Oleh James Van Straten (Semua waktu ET kecuali dinyatakan lain)
Total kapitalisasi pasar industri mata uang kripto kini berada di bawah $3,2 triliun, karena lebih dari $300 miliar telah hilang sejak 6 Januari, sehingga menghapus semua keuntungan awal tahun ini, menurut metrik TOTAL dari TradingView. Akibatnya, bitcoin (BTC) kini berada di atas $93.000 tetapi telah mengalami serangkaian kenaikan terendah sejak 30 Desember.
Sentimen bearish semakin bertambah, pasar mencerna laporan yang belum dikonfirmasi dari DB News yang menunjukkan bahwa pemerintah AS telah diberi lampu hijau untuk melikuidasi sebanyak 69.370 BTC ($6,5 miliar) dari penyitaan Silk Road. Hal ini membuat sandiwara politik antara pemerintahan AS yang akan berakhir dan yang akan berakhir semakin menarik, karena presiden terpilih Donald Trump, yang tinggal beberapa hari lagi akan dilantik pada 20 Januari, bersumpah untuk tidak menjual bitcoin yang dimiliki oleh otoritas AS, yang menurut data Glassnode, berjumlah 187.236 BTC.
Serangan gencar dalam industri kripto bermula dari indeks DXY yang sangat tinggi, di atas 109, yang mengukur nilai Dolar AS relatif terhadap sekeranjang mata uang asing utama yang tertimbang. Selain itu, untuk sesaat, imbal hasil treasury AS meningkat sebelum sedikit menurun kemarin. Tolok ukur untuk imbal hasil 10 tahun mencapai 4,73%.
Kekhawatiran inflasi yang memicu aksi jual di pasar yang lebih luas meningkat seiring dengan ekspektasi pertumbuhan, kata LondonCryptoClub kepada CoinDesk. "Kombinasi dari meningkatnya pertumbuhan dan ekspektasi inflasi bersamaan dengan meningkatnya premi jangka panjang karena pasar berjuang untuk mencerna pasokan treasury yang besar untuk mendanai defisit ini mendorong imbal hasil AS lebih tinggi, yang menyeret imbal hasil global lebih tinggi, tidak termasuk China."
Namun, kekacauan terjadi di Inggris, dengan imbal hasil obligasi terus meningkat pagi ini. Rekor baru tercipta hari ini, saat obligasi 30 tahun Inggris melonjak hingga hampir 5,45%, level tertinggi sejak 1998. Sementara patokan obligasi 10 tahun Inggris mencapai 4,95%, level tertinggi sejak 2008, pemerintah terpaksa melakukan intervensi di pasar untuk menenangkan investor, menurut laporan dari The Telegraph.
LondonCryptoClub menyebutkan alasan utama kekacauan ini, "Inggris berada di bawah tekanan setelah anggaran yang buruk yang telah meningkatkan kebutuhan pinjaman dengan sedikit atau tanpa dampak pertumbuhan positif, memperburuk dinamika utang/PDB yang negatif dan mendorong defisit fiskal yang lebih besar."
Akibatnya, pound sterling yang tidak terlalu besar, jatuh lagi, sekarang berada pada level 1,22 terhadap dolar, level terendah sejak November 2023, dan telah jatuh hampir 4% dalam sebulan terakhir.
Hari ini, 9 Januari, ditetapkan sebagai hari berkabung di AS untuk mengenang kematian mantan Presiden Jimmy Carter. Oleh karena itu, pasar saham akan ditutup. Jadi, semua mata akan tertuju pada laporan pekerjaan pada hari Jumat. Pasar berada dalam skenario berita baik atau buruk karena pemotongan suku bunga untuk tahun 2025 ditunda dengan hanya satu pemotongan suku bunga yang diharapkan untuk tahun 2025.
Laporan pekerjaan yang kuat dapat menghapus pemangkasan suku bunga ini, dengan pengangguran diperkirakan mencapai 4,2%, sementara gaji nonpertanian diperkirakan mencapai 154.000. Laporan pekerjaan yang bagus dapat mendorong dolar ke 110, yang akan memberikan tekanan lebih lanjut pada aset berisiko. Tetap waspada!
Nonton apa
Kripto
9 Januari, 1:00 pagi: Jaringan utama zkEVM Cronos (CRO) ditingkatkan ke rilis terbaru ZKsync.
12 Januari, 10:30 malam: Binance akan menghentikan penyetoran dan penarikan token Fantom (FTM) dan menghapus semua pasangan perdagangan FTM. Token FTM akan ditukar dengan token S dengan rasio 1:1.
