Saat ini telah memasuki pertengahan pasar bull, likuiditas di blockchain telah mengalami lonjakan yang belum pernah terjadi sebelumnya, dan berbagai blockchain utama saling bersaing untuk menangkap likuiditas di pasar. Jalur Desci, AI, Depin, RWA telah memulai narasi baru, dengan tujuan menarik dana baru yang masuk. Jadi, dalam siklus pasar bull yang sangat langka ini, bagaimana cara mencapai pertumbuhan kekayaan yang cepat?
Dalam pandangan penulis, pola setiap siklus bull market dapat ditelusuri, di mana menghasilkan uang dalam pasar bull terutama bergantung pada tiga arah:
1. Melalui trading cryptocurrency untuk meningkatkan aset, dibutuhkan kemampuan riset dan manajemen posisi yang kuat, serta sedikit keberuntungan. Hanya sebagian kecil orang yang dapat berhasil melalui jalur ini di setiap siklus bull market, sebagian besar orang lebih mudah 'dibersihkan' dalam pasar bull.
2. Mencapai pendapatan dari biaya transaksi melalui bursa/alatan trading: ini adalah cara paling jelas untuk mendapatkan keuntungan dalam pasar bull. Misalnya, Pump.fun, Moonshot, dan DEX yang mengalami kebangkrutan dapat mengumpulkan banyak biaya transaksi dalam waktu singkat. Tantangan dari jalur ini adalah memerlukan ambang teknis tertentu dan memenuhi kebutuhan praktis para trader, serta jalur ini sangat kompetitif, dengan banyak pesaing yang membagi hasil. Hanya dengan mencapai posisi teratas atau melakukan yang terbaik dalam segmen tertentu baru ada ruang untuk keuntungan.
3. Melalui narasi baru dan penerbitan aset baru. Setiap siklus bull market akan membawa masuk banyak dana baru, sementara dana di pasar juga mencari target yang baik untuk mendapatkan penggandaan kekayaan yang melampaui aset mainstream. Masuknya dana ini akan membawa gelembung nilai konsensus untuk aset baru, dan gelembung ini dapat dengan mudah membantu pihak proyek dan pengguna awal menghasilkan uang.
Apa itu gelembung nilai konsensus?
Secara singkat, misalnya jika ada 1M dana yang masuk, maka akan membawa pertumbuhan nilai pasar baru sebesar 10M, pada saat itu pihak proyek hanya perlu memiliki 5% dari token sirkulasi proyek untuk menangkap nilai 0.5M. Walaupun gelombang itu surut, barulah kita melihat siapa yang berenang telanjang, tetapi inilah prinsip dasar operasi aset baru di pasar bull, memanfaatkan efek ini untuk mendapatkan uang di pasar bull, sebaliknya hanya akan menjadi 'pasar bull orang lain, kecemasan Anda'.
Kita berbicara agak jauh, mari kita kembali. Hari ini, penulis ingin memperkenalkan kepada semua orang sebuah protokol yang dibangun di atas kurva gabungan untuk membangun lapisan likuiditas masyarakat pintar - Solio. Solio adalah protokol lapisan likuiditas yang diciptakan oleh tim pengembang protokol dari Berlin, Jerman, yang dapat menyelesaikan penerbitan aset, perdagangan, penggabungan likuiditas, dan inovasi likuiditas dalam skenario derivatif keuangan berdasarkan protokol ini. Tujuan Solio adalah untuk menciptakan lapisan likuiditas untuk masyarakat pintar dan membantu pengguna lebih baik dalam menciptakan dan mengelola likuiditas aset baru melalui SDK, SuperAPP, dan lapisan penggabungan likuiditas.
Lalu, apa itu masyarakat pintar?
Untuk memahami masyarakat pintar, kita harus memahami terlebih dahulu satu masalah: apa yang dapat dibawa oleh blockchain dan Web3 ke dunia nyata kita. Dalam masyarakat tradisional, biaya untuk mengubah model operasi ekonomi biasanya sangat besar dan sangat bergantung pada kehendak suatu organisasi atau individu. Namun, seiring perkembangan masyarakat, produktivitas teknologi akan meningkat secara signifikan, dan kontradiksi utama yang harus diselesaikan oleh masyarakat tidak lagi adalah bagaimana sumber daya dihasilkan, tetapi adalah distribusi sumber daya dan bagaimana membangun sistem ekonomi yang adil dan transparan. Oleh karena itu, visi dari masyarakat pintar adalah bahwa siapa pun dapat menggunakan alat untuk membangun sistem ekonomi dan menyelesaikan eksperimen sosial melalui konsensus cepat di blockchain, serta membangun aset baru dan mekanisme ekonomi dari 0 hingga 1.
Saat ini, masyarakat pintar telah menjadi salah satu arah perkembangan paling potensial di Web3, dipimpin oleh Yayasan ETH, proyek terkemuka di jalur ini, Praxis, telah menyelesaikan pembiayaan sebesar 500 juta dolar AS. Gerakan Popup City juga telah muncul di seluruh dunia seperti jamur setelah hujan. Di masa depan yang tidak jauh (yaitu 2025), kita akan menyambut gelombang baru penerbitan aset inovatif.
Aset seperti apa yang dapat menjadi aset masyarakat pintar?
Faktor terpenting dalam penerbitan aset untuk masyarakat pintar adalah: adil, transparan, dan berkelanjutan. Dari tablet hingga MEME, kebiasaan pengguna Web3 telah berubah, dari sebelumnya bergantung pada VC dan tim proyek, hingga saat ini lebih memperhatikan apakah model ekonomi token itu adil, yang menjadi perhatian utama pengguna saat memasuki pasar. Namun, bagi masyarakat pintar, hanya adil tidaklah cukup; model ekonomi juga perlu memiliki ketahanan tertentu agar dapat teruji oleh waktu, sehingga keberlanjutan model ekonomi sangat penting.
