Judul asli: Crypto for Advisors: 2025 Outlook
Penulis asli: Leo Mindyuk, Sarah Morton
Sumber asli: https://www.coindesk.com/
Diterjemahkan oleh: Daisy, Mars Finance
Prospek adopsi cryptocurrency pada tahun 2025 sangat optimis, tetapi juga menghadapi beberapa tantangan. Kejelasan regulasi, partisipasi institusi, dan inovasi teknologi akan menjadi tiga pilar yang mendorong pertumbuhan.
Leo Mindyuk dari MLTech memberikan pandangan tentang cryptocurrency pada tahun 2025 dan menyoroti faktor kunci yang mungkin mendorong adopsi aset ini.
Kemudian, Miguel Kudry dari L1 Advisors berbagi pandangannya tentang tema ini dalam sesi 'tanya jawab ahli'.
Prospek adopsi cryptocurrency pada tahun 2025: Membangun jembatan menuju arus utama
Industri kripto memasuki tahun 2025 dengan rasa misi baru. Tahun lalu, industri ini menyaksikan beberapa kemajuan kunci yang menandai semakin dalamnya penggabungan cryptocurrency, terutama Bitcoin, dengan keuangan tradisional (TradFi) dan mendorong adopsi aset kripto yang lebih luas. Namun, jalan ke depan akan menguji ketahanan ekosistem yang terus berkembang ini. Ketika menilai prospek tahun 2025, beberapa faktor kunci akan sangat penting dalam membentuk jalur adopsi: kejelasan regulasi, partisipasi institusi, dan inovasi teknologi.
1. Kejelasan regulasi: Mengubah ketidakpastian menjadi pedoman institusi
Seperti yang saya sebutkan secara singkat dalam diskusi di podcast CoinDesk tentang hasil malam pemilu dan dampaknya terhadap harga pasar, kejelasan regulasi sedang menjadi faktor kunci dalam adopsi cryptocurrency. Pasar telah mulai mencerminkan harapan terhadap pejabat terpilih yang baru, bahwa mereka akan membawa panduan struktural yang telah lama dinanti untuk ekosistem aset digital. Tahun ini kita akan melihat beberapa harapan tersebut secara bertahap terwujud.
Kami memperkirakan bahwa kami akan mendapatkan lebih banyak kejelasan regulasi di bidang kunci berikut:
a) Definisi dan klasifikasi aset digital
AS diperkirakan akan lebih lanjut menyempurnakan cara pengklasifikasian aset digital—baik sebagai sekuritas, komoditas, atau kombinasi keduanya. Kejelasan ini akan berdampak langsung pada penerbitan token, perdagangan, regulasi, dan cara perpajakan.
b) Stablecoin
Karena aplikasi transformasionalnya di dunia nyata dan potensi dampaknya terhadap stabilitas keuangan, stablecoin mungkin menjadi fokus utama perhatian regulator.
c) Pajak atas perdagangan kripto
Beberapa perubahan telah dilakukan baru-baru ini, dan kami memperkirakan bahwa kami akan melihat persyaratan pelaporan pajak yang lebih jelas untuk aset digital, aktivitas terkait, dan pelaku industri.
Selain itu, topik seperti tokenisasi (termasuk tokenisasi aset nyata), dompet terkelola dan dompet tidak terkelola, tempat perdagangan yang diatur, keuangan terdesentralisasi (DeFi), kepatuhan anti pencucian uang (AML) dan ketahui pelanggan Anda (KYC), serta perlindungan konsumen juga akan dibahas secara aktif dan mungkin diambil tindakan terkait.
2. Partisipasi institusi: ETF sebagai katalis
Pada tahun 2024, ETF cryptocurrency mengalami pertumbuhan eksplosif, dengan aliran dana bersih mencapai miliaran dolar, dan meluncurkan beberapa produk yang sangat diperhatikan. Dengan peluncuran produk baru, ETF cryptocurrency kini telah menjadi bidang pasar keuangan yang berkembang pesat, menarik perhatian banyak investor, dan berkinerja lebih baik dibandingkan dana tradisional. Kami memperkirakan bahwa kita akan melihat perkembangan lebih lanjut dari serangkaian produk terkait.
Prospek 2025: Pertumbuhan berkelanjutan untuk ETF BTC dan ETH
Pada tahun 2025, aliran dana dan volume perdagangan untuk ETF BTC dan ETH diperkirakan akan terus tumbuh, yang lebih lanjut memvalidasi status cryptocurrency sebagai kelas aset dan menyederhanakan jalan investasi bagi investor ritel dan institusi. Ini akan membuka jalan bagi ETF aset tunggal lainnya, ETF multi-aset, serta berbagai ETF terkait (seperti yang terleverase, yang berlawanan, yang berbasis waktu pasar, dan yang berbasis volatilitas). Jika kemajuan kejelasan regulasi berlangsung cukup cepat, AS mungkin akan meluncurkan ETF pendapatan cryptocurrency pertama (seperti ETF berbasis staking). Produk-produk ini berpotensi menarik lebih banyak minat dari investor untuk kelas aset ini dan meningkatkan aliran dana ke produk investasi pasif dan aktif.
