Minggu lalu, harga BTC stabil naik, dengan grafik harian mencatat kenaikan selama 7 hari berturut-turut, kembali ke $100.000. Setelah BTC menyentuh terendah $91.530,45 pada 30 Desember, harga rebound dan naik selama 7 hari, pada 6 Januari, BTC mencapai puncaknya di $102.724,38, dengan kenaikan maksimum mingguan sebesar 11,35%. Saat ini, harga BTC secara real-time adalah $101.812,95. Tren harga ETH mirip dengan BTC, mencatat kenaikan selama 7 hari, pada 6 Januari mencapai $3.744,83, dengan kenaikan maksimum mingguan sebesar 13%. Harga ETH saat ini adalah $3.683,14 (data di atas berasal dari Binance spot, 7 Januari 12:16).
Tekanan jual minggu ini menyusut, likuiditas pasar pulih, BTC bangkit kuat mendorong koin populer lainnya seperti ETH dan SOL untuk naik, sentimen bullish di pasar semakin meningkat. Namun, trader pasar Crypto Scient berpendapat bahwa $100.000 masih merupakan titik belok kunci untuk BTC, kecuali BTC mengubah $99.000 menjadi level support jangka panjang, harga mungkin akan menguji kembali area $90.000-88.000.
Analisis pasar
Hingga 6 Januari 2025, total kapitalisasi pasar cryptocurrency global mencapai $3,65 triliun, naik 6,7% dari minggu lalu yang mencapai $3,42 triliun. Di antaranya, ETF BTC spot AS menunjukkan performa cemerlang, dengan total kepemilikan di atas rantai menembus 1,129 juta BTC, mencakup 5,70% dari total pasokan BTC, dengan nilai sekitar $106,8 miliar. Minggu ini, arus masuk bersih ke ETF BTC spot AS mencapai $240 juta, dengan total arus masuk bersih historis mencapai $38,9 miliar, semakin memperkuat posisinya sebagai jalur masuk dana penting di pasar.
Sentimen bullish di pasar opsi BTC meningkat, trader bertaruh bahwa harga akan menembus $120.000.
Data Deribit pada 6 Januari menunjukkan bahwa aktivitas opsi dengan harga eksekusi $110.000 dan $120.000 meningkat secara signifikan, mencerminkan ekspektasi trader yang kuat terhadap kenaikan harga lebih lanjut. Hingga saat ini, nilai kontrak call dengan harga eksekusi $120.000 yang belum diselesaikan telah mencapai $1,52 miliar, menjadi jenis kontrak paling populer di platform Deribit. Dengan pelantikan Trump semakin dekat, pasar BTC menunjukkan sentimen optimis yang baru, terutama dalam performa pasar opsi.
Sementara itu, rasio opsi put dan call untuk semua tanggal jatuh tempo telah turun menjadi 0,24. Rasio rendah ini menunjukkan bahwa volume trading opsi call jauh melebihi opsi put, menyoroti kepercayaan pasar terhadap kenaikan harga BTC. Selain itu, penurunan harga pada akhir Desember sempat membuat BTC menyentuh $91.000, tetapi saat ini telah rebound cepat menjadi $101.000, semakin memperkuat optimisme pasar terkait tren kenaikan.
Dengan pelantikan Trump yang semakin dekat, pasar tetap memperhatikan potensi manfaat kebijakan, tingkat aktivitas di pasar opsi BTC mungkin akan menjadi indikator awal pergerakan harga di masa depan.
Tekanan jual dari miner dan volume masuk ke bursa keduanya menurun, penyediaan yang menyusut mendukung bullish BTC dalam jangka menengah.
6 Januari, Bitfinex melaporkan bahwa rasio stok likuiditas BTC telah turun secara signifikan dari 41 bulan pada Oktober 2024 menjadi 6,6 bulan, stok di bursa terus mengalir keluar, sementara BTC yang masuk ke bursa minggu ini hanya sebanyak 200.000 koin, dan rasio keuntungan tidak terealisasi untuk pemegang jangka pendek turun menjadi 12%. Peningkatan stok stablecoin juga menunjukkan bahwa cadangan dana pasar cukup, dengan sentimen menunggu yang tinggi. Pada waktu yang sama, volume masuk BTC ke bursa dan aliran keluar miner terus menurun, lebih lanjut meredakan tekanan jual di pasar, memperkuat ekspektasi kenaikan BTC dalam jangka menengah.
Sementara itu, aliran keluar miner ke bursa juga berkurang secara signifikan, menunjukkan bahwa tekanan jual dari miner melambat. Data CryptoQuant menunjukkan bahwa pada 11 November 2024, miner mengirimkan 25.367 BTC ke bursa, mencetak puncak, tetapi pada awal Januari 2025, angka ini telah turun menjadi antara 2.000 hingga 5.000 per hari. Perubahan perilaku miner mencerminkan kecenderungan mereka untuk memegang posisi guna menghadapi kenaikan harga.
Dampak ganda dari berkurangnya pasokan dan meredanya tekanan jual memberikan dasar bagi kenaikan BTC dalam jangka menengah. Seiring dengan struktur chip pasar yang semakin stabil, tren kenaikan BTC diharapkan dapat berlanjut.
Peningkatan akumulasi oleh institusi dan perusahaan dipercepat, BTC diperkirakan akan menembus $200.000 pada 2025.
