Disusun oleh: Tao DeFi, Kyle
Penulis artikel: Aave
Pada tanggal 27 Januari, protokol peminjaman DeFi Aave mengumumkan bahwa versi V3-nya telah diterapkan di mainnet Ethereum. Jaringan Ethereum adalah pasar pertama dan terbesar tempat Aave diterapkan. V3 adalah peningkatan paling signifikan pada protokol Aave hingga saat ini dan merupakan hasil dari upaya tanpa henti komunitas Aave terhadap keamanan, efisiensi modal, dan manajemen risiko.
V3 pertama kali diterapkan pada Maret 2022 di enam jaringan, termasuk Polygon, Avalanche, Arbitrum, dan Optimism. Setelah pengujian pada jaringan ini, Aave Governance minggu ini memutuskan untuk menerapkan V3 di mainnet Ethereum.
Apa itu Aave V3?
Aave V2 diluncurkan pada Desember 2020, melanjutkan pendahulunya V1. Pertumbuhan ekosistem DeFi yang eksponensial mendorong tim Aave untuk fokus pada Aave V3, memperkenalkan fitur mitigasi risiko baru yang signifikan dan meningkatkan efisiensi modal. Hanya dalam waktu 2 tahun sejak diluncurkan, Aave Protocol memiliki TVL sekitar $6,5 miliar di pasar Aave Protocol V2 dan V3 (per 27 Januari 2023).
V3 dirancang dengan arsitektur yang fleksibel untuk meningkatkan komposisi dan memungkinkan untuk membangun berbagai fitur inovatif di atas protokol, seperti alat manajemen risiko baru yang memberikan keamanan dan stabilitas tambahan. Contohnya termasuk batas pasokan dan pinjaman serta manajer risiko dan daftar. Aave V3 juga meningkatkan efisiensi modal dan desentralisasi likuiditas sekaligus mengurangi biaya bahan bakar sebesar 25%.
1. Mode efisiensi tinggi
Mode ini, juga dikenal sebagai "E-Mode", memungkinkan pengguna memperoleh kekuatan meminjam yang lebih tinggi ketika agunan yang mereka berikan terkait dengan aset yang mereka simpan dan sekarang pinjam, memungkinkan pengguna untuk memaksimalkan penggunaan agunan dan meningkatkan efisiensi modal.
Di sinilah E-Mode berperan ketika volatilitas aset yang disediakan dan aset yang dipinjam berkorelasi, terutama ketika kedua aset berada dalam kategori yang sama, seperti stablecoin yang dipatok dalam USD. Mari kita lihat contohnya:
Jika pengguna menyediakan ETH yang dijaminkan (stETH) dan ingin meminjam ETH, karena keduanya merupakan aset yang sama, volatilitas berkorelasi. Di Aave V2, tingkat pinjaman pengguna sekarang 82,5%. Dan di V3, pengguna memiliki akses ke E-Mode, yang memungkinkan pengguna memiliki daya pinjaman hingga 97% ketika aset dihubungkan.
2. Modus isolasi
Aset yang terdaftar dalam model ini diisolasi secara likuiditas dari aset utama. Aset dapat diberikan sebagai jaminan semata-mata untuk meminjam stablecoin, membuka daftar aset yang kurang likuid tanpa mengganggu pasar utama. Risiko likuiditas dapat diisolasi karena mode isolasi memungkinkan lebih banyak aset untuk dicatatkan sebagai jaminan di Aave dengan tetap menjaga keamanan protokol.
Peminjam yang mengagunkan harta yatim piatu sebagai agunan tidak dapat menjaminkan harta lainnya (walaupun tetap dapat menyediakan imbal hasil). Peminjam yang menggunakan agunan terpisah hanya dapat meminjam stablecoin yang diizinkan oleh tata kelola Aave untuk dipinjam dalam mode terpisah, hingga batas utang yang ditentukan.
3. Optimalisasi gas
Biaya bahan bakar di seluruh fitur telah berkurang sekitar 25%! Peningkatan protokol membawa peningkatan logis yang besar, membuat kode lebih mudah dibaca, modular, dan dioptimalkan. Selain itu, ia menambahkan versi baru fungsi flashLoan yang disederhanakan, memungkinkan pengguna meminjamkan satu aset dengan biaya bahan bakar minimal. Pengoptimalan ini pada akhirnya menguntungkan pengguna, memungkinkan interaksi berbiaya lebih rendah dengan protokol Aave.
Untuk detail lebih lanjut tentang fungsionalitas Aave V3, silakan baca makalah teknis atau dokumentasi pengembang. Daftar alamat Aave Ethereum V3 dapat ditemukan di sini.
4. Alat migrasi V3
Jika Anda ingin memindahkan aset Anda dari Aave V2 ke Aave V3, kini Anda dapat menggunakan Alat Migrasi V3!
Alat migrasi ini membantu dan memandu Anda untuk memigrasikan posisi Anda dari V2 ke V3 dalam satu transaksi di dashboard V2.
Yang perlu Anda lakukan adalah:
a. Pilih persediaan dan pinjaman yang ingin Anda migrasi
b.Klik "Pratinjau Transaksi dan Migrasi"
c. Menandatangani persetujuan transaksi untuk setiap posisi*
d. Mengirimkan transaksi migrasi
Jika Anda memiliki posisi terbuka, alat migrasi akan memberi tahu Anda tentang Faktor Kesehatan baru di V2 dan V3. Harap waspadai faktor kesehatan baru ini untuk mengurangi risiko likuidasi.
Setiap posisi pasokan memerlukan persetujuan kontrak migrasi untuk mentransfer aToken, dan setiap posisi peminjaman memerlukan persetujuan delegasi kredit ke kontrak migrasi untuk melakukan peminjaman dan peminjaman atas nama Anda di V3. Kedua persetujuan tersebut dapat dilakukan dengan menandatangani pesan atau menyetujui transaksi.
Operasi kompleks pada blockchain Ethereum bisa memakan biaya yang besar. Jika Anda memiliki sejumlah besar aset yang dipinjam di mainnet dan disimpan ke V2, Anda dapat memigrasikannya secara berkelompok. Namun, disarankan agar tidak lebih dari 5 aset yang dimigrasikan dalam satu transaksi migrasi.
Anda tidak perlu memigrasikan aset V2 jika tidak menginginkannya. Kontrak V2 selalu berjalan dan akan tetap dapat diakses di masa mendatang.
Alat migrasi menggunakan kombinasi delegasi kredit dan pinjaman kilat untuk memigrasikan posisi. Alat ini mengambil aset yang disediakan pengguna, posisi pinjaman, jumlah, dan jenis utang dari Aave V2. Gunakan pinjaman kilat dan delegasi kredit untuk membayar hutang di V2 dan meminjam posisi dan jumlah yang sama di V3 atas nama pengguna, meninggalkan hutang pengguna di V3.