Ketika Anda dapat mengidentifikasi tren, Anda dapat dengan cepat menginvestasikan dana, tanpa banyak ragu.
Sumber: Tomb X account
Penulis: Tomb
Diterjemahkan: Shen Chao TechFlow
Poin-poin penting di pos ini
Tinjau kembali dinamika perkembangan agen (Agents) dan AI dalam beberapa bulan terakhir;
Tinjau kembali beberapa kesempatan investasi yang jelas di pasar;
Selama liburan Tahun Baru, saya beristirahat sejenak, mengamati banyak hal dari sudut pandang orang luar, dan merenungkan keberhasilan dan kesalahan di masa lalu dengan mendalam;
Selanjutnya, saya akan mencoba membagikan semua pemikiran saya dengan jelas;
Tinjau kembali dinamika perkembangan agen dan AI dalam beberapa bulan terakhir
Tinjauan AI agen
Saya sangat puas dengan kinerja akhir tahun lalu.
Dari bulan September hingga awal Oktober, kami masuk ke banyak narasi tentang AI, agen (Agents), dan infrastruktur (Infra) sangat awal.
Tanpa menganalisis tren ini secara berlebihan, saya jelas melihat bahwa ini adalah tahap berikutnya dari super siklus AI (akan ada lebih banyak katalis penting di masa depan).
Kematangan penilaian ini berasal dari pengalaman menangkap narasi di pasar dalam waktu yang lama. Ketika Anda dapat mengidentifikasi tren ini, Anda dapat dengan cepat menginvestasikan dana, tanpa banyak ragu.
Bahkan sekarang, saya masih melihat beberapa orang berdebat tentang aplikasi yang dibungkus seperti ChatGPT, fungsi spesifik dari sebuah agen, atau protokol yang tidak merespon tepat waktu, dan lain-lain yang tidak relevan.
Tapi apakah itu benar-benar penting? Tujuan kita di sini adalah untuk menghasilkan uang, bukan untuk membuktikan bahwa kita benar.
Penting untuk jelas tentang fase siklus pasar yang Anda hadapi. Setiap siklus memiliki aturan dan strategi uniknya sendiri.
Inilah sebabnya mengapa banyak orang memegang proyek lama terlalu lama, sehingga melewatkan tren hotspot dari 'pola sederhana'. Yang saya maksud dengan 'lama' bukanlah dalam arti sebenarnya, tetapi relatif terhadap ritme cepat perkembangan industri menjadi 'relatif tua'.
Ingat, setiap hari ada hotspot baru yang muncul, kecepatan pergerakan dana semakin cepat - jika tim tidak dapat mengkomunikasikan ide mereka dengan jelas atau menunjukkan peta jalan yang jelas, dana akan mengalir ke protokol yang memiliki kemampuan komunikasi lebih baik dan dapat dengan cepat merealisasikan proyek.
Ketika saya pertama kali berinteraksi dengan Goat, saya menyadari potensinya, dan saya mengikuti sejak sangat awal - yang mengejutkan saya adalah bahwa orang lain menghabiskan begitu banyak waktu untuk bermigrasi ke Base melalui jembatan lintas rantai atau mulai mengeksplorasi agen di Sol.
Fenomena ini sebagian besar disebabkan oleh 'efek kurva sedang' (Mid Curve Effect, yang merujuk pada cara berpikir yang terlalu kompleks) dan ketakutan pasar. Jika Anda baru menyadari masalah ini sekarang, Anda perlu merenungkan alasannya dengan serius.
Saya sangat bersyukur atas beberapa bulan terakhir, karena tidak mengalami banyak kerugian serius.
Saya menangkap peluang saat ai16z di nilai pasar 30 juta dolar, dan juga masuk saat aixbt di nilai pasar 30 juta dolar, serta beberapa proyek game dan percakapan di bawah 10 juta dolar.
