Analisis Chip Swarms dan 6 AI Agent: 1647 Pemegang Besar Memegang Token Senilai 1,58 Miliar Dolar, Pembelian Terdistribusi pada Harga Rendah, Pengumpulan di Tingkat Tinggi

Sumber artikel: Frank

Penulis: Frank, PANews

AI Agent telah menjadi fokus hangat dalam perdagangan on-chain saat ini, dari ai16z ke Virtual, hingga Swarms, dalam waktu singkat satu bulan, jalur AI Agent telah melahirkan ekosistem tersegmentasi baru dalam ranah MEME. Dan menghadapi token AI Agent yang terus berkembang, mana yang bisa keluar dari kerumunan, mana yang hanya sekadar konsep? Mungkin ada banyak sudut pandang untuk dipertimbangkan, tetapi pergerakan dana di on-chain dan perubahan kekuatan mungkin masih menjadi indikator yang paling penting.

PANews menjadikan token Swarms yang baru-baru ini populer sebagai objek analisis utama, serta membandingkan alamat pemegang besar dari enam token AI Agent dengan nilai pasar yang lebih tinggi, mencoba untuk sekali lagi "mengukir perahu untuk mencari pedang", untuk mengintip beberapa kode. Rentang data analisis kali ini mencakup: situasi pembelian awal dan penjualan awal dari 1000 alamat kepemilikan teratas token Swarms (data waktu hingga 6 Januari 2025 pukul 24:00), serta situasi tumpang tindih alamat dari enam token terkait AI dengan nilai pasar di atas 100 juta dolar AS, termasuk Fartcoin, GRIFFAIN, ZEREBRO, ai16z, arc, Swarms (data waktu hingga 7 Januari 2025 pukul 14:00), serta catatan perdagangan di pasar dalam.

Seseorang diam-diam menata chip dengan harga rendah, sementara yang lain mengikuti tren untuk masuk.

Pertama, dari garis waktu masuknya pemegang besar, sebagian besar pemegang besar mulai masuk setelah 2 Januari, saat itu sudah lewat 12 hari sejak pembuatan token. Dari sudut pandang waktu, banyak pemegang besar Swarms juga mulai membeli setelah ekosistem Swarms mulai populer, dan tidak dapat menyelesaikan penataan di awal.

Namun, dari kurva harga Swarms terlihat bahwa jika membeli sebelum 27 Desember, maka harga pada dasarnya dapat dipertahankan di bawah 0,02 dolar AS, dengan jarak dari harga tertinggi saat ini 0,6 dolar AS masih hampir 30 kali lipat. Dan melalui analisis harga pembelian awal alamat-alamat ini, ada 202 alamat yang membeli dalam kisaran harga 0,01 hingga 0,05 dolar AS, kemudian alamat yang membeli dalam kisaran 0,3 hingga 0,4 dolar AS adalah yang terbanyak.

Distribusi kedua data ini juga berarti bahwa para pelaku awal Swarms melakukan pembelian secara bertahap pada harga rendah selama periode penurunan harga, dan pembelian ini juga relatif terdistribusi, tidak terkonsentrasi dalam satu periode waktu tertentu. Keuntungan dari hal ini adalah dapat mendapatkan chip dengan harga lebih rendah. Sementara sekelompok pemegang besar lainnya baru mulai masuk dengan besar setelah popularitas Swarms meningkat, hanya saja harga kepemilikan pemegang besar ini tidak memiliki keunggulan kompetitif yang terlalu besar.

Situasi distribusi chip seperti ini mungkin menjelaskan mengapa Swarms tampak berfluktuasi besar dalam waktu singkat. Jika pemegang besar yang bersembunyi di awal menjual pada titik tinggi, pemegang baru akan memiliki biaya yang lebih tinggi. Begitu terjadi penjualan besar-besaran, sangat mungkin akan memicu saraf sensitif kedua belah pihak, menyebabkan penurunan besar dalam waktu singkat.

Namun, melihat distribusi chip, distribusi chip utama Swarms relatif terdistribusi. Dalam analisis alamat kepemilikan di 1000 teratas, tidak ada terlalu banyak token yang berasal dari alamat yang sama, sebagian besar alamat awalnya berasal dari bursa perdagangan on-chain. Oleh karena itu, sangat sedikit terjadi situasi di mana pemegang besar awal mendapatkan banyak chip dan kemudian mendistribusikannya ke beberapa alamat.