15 Januari: Derive (DRV) untuk membuat dan mendistribusikan token baru dalam acara pembuatan token.
15 Januari: Rilis Mintlayer versi 1.0.0. Pembaruan mainnet memperkenalkan pertukaran atom, yang memungkinkan pertukaran lintas rantai BTC asli.
16 Januari, 3:00 pagi: Perdagangan untuk token Sonic (S) akan dimulai di Binance, menampilkan pasangan seperti S/USDT, S/BTC, dan S/BNB.
Makro
10 Januari, 8:30 pagi: Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) merilis laporan Ringkasan Situasi Ketenagakerjaan Desember 2024.
Estimasi penggajian nonpertanian 154 ribu vs. Sebelumnya 227 ribu.
Tingkat pengangguran Est. 4,2% vs Sebelumnya 4,2%.
10 Januari, 10:00 pagi: Universitas Michigan merilis Sentimen Konsumen Michigan (Pendahuluan) bulan Januari. Est. 73,8 vs. Sebelumnya 74,0.
14 Januari, 8:30 pagi: Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) merilis data PPI Desember 2024.
PPI Kemenaker Trans. 0,4%.
Inti PPI MoM Sebelumnya 0,2%.
PPI Inti Tahun ke Tahun Sebelumnya 3,4%.
PPI Tahun ke Tahun Sebelumnya 3%.
14 Jan, 8:55 pagi: U.S. Redbook YoY untuk minggu yang berakhir pada 11 Jan. Sebelumnya 6,8%.
15 Januari, 8:30 pagi: Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) merilis Ringkasan Indeks Harga Konsumen Desember 2024.
Tingkat Inflasi Inti MoM Sebelumnya 0,3%.
Laju Inflasi Inti Tahun ke Tahun Sebelumnya 3,3%.
Tingkat Inflasi MoM Sebelumnya 0,3%.
Tingkat Inflasi Tahun ke Tahun Sebelumnya 2,7%.
16 Januari, 2:00 pagi: Estimasi PDB Kantor Statistik Nasional Inggris untuk November 2024.
PDB Bulanan Trans. -0,1%
PDB Tahun ke Tahun Sebelumnya 1,3%.
16 Januari, 8:30 pagi: Departemen Tenaga Kerja AS merilis Laporan Klaim Mingguan Asuransi Pengangguran untuk minggu yang berakhir pada 11 Januari. Klaim Pengangguran Awal Sebelumnya 201K.
Acara Token
Pemungutan suara dan seruan tata kelola
Gitcoin DAO memulai diskusi tentang peluncuran Allo.Capital, sebuah entitas yang berfokus pada pembangunan alat untuk alokasi modal on-chain.
Compound DAO sedang mendiskusikan pembentukan Unit Bisnis Rantai Baru untuk berekspansi ke blockchain lainnya.
Membuka kunci
11 Januari: Aptos akan membuka 1,13% pasokan APT yang beredar, senilai $98,85 juta.
12 Januari: Axie Infinity akan membuka 1,45% dari pasokan yang beredar, senilai $14,08 juta.
14 Januari: Arbitrum membuka 0,93% dari pasokan yang beredar, senilai $70,65 juta.
Peluncuran Token
10 Januari: Lava Network (LAVA) akan terdaftar di KuCoin dan Bybit pada pukul 5 pagi.
10 Januari: Bybit akan menghapus FTM (FTM) dari daftar pada pukul 5 pagi.
Konferensi:
Hari ke-4 dari 14: Starknet, Ethereum layer 2, mengadakan Winter Hackathon (daring).
13-24 Januari: Swiss WEB3FEST Edisi Musim Dingin 2025 (Zug, Zurich, St. Moritz, Davos)
17 Januari: Unchained: Forum Bisnis Blockchain 2025 (Los Angeles)
18 Januari: BitcoinDay (Naples, Florida)
20-24 Januari: Pertemuan Tahunan Forum Ekonomi Dunia (Davos-Klosters, Swiss)
21 Januari: Konferensi Tokenisasi Frankfurt 2025
25-26 Januari: Catstanbul 2025 (Istanbul). Konferensi komunitas pertama untuk Jupiter, agregator bursa terdesentralisasi (DEX) yang dibangun di atas Solana.
30-31 Januari: Forum Plan B (San Salvador, El Salvador)
3 Februari: Forum Aset Digital (London)
18-20 Februari: Konsensus Hong Kong
Obrolan Token
Oleh Shaurya Malwa Token parodi baru saja mendapatkan parodinya sendiri.
Agen AI pemula ai16z, sebuah platform yang meniru dana ventura a16z yang menggunakan AI untuk mengelola dana pengguna, melihat ejekan undian tokennya di antara spekulan berkapitalisasi kecil beberapa hari lalu, mencapai puncak kapitalisasi pasar $130 juta pada jam pagi Eropa.