Tentu saja, ada beberapa peluang yang terlewat, seperti Zerebro, Fartcoin, Snai, dan Swarm Node. Tapi tidak apa-apa, tidak mungkin menangkap semua peluang, yang penting adalah merenungkan mengapa terlewat dan mengapa mereka sukses.
Kualitas
Seperti biasa, kualitas selalu menjadi kunci untuk menentukan kemenangan atau kekalahan:
Pengembang tingkat tinggi;
Pencitraan merek yang luar biasa;
Ide inovasi atau teknologi unik yang memiliki keunggulan kompetitif;
Komunitas berkualitas tinggi yang kohesif;
Informasi dan komunikasi yang jelas dan berharga;
Semua ini adalah elemen inti yang selalu kami perhatikan. Jika dua atau lebih dari yang di atas hilang, maka ada risiko. Mengapa? Karena pasti ada tim lain yang dapat melakukan lebih baik.
Misalnya, dalam lingkungan Virtuals saat ini, selama ada tim berkualitas tinggi yang meluncurkan agen AI atau infrastruktur terkait, saya akan berinvestasi dengan cepat di awal (yaitu 'all-in'). Identitas pengembang transparan (doxxed), mereka telah berkecimpung di bidang ini selama lebih dari 5 tahun dan terlibat dalam beberapa protokol - selama saya menemukan tim semacam itu di awal, saya akan berinvestasi dengan berani.
Sebenarnya, Anda bahkan tidak perlu menginvestasikan terlalu banyak uang untuk mendapatkan pengembalian yang baik. Misalnya, saya menemukan proyek GEKKO saat baru diluncurkan, ketika nilainya hanya 400 ribu dolar. Karena proyek ini dikembangkan oleh tim Axal dan mendapatkan investasi dari a16z - bagi saya itu sudah cukup, jadi saya berinvestasi dengan berani. Akibatnya, nilai dari 400 ribu dolar naik menjadi 4 juta dolar, dengan keuntungan yang sangat signifikan. Saya percaya proyek ini akan mengalami pertumbuhan lebih lanjut. Mengubah 4000 dolar menjadi 40.000 dolar, ini merupakan gaji setahun bagi sebagian orang. Terkadang, Anda tidak perlu menginvestasikan jumlah besar, dengan 2000 atau 4000 dolar Anda dapat menghasilkan pengembalian yang cukup signifikan. Jangan sepelekan potensi dana ini.
Satu proyek lain yang selalu saya pantau adalah Acolyt, tim ini sangat kuat, narasi dan GEKKO mirip. Saya sebelumnya juga telah menyebutkan, jika ada 100 agen AI yang berbeda yang dapat memberikan informasi pasar berkualitas tinggi (alpha), maka satu-satunya yang dapat membedakan mereka adalah identitas, antarmuka pengguna (UI), merek, tingkat pengembang, dll. - ini tidak berbeda dengan bidang lainnya dalam kehidupan.
Inilah yang selalu saya cari: tim-tim yang sudah fokus membangun dalam waktu yang lama - tim-tim yang penuh semangat, terus memperbarui tweet, dan meluncurkan produk baru. Mereka adalah satu-satunya tujuan dana saya; saya tidak akan mempertimbangkan tempat lain.
Hal-hal yang perlu dihindari
Hindari tim pengembang individu yang tidak terpublikasi, terutama saat membangun proyek agen spekulatif, karena risiko ini sangat tinggi.
Satu lagi yang perlu diwaspadai adalah proyek agen yang diprakarsai oleh 'influencer' individu. Proyek semacam ini sering kali ditinggalkan tidak lama setelah pengumuman, karena pengembang menyadari tanggung jawab melebihi harapan.
Narasi yang sedang berjuang
Saya harus mengakui, ada beberapa narasi yang saya pribadi sangat optimis, tetapi perkembangan mereka memang menghadapi beberapa kesulitan. Ini tidak berarti proyek-proyek ini buruk, tetapi laju kemajuan mereka relatif lambat.