3. Inovasi teknologi: Integrasi skalabilitas blockchain dan kecerdasan buatan
Kemajuan teknologi pada tahun 2025 akan didominasi oleh skalabilitas blockchain lapisan kedua dan integrasi kecerdasan buatan (AI). Rollups, Zero-Knowledge Proofs, dan interoperabilitas akan meningkatkan efisiensi transaksi dan pengalaman pengguna dari aplikasi terdesentralisasi (dApps) dan keuangan terdesentralisasi (DeFi). Sementara itu, agen AI yang berjalan di jaringan terdesentralisasi akan mengoptimalkan berbagai tugas dan berinteraksi dengan pengguna dan agen lain. Sinergi ini menyederhanakan interaksi Web3 dan memastikan pelaksanaan keputusan AI yang aman dan transparan di blockchain. Kombinasi keduanya akan menurunkan hambatan masuk, menarik pengembang dan pengguna, mempercepat adopsi arus utama, menjadikan tahun 2025 sebagai tahun kunci untuk penggabungan blockchain dan AI.
Ringkasan
Prospek adopsi cryptocurrency pada tahun 2025 sangat optimis, tetapi tantangan tetap ada. Kejelasan regulasi, partisipasi institusi, dan inovasi teknologi akan menjadi tiga pilar pertumbuhan. Pertanyaannya bukan apakah cryptocurrency akan diterima secara mainstream, tetapi seberapa cepat dan dalam bentuk apa adopsi tersebut akan terjadi. Dalam perjalanan menuju tahap baru ini, para pelaku yang mampu beradaptasi dengan lingkungan yang terus berubah akan memimpin arus perkembangan di masa depan.
Tanya jawab ahli
问：过去一年中加密货币市场最具影响力的发展是什么？这些发展如何影响加密货币的普及？
Perkembangan paling signifikan di bidang cryptocurrency tahun lalu adalah perubahan lanskap politik, di mana Presiden terpilih Donald Trump menjadikan cryptocurrency bagian inti dari platformnya. Pasar baru saja mulai mencerminkan pengaruh dari eksekutif dan legislatif serta lembaga regulasi keuangan—lembaga-lembaga ini tidak hanya tidak menentang industri kripto, tetapi malah mendorong inovasi kripto di dalam AS. Selain adopsi Bitcoin dan potensi adanya strategi nasional untuk cadangan Bitcoin, banyak pelaku pasar masih kurang memahami dampak luas dari perubahan ini pada pasar keuangan. Beberapa institusi keuangan terbesar di dunia, yang sebelumnya berada dalam posisi menunggu, kini sedang aktif merumuskan strategi cryptocurrency mereka untuk menghadapi pemerintah yang baru mendukung cryptocurrency ini.
问：不断演变的监管环境可能如何影响2025年的加密货币市场和机构参与？
Komisi Sekuritas dan Pertukaran AS (SEC) telah memberikan pengaruh yang mendalam pada pasar cryptocurrency melalui pendekatan penegakan hukum dalam regulasi. Jika posisi regulasi beralih dari netral menjadi positif, ini akan memaksa para profesional keuangan dan institusi untuk secara aktif mengeksplorasi cara untuk lebih baik melayani klien yang telah terlibat dalam cryptocurrency, terutama mengingat peran krusial cryptocurrency dalam pemilu. Selain itu, institusi perlu menyesuaikan produk dan layanan mereka agar tetap kompetitif di dunia di mana pasar keuangan dan aset semakin banyak beroperasi dengan teknologi kripto. Khususnya bagi penasihat keuangan, kini ada lebih banyak peluang untuk memberikan layanan yang lebih komprehensif kepada klien dengan mengintegrasikan alokasi cryptocurrency dan portofolio kripto yang ada ke dalam perencanaan dan strategi keuangan secara keseluruhan.
问：鉴于宏观经济环境，金融专业人士在2025年应如何考虑将加密货币融入更广泛的投资策略中？
Tahun 2025 akan menjadi titik balik kunci untuk cryptocurrency, yang akan bertransformasi dari sekadar kelas aset menjadi infrastruktur yang mendukung bagian yang semakin besar dari semua kelas aset. Dengan kata lain, seiring dengan adopsi teknologi kripto, para profesional keuangan akan lebih mampu menghadapi lingkungan makroekonomi, yang pada gilirannya akan mempercepat tokenisasi aset, pengalokasian portofolio, dan efek flywheel dari adopsi yang lebih luas.