Jika ai16z mencoba memadukan AI dengan investasi, LLM — kependekan dari “Large Language Model” (Model Bahasa Besar) menertawakan konsep tersebut, dengan menyatakan bahwa jika AI bisa menjadi apa saja, AI pasti bisa menjadi meme tanpa manfaat nyata.
Pengguna X dengan cepat menjuluki LLM sebagai "versi McDonald's dari $ai16z," yang memadukan makanan cepat saji dengan AI, menciptakan narasi yang kecerdasannya hanya ada pada pemasaran.
Meme ini tidak memiliki manfaat inheren atau dukungan teknologi; nilainya murni spekulatif dan didorong oleh komunitas, berdasarkan popularitas meme dan humor yang dibawanya ke dalam percakapan kripto.
Proyek AI Agent virtual (VIRTUAL), ai16z (AI16Z) dan kategori yang lebih luas turun lebih dari 20% sejak mencapai puncaknya secara rata-rata dalam beberapa minggu terakhir di tengah kritik terhadap model AI yang mereka klaim, seperti yang dicatat oleh analisis CoinDesk sebelumnya.
Posisi Derivatif
Basis tahunan satu bulan dalam kontrak berjangka BTC dan ETH CME telah turun ke 6%-7%, terendah sejak hari pemilihan. Posisinya terus menurun, dengan minat terbuka ETH turun ke level terendah satu bulan sebesar $2,9 miliar, menurut sumber data Amberdata.
Tingkat pendanaan tahunan dalam kontrak berjangka abadi yang dikaitkan dengan token berkapitalisasi besar kini berkisar sekitar 5%, turun signifikan dari angka bullish bulan lalu sebesar 80% hingga 100%. Namun, CVD yang dinormalisasi OI terus menandakan tekanan jual bersih di pasar.
Di pasar opsi, kemiringan front-end sekarang menunjukkan bias untuk put BTC dan ETH, tetapi durasi yang lebih lama terus mencerminkan bias bullish.
Perdagangan blok yang menonjol termasuk perdagangan short besar dalam BTC $55K put yang berakhir pada 29 Maret. Dalam ETH, pedagang melakukan short call pada strike $4.800, $5.500 dan $6.000.
Pergerakan Pasar:
BTC turun 1,24% dari pukul 4 sore ET Selasa menjadi $93.307,05 (24 jam: -1,8%)
ETH naik 0,23% menjadi $3.307,13 (24 jam: -1,15%)
CoinDesk 20 turun 1,18% menjadi 3.954,73 (24 jam: -2,28%)
Hasil staking Ether naik 1 bp menjadi 3,15%
Tingkat pendanaan BTC adalah sebesar 0,0061% (6,66% tahunan) di Binance
DXY naik tidak berubah pada 109,19
Emas naik 0,72% menjadi $2.683,8/oz
Perak naik 1,71% menjadi $30,86/oz
Nikkei 225 ditutup -0,94% pada level 39.605,09
Hang Seng ditutup -0,2% pada 19.240,89
FTSE naik 0,63% menjadi 8.303,24
Euro Stoxx 50 tidak berubah pada level 4.997,63
DJIA ditutup +0,25% ke level 42.635,20
S&P 500 ditutup +0,16% pada level 5.918,25
Nasdaq ditutup tidak berubah pada 19.478,88
Indeks Komposit S&P/TSX ditutup +0,49% pada 25.051,70
Indeks S&P 40 Amerika Latin ditutup -0,87% pada level 2.204,98
Obligasi pemerintah AS 10 tahun turun 2 bps menjadi 4,68%
Kontrak berjangka E-mini S&P 500 turun 0,1% menjadi 5.953,0
Kontrak berjangka E-mini Nasdaq-100 turun 0,18% menjadi 21.323,00
Kontrak berjangka Indeks Dow Jones Industrial Average E-mini tidak berubah pada level 42.874,00
Statistik Bitcoin:
Dominasi BTC: 57,85
Rasio Ethereum terhadap Bitcoin: 0,035
Hashrate (rata-rata pergerakan tujuh hari): 785 EH/s
Harga hash (spot): $55,7
Total Biaya: 7,57 BTC/ / $722.439
Minat Terbuka CME Futures: 176.215 BTC
Harga BTC dalam emas: 34,8 ons
Kapitalisasi pasar BTC vs emas: 9,90%
Kinerja Keranjang
Analisis Teknis
Grafik menunjukkan momentum penurunan BTC melemah.
Sementara harga terus mencapai titik tertinggi yang lebih rendah, osilator momentum RSI sekarang bergerak ke arah yang berlawanan, menyimpang secara bullish untuk memberi sinyal potensi kenaikan harga ke depannya.