Menginvestasikan dana ke proyek yang tampaknya menjanjikan, tetapi kemudian menyadari kinerjanya tidak sesuai harapan, sementara proyek lain di sekitar mengalami pertumbuhan 2-3 kali lipat dalam waktu singkat, hal ini memang membuat frustrasi.
Proyek-proyek ini sering kali termasuk dalam kategori 'pertumbuhan lambat', atau akhirnya menjadi 'percobaan pendukung' untuk proyek lain.
Beberapa contoh, seperti $GRIFT + $REALIS + $OMEGA. Saya masih memegang beberapa di antaranya, tetapi secara praktis, saya seharusnya lebih awal menghentikan kerugian dan memindahkan dana ke proyek infrastruktur AI yang lebih kuat, seperti REI dan ARC. Potensi proyek-proyek ini lebih jelas, dan kinerjanya juga lebih stabil.
Saat itu, saya menginvestasikan sekitar 100 ribu hingga 120 ribu dolar di proyek 'percobaan' ini, berharap mereka bisa mendapatkan pangsa pasar yang lebih besar. Namun, melihat kembali, proyek seperti Griffain yang didukung oleh Solana jelas lebih kuat, sementara proyek seperti Realis memerlukan lebih banyak waktu untuk matang, mungkin karena ide-ide mereka terlalu maju, atau ukuran tim yang lebih kecil, dan alasan lainnya.
Merenungkan, ketika Anda mendapatkan 20-30 kali pengembalian di proyek seperti $GAME, Anda merasa memiliki cukup modal untuk 'mencoba' atau mengambil risiko, jadi tidak terlalu memperhatikan untuk menaruh dana di proyek yang berkembang lambat. Namun, pada kenyataannya, sebagai seorang trader atau investor, kita tidak seharusnya memperlakukan dana kita seperti itu.
Dalam beberapa minggu mendatang, saya akan terus berbagi pengamatan tentang agen dan operasi pasar, sambil juga memperhatikan kesempatan rotasi pasar berikutnya. Kita semua tahu, tidak ada narasi yang bisa bertahan selamanya. Ini tidak selalu berarti narasi agen sudah berakhir, tetapi mungkin mereka sedang memasuki tahap perkembangan baru.
Ingatlah, perubahan pasar saat ini sangat cepat, hampir merupakan akselerasi di segala bidang. Jika Anda lengah, Anda mungkin akan tersisih. Perhatikan dinamika pasar setiap hari, karena 'hot potato' semakin panas.
Tinjau kembali beberapa kesempatan investasi yang jelas di pasar
Beberapa peluang pasar sangat jelas bagi sebagian orang, tetapi tidak untuk orang lain. Saya tidak akan menyebutkan semua contohnya, tetapi saya akan berbagi beberapa kasus utama, serta bagaimana saya menangkap narasi ini.
VIRTUALS
Ketika saya pertama kali melihat proyek GOAT terbang tinggi, saya sangat tertarik. Setelah menyadari potensinya, saya segera berinvestasi. Namun, saya benar-benar melewatkan dua proyek $ZEREBRO dan $BULLY, yang hingga kini memiliki kinerja yang sangat menjanjikan. Ini membuat saya semakin mendesak untuk mencari kesempatan berikutnya.
Saat itu, saya menemukan aixbt. Ketika saya mengetahui fungsinya dan posisinya, saya segera menyadari bahwa ini adalah proyek yang patut diperhatikan, terutama setelah melihat diskusi tentang $GOAT, $ZEREBRO, dan $BULLY di komunitas. Saya menyadari bahwa pasar secara bertahap beralih dari proyek hiburan ke proyek utilitas. Perubahan ini adalah alasan saya mulai memperhatikan proyek seperti Base, Virtuals, $GAME, dan $CONVO.
Sebenarnya, sebuah artikel oleh Jeff tentang bagaimana Virtuals dapat menjadi protokol bernilai miliaran dolar yang membuat saya mantap. Ekonomi token, pencitraan merek, dan keunggulan ekosistem Base yang disebutkan dalam artikel tersebut semakin meyakinkan saya tentang potensi besar Virtuals.