Solio membangun lapisan likuiditas masyarakat pintar berdasarkan kurva gabungan.
Solio menyediakan SDK untuk membantu pengguna menerbitkan aset yang dikustomisasi melalui kurva gabungan sesuai dengan situasi aktual dan mengelola likuiditas aset. Dengan demikian, mendukung lapisan aset masyarakat pintar.
Apa itu lapisan likuiditas?
Lima lapisan arsitektur Web3 adalah: lapisan konsensus, lapisan protokol, lapisan likuiditas, lapisan aplikasi, dan lapisan interaksi.
Lapisan konsensus: menyediakan keamanan dan dasar kepercayaan untuk jaringan terdesentralisasi.
Lapisan protokol: menyediakan protokol dan standar inti di blockchain untuk membangun infrastruktur yang dapat saling beroperasi.
Lapisan likuiditas: menghubungkan aset, pengguna, dan pasar untuk meningkatkan efisiensi dana dan likuiditas dalam ekosistem terdesentralisasi.
Lapisan aplikasi: aplikasi terdesentralisasi (DApps) yang ditujukan kepada pengguna, menyediakan skenario dan fungsi penggunaan yang nyata.
Lapisan interaksi: lapisan antarmuka di mana pengguna berinteraksi dengan aplikasi Web3, menyederhanakan operasi dan meningkatkan pengalaman pengguna.
Secara sederhana, hal-hal yang perlu dilakukan oleh lapisan likuiditas terutama adalah: penerbitan aset, manajemen likuiditas, penggabungan likuiditas, dan pelepasan kembali likuiditas.
Penerbitan aset: menyediakan alat dan mekanisme untuk mendukung pengguna atau pihak proyek dalam menciptakan token atau aset.
Manajemen likuiditas: memastikan bahwa aset yang diterbitkan dapat diperdagangkan secara efektif di pasar, memiliki cukup likuiditas, dan menghindari selip transaksi yang terlalu tinggi atau kedalaman pasar yang tidak memadai.
Penggabungan likuiditas: mengintegrasikan likuiditas dari beberapa rantai atau protokol untuk menyelesaikan masalah fragmentasi.
Pelepasan kembali likuiditas: meningkatkan efisiensi sirkulasi aset, mengaktifkan kembali likuiditas yang terpendam.
Mengapa Solio adalah solusi lapisan likuiditas yang lebih baik?
Pertama, kita perlu mengetahui apa itu likuiditas, likuiditas adalah istilah umum untuk aset yang dapat diperdagangkan di pasar, dan juga merupakan dasar untuk penerbitan aset dan DeFi. Baik penerbitan aset, perdagangan, maupun berbagai skenario DeFi, pada dasarnya bertujuan untuk membangun distribusi likuiditas. Hal ini mungkin sulit dipahami, tetapi jika dijelaskan dengan cara lain, akan lebih mudah dipahami. Ketika kita berpartisipasi dalam penerbitan aset, perdagangan aset, atau dalam beberapa skenario DeFi (misalnya pinjaman) atau pasar prediksi, kita sebenarnya sedang berhadapan dengan likuiditas dalam kontrak, masukan dan keluaran kita ditentukan oleh distribusi likuiditas dalam kontrak.
Secara matematis, distribusi likuiditas mana pun dapat dicapai melalui kurva gabungan (sebuah transformasi matematis). Oleh karena itu, kurva gabungan adalah solusi konstruksi likuiditas yang universal. Sebelumnya, penerbitan aset, perdagangan, pinjaman, dan pasar prediksi semua membutuhkan kontrak atau platform yang terpisah, tetapi di Solio, semuanya dapat dicapai melalui kurva gabungan.
Apa keuntungan dari pencapaian ini? Keuntungan terbesar adalah likuiditas dapat dikumpulkan pada tingkat yang lebih tinggi dalam kurva gabungan (horizontal dan vertikal). Misalnya, dalam skenario perdagangan, DEX tradisional biasanya menggunakan Reserved Curve sebagai dasar AMM, sehingga perlu terus-menerus memverifikasi status aset dalam kontrak untuk perhitungan. Namun, dalam kurva gabungan, hanya perlu mengetahui fungsi kurva gabungan dan status pasokan saat ini. Oleh karena itu, dapat mencapai penggabungan horizontal dan vertikal.
Penggabungan horizontal: untuk skenario jenis yang sama, misalnya penerbitan aset, jika penerbitan aset A dan B menggunakan Anchor Token yang sama, maka likuiditas ini dapat dibagi, sehingga mendapatkan hasil tambahan dari likuiditas. Solio melepaskan likuiditas melalui penerbitan sToken untuk menstabilkan aset.
Penggabungan vertikal: untuk skenario jenis yang berbeda, seperti penerbitan aset dan pinjaman, juga dapat mencapai penggabungan likuiditas melalui penggabungan kurva. Skenario spesifik misalnya membantu aset yang diterbitkan menyediakan pinjaman asli untuk memenuhi kebutuhan leverage pengguna. Selama secara matematis berada di bawah batas nol dari penyelesaian siklus, sistem ini sepenuhnya aman, sementara penggabungan vertikal dapat membawa dampak eksternal positif bagi sistem.
Contoh yang tidak begitu tepat, inovasi yang dibawa oleh Solio mirip dengan sistem operasi dalam masyarakat pintar, yang tidak hanya mewujudkan kemampuan pemrograman sistem ekonomi, tetapi juga meningkatkan kemampuan kombinasi sistem ekonomi berdasarkan penggabungan lapisan likuiditas.