjaan yang kuat saat ini dan tekanan inflasi yang berkelanjutan, dia percaya bahwa pada tahun 2025, laju penurunan suku bunga akan lebih kecil dari yang sebelumnya diperkirakan pasar. Secara spesifik, Collins mendukung Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga dua kali pada tahun 2025, bukan empat kali seperti yang diperkirakan sebelumnya, perubahan ini mencerminkan sikap hati-hati Federal Reserve terhadap kondisi ekonomi.
Federal Reserve dihadapkan pada tantangan pertumbuhan ekonomi yang kuat dan inflasi di atas 2% dalam lingkungan ekonomi saat ini. Ketua Federal Reserve Kansas Schmid menunjukkan bahwa kondisi ekonomi saat ini mendekati pencapaian stabilitas harga dan pekerjaan penuh, dia percaya bahwa kebijakan harus tetap netral, dengan suku bunga mendekati level jangka panjang. Schmid menekankan bahwa penyesuaian lebih lanjut terhadap kebijakan moneter hanya akan dilakukan jika data mengalami perubahan signifikan.
Selain itu, anggota dewan Federal Reserve Bowman dalam pidatonya baru-baru ini menyebutkan bahwa dia mendukung keputusan penurunan suku bunga bulan lalu dan percaya bahwa ini adalah 'langkah terakhir' dalam penyesuaian kebijakan moneter Federal Reserve. Dia menunjukkan bahwa risiko inflasi masih ada, sehingga keputusan kebijakan moneter di masa depan akan tetap hati-hati.
Tantangan yang dihadapi Federal Reserve adalah, meskipun kinerja ekonomi saat ini kuat, masih sulit untuk menstabilkan tingkat inflasi di level target 2%. Schmid memperkirakan bahwa Federal Reserve mungkin baru dapat mencapai tujuan ini pada tahun 2026.
Dari perspektif ekspektasi pasar, berdasarkan data 'Federal Reserve Watch' CME, investor secara umum percaya bahwa kemungkinan Federal Reserve untuk mempertahankan suku bunga saat ini tidak berubah pada Januari 2025 adalah 93.1%. Meskipun dalam beberapa bulan mendatang, probabilitas penurunan suku bunga meningkat, namun ekspektasi pasar terhadap kebijakan Federal Reserve relatif hati-hati.
Secara keseluruhan, kebijakan moneter Federal Reserve telah disesuaikan, laju penurunan suku bunga melambat, mencerminkan evaluasi hati-hati Federal Reserve terhadap kondisi ekonomi saat ini. Meskipun penurunan suku bunga di masa depan masih mungkin terjadi, pasar memperkirakan bahwa proses ini akan berlangsung lebih lambat dan hati-hati.
Dalam 10 hari ke depan, kemungkinan pergerakan pasar cryptocurrency akan semakin jelas
Dalam 10 hari ke depan, pasar cryptocurrency mungkin akan menghadapi titik balik yang penting. Meskipun sentimen pasar baru-baru ini masih suram dan kepercayaan investor sedikit lemah, banyak tanda menunjukkan bahwa pasar kripto pada tahun 2025 diharapkan akan mengalami pemulihan. Menurut laporan Reuters, orang dalam industri mengungkapkan bahwa industri cryptocurrency sedang aktif melobi pemerintah AS, meminta pemerintah Trump untuk menerbitkan perintah eksekutif dalam 100 hari setelah menjabat, untuk membentuk cadangan Bitcoin AS. Langkah ini bertujuan untuk memastikan bahwa industri kripto dapat memperoleh layanan perbankan dan berencana membentuk komite konsultasi cryptocurrency khusus. Sumber mengharapkan bahwa perintah ini mungkin akan dikeluarkan paling cepat pada 20 Januari 2025. Tindakan ini dapat memberikan dukungan kebijakan baru untuk industri kripto dan menjadi katalisator pemulihan pasar.
Di sisi lain, dasar pasar kripto tetap kokoh. Data dari IntoTheBlock menunjukkan, meskipun pasar secara keseluruhan sedang turun, tren aliran keluar bersih dari bursa terpusat (CEX) masih berlanjut. Data menunjukkan semakin banyak investor memilih untuk memegang aset dalam jangka panjang, alih-alih melakukan penjualan panik karena fluktuasi harga jangka pendek. Fenomena ini menunjukkan bahwa masih ada kepercayaan yang kuat di pasar, dan investor tetap optimis tentang potensi pertumbuhan aset kripto di masa depan. Perilaku ini mencerminkan sikap positif investor terhadap perkembangan jangka panjang cryptocurrency, berharap pasar dapat pulih setelah penyesuaian jangka pendek.
Selain itu, lingkungan regulasi untuk altcoin diharapkan akan membaik pada tahun 2025. Andrew Baehr, Managing Director CoinDesk, mencatat bahwa altcoin pada tahun 2025 akan mendapatkan manfaat dari perubahan lingkungan regulasi cryptocurrency, khususnya SEC mungkin akan melonggarkan tekanan regulasi terhadap altcoin, yang akan menyediakan lingkungan kebijakan yang lebih longgar untuk peluncuran lebih banyak proyek kripto.
Akhirnya, tren integrasi AI dan cryptocurrency akan semakin jelas. Dengan keterlibatan raksasa Web2, teknologi dasar AI di bidang cryptocurrency akan semakin diperkuat. Anggota perusahaan terkemuka industri seperti Coinbase, Google, a16z, dan lainnya telah bekerja sama untuk meluncurkan proyek 'Aiccelerate', yang merupakan organisasi otonomi terdesentralisasi (DAO) yang bertujuan untuk mempercepat integrasi mendalam antara cryptocurrency dan teknologi AI. Teknologi AI diharapkan akan memainkan peran yang semakin penting dalam pengembangan proyek blockchain, eksekusi perdagangan, manajemen risiko, dan lainnya, membawa lebih banyak inovasi dan perubahan ke industri kripto.
Secara keseluruhan, meskipun kondisi pasar saat ini cukup sulit, dengan dukungan kebijakan yang secara bertahap dilaksanakan, pemulihan kepercayaan investor, dan dorongan teknologi AI, pasar cryptocurrency tahun 2025 diharapkan akan pulih secara bertahap dan mungkin akan menghadapi puncak perkembangan baru.