Dengan mempelajari $GAME, saya akhirnya dapat memahami konsep 'kerangka' (frameworks) dengan benar. Pengetahuan ini membuat saya menangkap banyak kesempatan investasi yang baik dalam beberapa minggu ke depan. Meskipun saya bukan seorang geek teknis, dan tidak dapat sepenuhnya memahami semua detail, tetapi saya sangat tertarik dengan bidang ini dan bersedia belajar sebanyak mungkin mengenai konten yang relevan.
Menariknya, ketika nilai pasar Virtuals mencapai 5-6 juta dolar, saya tidak berinvestasi padanya.
Saya pikir, ketika Anda mengonfirmasi potensi suatu ekosistem, seperti potensi untuk tumbuh menjadi 5 miliar, 10 miliar, atau bahkan 20 miliar dolar, Anda perlu memperhatikan dua poin kunci: pertama adalah 'pel先行者', dan kedua adalah agen yang terus menduduki benak pengguna.
Sebagai contoh, $LUNA adalah pel先行者典型, sementara $VADER adalah proyek DAO/ALPHA pertama.
Di ekosistem ini, ada banyak proyek yang patut diperhatikan. Bagi saya, tim adalah faktor yang paling penting, diikuti oleh konsep dan kegunaan, dan akhirnya merek dan identitas. Ketiga hal ini membentuk 'trinitas suci'.
Berikut adalah beberapa proyek unggulan yang layak diteliti:
> $WAI;
> $ACOLYT;
> $SEKOIA ;
> $GEKKO ;
Proyek-proyek ini semua layak diperhatikan, terutama yang termasuk dalam ekosistem Agentstarter.
AI16z
Mungkin terdengar sedikit sepele, tetapi ketika saya pertama kali berinteraksi dan mempromosikan daos.fun, saya hampir berinvestasi pada AI16z hanya berdasarkan namanya. Setelah menyelidiki proyek-proyek seperti Truth Terminal yang didanai oleh Marc, saya yakin ini adalah proyek yang patut diperhatikan.
Ketika saya mengetahui bahwa AI16z DAO menarik pengembang terkemuka dari seluruh dunia dan berkomitmen untuk mempercepat pembangunan ekosistem dan kerangkanya, saya semakin yakin bahwa potensinya sangat besar. Aktivitas di GitHub terus meningkat, dan momentum proyek secara keseluruhan juga cepat terakumulasi, ini jelas bukan sesuatu yang bisa dijelaskan dengan 'pemikiran kurva sedang'.
Meskipun ada beberapa FUD (ketakutan, ketidakpastian, dan keraguan) selama periode itu, tetapi proyek pengujian dalam ekosistem agen mereka $ELIZA dan $DEGENAI sangat menjanjikan. Misalnya, nilai Eliza sudah mencapai 160 juta dolar, sedangkan @degenspartanai mencapai 100 juta dolar. Dengan ekspansi berkelanjutan AI16z, kedua proyek ini diharapkan akan tumbuh lebih lanjut - semua ini adalah peluang investasi yang sangat jelas.
Ekosistem lainnya
Dalam Agentic Outlook One, saya menganalisis secara rinci setiap Launchpad/protokol utama dan AI Alpha atau proyek Beta mereka:
Creator.Bid | $BID (potensi kuda hitam)
Algo | dari 2-3 juta dolar menjadi 25 juta dolar (kesempatan yang jelas)
Holoworld AI | $AVA
AVA | dari sekitar 25 juta dolar menjadi 150 juta dolar
vvaifu.fun | $VVAIFU
@dasha | dari 15 juta dolar menjadi 150 juta dolar
Ekosistem berikut juga patut diperhatikan:
$UOS
$AIMONICA
$STOIC
Moemate | $MATES (akan datang)
Kami juga telah menutupi Nebula | $MOE dari awal, dari 5 juta dolar menjadi 25 juta dolar.
