Model ini diperluas dari model BTC.D (dominasi Bitcoin), memberikan perspektif yang intuitif untuk memahami arah pasar altcoin dan strategi perdagangan. Berikut adalah analisis rinci tentang logika, tahap pasar, dan saran operasionalnya:

1. Dasar logika model

BTC.D mencerminkan proporsi Bitcoin dalam keseluruhan pasar cryptocurrency, dan perubahan proporsi ini terkait erat dengan kinerja pasar altcoin:

  • Ketika BTC.D naik, Bitcoin mendominasi pasar, pangsa pasar altcoin menyusut, harga umumnya turun.

  • Ketika BTC.D turun, itu berarti dana mungkin mengalir dari Bitcoin ke altcoin, memberikan kesempatan naik bagi altcoin.

Esensi model ini adalah mencerminkan dinamika aliran dana di pasar, memiliki pengaruh yang kuat terhadap keputusan investasi jangka pendek dan menengah.

2. Penempatan pasar pada tahap saat ini

Berdasarkan konten, model saat ini berada dalam fase pembersihan:

  • September 2023 - Maret 2024: Altcoin mengalami kenaikan besar, menarik banyak ritel untuk masuk.

  • Maret 2024 - Oktober 2024: Pasar mengalami penyesuaian yang tajam, altcoin umumnya mengalami penurunan, banyak investor mengalami kerugian besar.

  • Setelah November 2024: BTC.D kembali mencapai puncak tahapannya, altcoin menunjukkan tanda-tanda aktif kembali, saat ini menuju ke zona keempat, yaitu fase puncak musim altcoin.

Deskripsi ini menunjukkan bahwa pasar mendekati siklus kenaikan altcoin berikutnya, tetapi belum mencapai titik akhir, sehingga dalam jangka pendek masih mungkin ada guncangan.

3. Analisis strategi operasional

Penulis menyediakan strategi operasi berbasis model:

  • Tingkat kedua: Rencanakan untuk menjual 75% posisi, mengunci sebagian besar keuntungan, dan menyisakan sedikit posisi untuk bertaruh pada akhir pergerakan pasar.

  • Tingkat ketiga: Menandakan akhir dari musim bullish altcoin, disarankan untuk keluar sepenuhnya dari pasar altcoin.

Strategi ini sesuai dengan prinsip investasi yang hati-hati, yaitu secara bertahap mengurangi posisi di puncak pasar, menghindari keserakahan yang menyebabkan pengembalian keuntungan.

4. Titik kontroversi yang potensial

  1. Kelayakan model
    Meskipun model BTC.D efektif dalam beberapa siklus bullish dan bearish terakhir, pasar di masa depan mungkin berubah karena faktor eksternal (seperti lingkungan ekonomi makro, kebijakan regulasi), hanya bergantung pada model mungkin memiliki keterbatasan.

  2. Pengaruh sentimen pasar
    Kenaikan altcoin biasanya disertai dengan sentimen pasar yang tinggi, meskipun model menunjukkan adanya ruang untuk kenaikan di masa depan, apakah benar-benar bisa meledak, masih perlu mengamati apakah sentimen pasar dapat dinyalakan.

5. Peringatan risiko

  • Risiko fluktuasi jangka pendek: Saat ini pasar belum sepenuhnya memasuki zona naik, dalam jangka pendek masih mungkin menghadapi guncangan yang tajam, disarankan untuk berhati-hati dalam beroperasi.

  • Pengaruh peristiwa eksternal: Seperti perubahan ekonomi makro atau penerapan kebijakan regulasi, dapat menyebabkan model tidak berlaku atau fluktuasi pasar yang tidak terduga.

Kesimpulan: Optimis hati-hati, operasi bertahap

Pada tahap saat ini, berdasarkan model BTC.D, pasar altcoin mendekati siklus kenaikan berikutnya, tetapi belum sepenuhnya meledak, dalam jangka pendek mungkin masih ada guncangan. Oleh karena itu, investor dapat mengambil strategi membangun posisi secara bertahap dan mengurangi posisi secara bertahap, sambil secara dekat memperhatikan perubahan BTC.D dan sentimen pasar untuk secara fleksibel merespons risiko dan peluang yang potensial.