Ekuitas Kripto
MicroStrategy (MSTR): ditutup pada hari Rabu pada $331,7 (-2,85%%), naik 0,99% pada $335,00 sebelum pasar dibuka.
Coinbase Global (COIN): ditutup pada $260,01 (-1,63%), naik 0,55% pada $261,45 sebelum pasar dibuka.
Galaxy Digital Holdings (GLXY): ditutup pada C$27,62 (-2,23%)
MARA Holdings (MARA): ditutup pada $18,34 (-3,84%), naik 0,11% pada $18,36 sebelum pasar dibuka.
Riot Platforms (RIOT): ditutup pada $12,02 (-3,14%), tidak berubah sebelum pasar dibuka.
Core Scientific (CORZ): ditutup pada $14,05 (-0,5%), naik 0,36% pada $14,10 sebelum pasar dibuka.
CleanSpark (CLSK): ditutup pada $10,09 (-5,79%), tidak berubah sebelum pasar dibuka.
CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): ditutup pada $23,15 (-4,93%), turun 1,08% pada $22,90 sebelum pasar dibuka.
Semler Scientific (SMLR): ditutup pada $50,19 (-9,14%), tidak berubah sebelum pasar dibuka.
Exodus Movement (EXOD): ditutup pada $37,78 (-3,89%), naik 0,21% pada $37,86 sebelum pasar dibuka.
Arus ETF
ETF Spot BTC:
Arus kas bersih harian: -$568,8 juta
Arus masuk bersih kumulatif: $36,37 miliar
Total kepemilikan BTC ~ 1,140 juta.
ETF ETH Spot
Arus kas bersih harian: -$159,4 juta
Arus masuk bersih kumulatif: $2,52 miliar
Total kepemilikan ETH ~ 3,627 juta.
Sumber: Farside Investors, per 8 Januari.
Arus Malam
Grafik Hari Ini
Penurunan kapitalisasi pasar tether (USDT) yang dipimpin MiCA telah terhenti.
Jadi, penurunan BTC yang sedang berlangsung mungkin akan kehilangan momentum. USDT, mata uang kripto yang dipatok dengan dolar terbesar di dunia, banyak digunakan untuk mendanai pembelian mata uang kripto.
Saat Kamu Sedang Tidur
ETF Bitcoin Menderita Arus Keluar Bersih Sebesar $582 Juta, Angka Tertinggi Kedua Sepanjang Masa (CoinDesk): ETF Bitcoin dan ether mengalami arus keluar sebesar $582 juta dan $159 juta pada hari Rabu karena notulen rapat FOMC bulan Desember dari Fed mencatat risiko inflasi dari kebijakan Trump dan kemungkinan perlambatan dalam pemangkasan suku bunga.
XRP Bisa Melonjak 40% Karena ‘Efek Trump’ Meningkatkan Sentimen Ripple (CoinDesk): XRP, naik 300% sejak November di tengah optimisme terhadap kebijakan Trump yang ramah terhadap kripto, bisa mengalami lonjakan 40% lagi karena analisis teknis menyoroti penembusan bullish dari pola segitiga menurunnya.
Bitfinex Memindahkan Layanan Derivatif ke El Salvador (The Block): Bitfinex Derivatives pindah ke El Salvador setelah memperoleh lisensi kedua untuk beroperasi di bawah kerangka kerja yang ramah terhadap kripto di negara tersebut, yang memungkinkannya untuk meningkatkan layanannya dan memperkuat kehadiran regionalnya.
Penjualan Obligasi di Pasar Mengguncang Investor Global Seiring Meningkatnya Kekhawatiran Trump (Reuters): Penurunan harga obligasi global pada hari Rabu mendorong imbal hasil ke level tertinggi dalam beberapa tahun di AS, Inggris, dan Zona Euro, didorong oleh risiko inflasi, penerbitan obligasi dalam jumlah besar, dan kekhawatiran tentang ancaman tarif Trump.
Harga Konsumen Tiongkok Melemah Lebih Jauh, Menambah Kekhawatiran Deflasi (Bloomberg): Inflasi Tiongkok melambat untuk bulan keempat pada bulan Desember, dengan CPI naik hanya 0,1% tahun-ke-tahun, Biro Statistik Nasional melaporkan, menyoroti risiko deflasi di tengah tekanan inflasi global.
Bank Sentral Asia Hadapi Tantangan Berat: Dolar AS yang Menguat (CNBC): Reli dolar AS pasca pemilu telah mendevaluasi mata uang Jepang, Tiongkok, Korea Selatan, dan India, sehingga meningkatkan biaya impor bagi negara-negara tersebut dan mempersulit strategi ekonomi bank sentral mereka.
Di Dalam Eter