Ekosistem lain yang patut diperhatikan:
ALCHEMIST AI | $ALCH
FXN | $FXN
arc | $ARC
griffain | $GRIFFAIN
Top Hat 🎩 AI | $HAT
Empyreal | $EMP
Spectral | $SPEC
3σ | $TRISIG
Banyak di antara proyek ini telah mencapai pertumbuhan beberapa kali lipat.
Analisis lengkap dapat dilihat di sini: tautan
Daftar ini bisa terus berlanjut, potensi proyek-proyek ini akan semakin tinggi - semuanya adalah peluang investasi yang sangat jelas.
Namun, saya masih memegang beberapa proyek lain yang saya anggap berpotensi, seperti $GRIFT dan $REALIS. Saya percaya mereka hanya perlu lebih banyak waktu dan beberapa penyesuaian, untuk dapat menunjukkan kinerja yang baik.
Berikut adalah beberapa proyek yang belum sempat saya analisis secara mendalam, tetapi juga patut diperhatikan:
$REI | REI Network
$SERV | OpenServ
$HEU | Heurist
Proyek-proyek ini, terutama $REI, layak mendapat perhatian ekstra.
Di luar ekosistem blockchain, saya sangat optimis tentang kombinasi keuangan terdesentralisasi (DEFI) dan agen (Agents):
$MODE | Mode, ini adalah proyek yang menurut saya akan sangat berpotensi.
Satu lagi yang patut dinanti adalah perkembangan lebih lanjut dari Uomi.
Terus pilih proyek yang memiliki tim yang baik, infrastruktur yang kuat (Infra), dan tingkat perhatian/panas/pangsa pikiran pengguna (Mindshare) yang tinggi, Anda tidak akan salah.
Bagi saya, siklus hidup agen (Agents) biasanya relatif singkat, karena sebagian besar proyek sulit untuk mempertahankan perhatian pasar dalam jangka waktu yang lama. Namun, bagi saya, AIXBT dan GOAT adalah contoh sukses dan patokan di bidang agen.
Mengapa perlu merenungkan hal ini?
Karena ini dapat membantu Anda menemukan kesempatan investasi yang layak berikutnya.
Hal yang perlu diperhatikan
Perlu diperhatikan beberapa proyek awal, seperti $GNON, $PROJECT89, $AVB, dll.
Nilai pasar $OPUS telah turun 85%, banyak proyek AI awal mungkin telah menyentuh dasar.
Kita perlu memperhatikan apakah proyek-proyek ini masih dalam pengembangan aktif, dan ingatlah, potensi infrastruktur AI (Infra) dan agen sangat besar.
Setiap minggu, ide dan konsep baru muncul, proyek-proyek baru ini biasanya memiliki tim yang lebih kuat, merek yang lebih baik, jadi kita perlu terus memindai seluruh pasar.
Saya tidak mengatakan proyek-proyek ini buruk, tetapi ingin menekankan bahwa kecepatan perubahan pasar sangat cepat - banyak trader yang mengalami pengembalian 80-100 kali akan cepat mengambil untung, kemudian beralih ke peluang berikutnya yang lebih menarik, entah itu swarms (kecerdasan kolektif), ilmu terdesentralisasi (DeSci), atau agen DEFI, dll.
Tim yang hebat selalu menemukan cara untuk tetap relevan di pasar dalam jangka panjang.
Terakhir, ada beberapa tren yang patut diperhatikan:
Saat ini, banyak acara hackathon sedang berlangsung, yang memunculkan beberapa ide dan proyek yang sangat menarik. Berpartisipasi dalam acara ini tidak hanya membantu Anda memperluas pandangan, tetapi juga memberikan pemahaman yang lebih baik tentang tren teknologi di masa depan.
Sumber data untuk AI agen:
Cookie DAO | $COOKIE;
Alphanomics;
Decentralised.Co, bekerja sama dengan Sentient Market;
Dalam beberapa hari mendatang, kita bisa mendiskusikan arah pengembangan masa depan di bidang agen, sehingga ketika narasi pasar berubah, kita bisa mengambil langkah awal.