Selain itu, melalui perbandingan alamat perdagangan dalam, ditemukan bahwa alamat yang membeli di dalam pasar pada awalnya hampir tidak muncul di antara 1000 alamat kepemilikan teratas saat ini. Oleh karena itu, chip awal untuk token ini pada dasarnya telah menyelesaikan rotasi.

Dari data secara keseluruhan, harga rata-rata pembelian pertama untuk token Swarms adalah 0,17 dolar AS, harga rata-rata penjualan pertama adalah 0,23 dolar AS, dan rata-rata jumlah pembelian awal per alamat mencapai 37,6 ribu dolar AS, sedangkan rata-rata jumlah penjualan pertama sekitar 28,2 ribu dolar AS. Dalam membandingkan situasi jual beli alamat individu, harga penjualan rata-rata pertama untuk alamat-alamat ini sekitar 2,43 kali harga beli.

Pemegang besar tertinggi meraih keuntungan 25 juta dolar AS tanpa menjual.

Relatif terhadap token MEME lainnya, jumlah rata-rata pembelian awal di atas jelas lebih tinggi, penyebab utamanya adalah dipengaruhi oleh beberapa alamat pemegang besar, di mana alamat dengan jumlah transfer awal tertinggi adalah Dsjzh2oj3HxyPefjQr5qqvbR5NrMnvBgptGLSQ3t8T5i, alamat ini pada 31 Desember ditransfer sekitar 4,13 juta dolar AS dari alamat lain, dan kemudian secara bertahap ditransfer sekitar 500 ribu dolar AS, saat ini nilai kepemilikannya mencapai 27,33 juta dolar AS.

Sedangkan alamat yang ditransfer 5HfrnyodRraAw63aRVPueD5Er4D1sRKMZBMx9LBbhUAs mulai membeli dalam jumlah besar sejak 20 Desember pukul 08:22, setelah itu terus melakukan pembelian, total menghabiskan 1,89 juta dolar AS, membeli 54,95 juta token Swarms, dengan harga rata-rata sekitar 0,034 dolar AS, saat ini keuntungan sekitar 25,44 juta dolar AS.

Berdasarkan pelacakan, pembelian terkait awal alamat ini mulai dilakukan paling awal pada pukul 07:13 (waktu pembukaan Swarms sekitar pukul 06:45 tanggal 20 Desember). Perlu dicatat bahwa alamat terkait dana ini sudah mulai membeli token ai16z sejak 27 Oktober, dengan keuntungan sekitar 36 kali lipat.

Selain itu, alamat lain 5NQTp9jHbzS4N9yKMWxwm8pPZW3RFSFPze3Edwss7iLe pada 4 Januari mentransfer token Swarms bernilai sekitar 3,63 juta dolar AS. Berdasarkan jejak on-chain, alamat ini juga melakukan pembelian terdistribusi melalui beberapa alamat sekitar tanggal 2 Januari dan akhirnya mengumpulkan token ke dalam satu alamat, saat ini nilai kepemilikan alamat tersebut sekitar 5,26 juta dolar AS.

Ada juga alamat lain H1zFMUjYLzJwcfgXEtwiJ2ykvxmBr7JW6afW29PkcEAe yang menggunakan metode serupa, memegang sekitar 2,27 juta dolar AS, hanya saja sumber token alamat tersebut awalnya berasal dari bursa Bitget, kemudian melakukan beberapa pembelian di on-chain.

Jumlah total dana awal yang masuk dari tiga alamat ini mencapai sekitar 10,53 juta dolar AS. Dari proses pembelian, awalnya menggunakan beberapa alamat untuk melakukan pembelian terdistribusi, dan ketika popularitas Swarms meningkat, semua token tersebut kemudian dikumpulkan ke beberapa alamat, menjadi uang pintar di mata para pemburu on-chain.

27% alamat membeli beberapa AI Agent, siapa yang mendorong AI Agent di balik layar?

Selain menganalisis alamat token Swarms, PANews juga melakukan analisis perbandingan terhadap 1000 alamat kepemilikan teratas dari enam alamat lainnya, yaitu Fartcoin, GRIFFAIN, ZEREBRO, ai16z, arc, dan swarms. Dalam analisis, terlihat bahwa dari 6000 alamat yang dianalisis, 1647 alamat muncul kembali, yang berarti sekitar 27% alamat membeli beberapa token terkait AI, di mana ZEREBRO tampaknya menjadi token favorit bagi pemegang besar AI, dengan 405 alamat membeli token ini. Selanjutnya, arc (368 alamat) dan ai16z (334 alamat).