Pada 31 Desember, Kepala Riset Aset Digital Standard Chartered, Geoffrey Kendrick, memprediksi bahwa harga BTC akan mencapai $200.000 pada akhir 2025, dengan akumulasi terus menerus oleh institusi dan perusahaan sebagai pendorong utama. Sejak awal 2024, institusi telah membeli 683.000 BTC melalui saluran seperti ETF BTC spot dan MicroStrategy.
Di tingkat perusahaan, 'Rencana Peningkatan BTC' menjadi tren. Menurut CEO Bitwise Hunter Horsley, 'Sejak Senin lalu, 11 perusahaan publik telah membeli lebih banyak BTC. Tahun 2025 mungkin akan menjadi titik penting bagi lebih banyak perusahaan untuk bergabung dengan standar BTC.' Perusahaan Jepang yang terdaftar, Metaplanet, berencana untuk meningkatkan kepemilikan BTC mereka menjadi 10.000 koin pada tahun 2025 untuk mendorong adopsi global.
Dampak ganda dari peningkatan pembelian institusi dan meredanya tekanan dari sisi pasokan memberikan dasar yang kuat untuk kenaikan BTC di jangka menengah hingga panjang pada 2025.
Memecoin konsep Trump memimpin, sentimen sektor altcoin membaik.
Pada 7 Januari, Kongres AS secara resmi mengkonfirmasi pemilihan Trump sebagai presiden, yang akan dilantik segera, ekspektasi kebijakan yang ramah terhadap cryptocurrency mendorong token terkait untuk mengalami kenaikan. Memecoin konsep Trump, TRUMP, naik selama 3 hari berturut-turut sejak 4 Januari, dengan total kenaikan lebih dari 80%; MAGA, TRUMPCOIN, dan lainnya hampir mencapai 100%, tetapi kemudian mengalami sedikit koreksi. Sementara itu, token yang dipegang oleh proyek keluarga World Liberty Financial seperti LINK, AAVE tidak menunjukkan kenaikan yang signifikan.
Sentimen pasar beralih optimis, indeks ketakutan dan keserakahan cryptocurrency telah naik menjadi 78, memasuki zona 'keserakahan ekstrem'. BTC kembali di atas $100.000, mendorong sentimen bullish di pasar secara keseluruhan, tetapi sektor altcoin bervariasi dalam pergerakannya. SOL kembali menembus 220 USDT, AVAX naik 6%, sementara SUI turun setelah mencapai rekor tertinggi di 5 USDT.
Sektor ekosistem ETH mengalami koreksi sementara, LDO turun sekitar 3%, ENA turun hampir 10%. Meskipun ekspektasi pasar positif, volatilitas tetap menjadi fokus utama akhir-akhir ini, investor perlu waspada terhadap risiko koreksi jangka pendek.
Sorotan pasar
Cadangan Federal Reserve turun di bawah $3 triliun, mencapai level terendah sejak 2020.
3 Januari, menurut data Federal Reserve, cadangan sistem perbankan AS pada minggu yang berakhir 1 Januari telah turun menjadi sekitar $2,89 triliun, menembus batas $3 triliun, mencatat level terendah sejak Oktober 2020, dan mencatat penurunan mingguan terbesar dalam dua setengah tahun, berkurang sekitar $326 miliar.
Tuntutan regulasi menjelang akhir tahun mendorong bank untuk mengurangi aktivitas neraca, dana mengalir dari bank ke alat reverse repurchase (RRP) Federal Reserve semalaman. Sementara itu, Federal Reserve terus menghapus kelebihan cash dari sistem keuangan melalui program pengetatan kuantitatif (QT), lebih lanjut memperketat likuiditas. Disarankan agar investor memperhatikan perubahan kebijakan Federal Reserve dan potensi dampaknya terhadap sistem perbankan.
Kesulitan penambangan BTC mencapai rekor tertinggi, pendapatan miner mencapai $1,44 miliar.
Kesulitan penambangan BTC dan hashrate terus meningkat. Pada 30 Desember 2024, kesulitan penambangan BTC dinaikkan sebesar 1,16% menjadi 109,78 T, mencetak rekor tertinggi, dengan rata-rata hashrate jaringan mencapai 804,04 EH/s, diperkirakan penyesuaian kesulitan berikutnya akan meningkat menjadi 111,20 T. Meskipun efisiensi mesin penambangan meningkat, pertumbuhan cepat hashrate global dan kenaikan biaya energi memberikan tekanan pada profitabilitas penambangan.
Dalam lingkungan yang sulit, pendapatan miner tetap kuat, dengan pendapatan kumulatif 2024 mencapai $1,44 miliar. Perusahaan penambangan besar MARA melaporkan bahwa mereka memperoleh pendapatan bunga sebesar $870 juta dengan mengoptimalkan penggunaan sumber daya dan strategi peminjaman, sementara hashrate operasional mencapai 53 EH/s. Dengan semakin ketatnya persaingan, miner perlu terus mengoptimalkan strategi untuk mempertahankan profitabilitas di pasar yang ketat.
Penyangkalan: Konten di atas tidak merupakan saran investasi, tawaran penjualan, atau undangan untuk membeli bagi penduduk Hong Kong, AS, Singapura, serta negara atau wilayah lain yang mungkin melarang tawaran atau undangan semacam itu. Perdagangan aset digital dapat memiliki risiko dan ketidakstabilan yang sangat besar. Keputusan investasi harus dibuat setelah mempertimbangkan situasi pribadi secara saksama dan berkonsultasi dengan profesional keuangan. Matrixport tidak bertanggung jawab atas keputusan investasi yang dibuat berdasarkan informasi yang diberikan di konten ini.