Di antara alamat-alamat ini, alamat dengan nilai kepemilikan tertinggi adalah DJnHztNmw1H56uYm98PNu5eVZ5yhi9482rZ9zA22TUUz, alamat ini saat ini memegang token bertema AI dengan nilai sekitar 49,86 juta dolar AS, di mana jumlah kepemilikan ai16z saja sekitar 42,7 juta dolar AS. Dan ini bukan keseluruhan kepemilikan alamat ini, sudah sebulan yang lalu alamat ini telah mendapatkan keuntungan puluhan juta dolar AS melalui pembelian token ZEREBRO, GRIFFAIN, dan lainnya.

Selain itu, alamat 3xzTSh7KSFsnhzVvuGWXMmA3xaA89gCCM1MSS1Ga6ka6 juga memegang token terkait AI senilai sekitar 42,84 juta dolar AS, nilai kepemilikan alamat ini di on-chain melebihi 73 juta dolar AS. Berdasarkan informasi media sosial, alamat ini seharusnya adalah alamat dompet Truth Terminal, yang merupakan alamat AI Agent awal.

Selain itu, ada banyak alamat serupa, dalam data yang dihitung, 1647 alamat besar ini memegang token terkait AI dengan nilai lebih dari 1,58 miliar dolar AS, di mana sekitar 29 alamat memiliki jumlah kepemilikan AI lebih dari 10 juta dolar AS, dan total kepemilikan dari 29 alamat ini sekitar 690 juta dolar AS.

Daripada mengatakan bahwa AI Agent mungkin menjadi tren terpanas di tahun 2025, lebih tepat untuk mengatakan bahwa AI Agent pada dasarnya adalah tema cerita yang lebih baik di mata investor dengan dana besar.

Analisis perilaku perdagangan jauh lebih penting daripada melacak alamat uang pintar.

Dengan semakin dalamnya analisis data on-chain, melacak uang pintar tampaknya telah menjadi disiplin yang banyak dipelajari, tetapi dari perspektif pemegang besar, ketika menata chip di awal, mereka tidak menginginkan terlalu banyak investor ritel ikut masuk, merebut chip dengan harga rendah. Oleh karena itu, terus menerus mengganti dompet baru dan melakukan pembelian terdistribusi menjadi operasi dasar para pelaku besar.

Dengan demikian, mengejar uang pintar secara membabi buta akan semakin tidak efektif, malah bisa menjadi objek pemotongan yang jahat. Namun, dalam beberapa kali analisis terhadap operasi pemegang besar, bahkan dengan menggunakan alamat baru dan pembelian terdistribusi, ada kesulitan dalam manajemen dan pengumpulan dana. Oleh karena itu, dalam kebanyakan kasus, pemegang besar masih perlu mengumpulkan dana dari berbagai dompet ke dalam satu atau beberapa alamat dompet untuk memudahkan manajemen, dan dapat juga merangsang lebih banyak pengguna untuk masuk dengan pembelian kecil pada puncak. Kedua, untuk dengan cepat mengumpulkan pembelian, para pelaku awal ini harus berkonsentrasi untuk membeli dalam jumlah besar dalam periode waktu tertentu, meskipun jumlahnya terdistribusi, tetapi pembelian yang teratur ini tetap dapat menjadi indikasi. Bagaimanapun, jumlah investasi mereka seringkali berada di kisaran puluhan ribu hingga jutaan dolar, jika tidak memiliki tekad untuk mengoperasikan, biasanya tidak akan membeli secara gila-gilaan.

Secara keseluruhan, bagi investor ritel biasa, jika mereka terpaksa melacak untuk mengejar uang pintar melalui pelacakan on-chain, mungkin lebih baik fokus pada perilaku on-chain daripada mengejar alamat uang pintar. Tentu saja, ada satu syarat penting: berpikir seperti pemegang besar, jenis tema apa yang akan menjadi cerita yang baik, jika tidak, menghadapi token baru yang tak terbatas, mengejar secara membabi buta juga sama saja dengan mencari jarum di tumpukan jerami.