MEV adalah tantangan signifikan dalam DeFi. Ini memungkinkan aktor tertentu untuk memanipulasi transaksi blockchain demi keuntungan pribadi, meninggalkan penyedia likuiditas (LP) dan pedagang ritel dalam posisi yang dirugikan. Pencari MEV dapat menyuap pembangun blok dan pengusul untuk mengatur ulang transaksi, menciptakan kondisi perdagangan yang tidak adil.
Apa Solusinya?
Jenis Pesanan Hibrida AMM (HOT AMM) hadir untuk menyelamatkan hari! Ini dirancang untuk melindungi LP dan pedagang dari serangan MEV, seperti serangan sandwich atau just-in-time (JIT), sambil meningkatkan manajemen likuiditas dan meningkatkan imbal hasil bagi LP.
Bagaimana Cara Kerjanya?
HOT AMM memanfaatkan desain modular (disebut Kolam Berdaulat) dengan fitur kunci:
Biaya Dinamis: Biaya disesuaikan berdasarkan kondisi perdagangan, melindungi LP dari harga yang ketinggalan zaman dan mengurangi risiko.
Swap Kilat: Ini memungkinkan pembuat pasar untuk mengakses penawaran perdagangan instan yang ditandatangani, memastikan penetapan harga yang adil dan terkini.
Cadangan Aktif dan Pasif: Cadangan dibagi menjadi dua kategori: Cadangan Aktif: Digunakan untuk perdagangan reguler dan swap kilat, mengikuti aturan penetapan harga standar.
Cadangan Pasif: Tidak seimbang dan hanya dapat diakses untuk swap kilat, meminimalkan risiko bagi LP.
Mengapa Ini Lebih Baik?
Perlindungan MEV: Sistem ini memblokir praktik manipulatif dengan memperbarui harga secara dinamis dan menggunakan penawaran yang tepercaya.
Fleksibilitas Lebih Besar: LP dapat mengelola likuiditas mereka dengan lebih efektif, dan sistem terintegrasi dengan mulus dengan protokol DeFi lainnya.
Peningkatan Imbal Hasil: Dengan volume perdagangan yang lebih tinggi dan kerugian yang berkurang, LP melihat profitabilitas yang meningkat.
Apa yang Membuat HOT AMM Unik?
RFQs (Permintaan Penawaran): RFQs Arrakis memberikan pembuat pasar harga perdagangan yang dapat diprediksi.
Kolam Berdaulat: Modular dan interoperable, kolam ini berfungsi seperti blok bangunan yang dapat disesuaikan untuk bursa terdesentralisasi (DEX).
Swap Kilat: Penawaran yang ditandatangani dengan batas waktu memastikan transaksi yang adil dan mencegah eksploitasi MEV.
Jenis Pesanan Hibrida AMM (HOT AMM) mewakili kemajuan signifikan dalam ekosistem DeFi, mengatasi salah satu tantangan yang paling mendesak—MEV (Nilai Ekstraksi Maksimal). Masalah ini menciptakan ketidakadilan pasar dengan memungkinkan peserta tertentu untuk mengeksploitasi transaksi demi keuntungan pribadi. HOT AMM menghilangkan kerentanan ini dengan memperkenalkan pendekatan inovatif untuk manajemen likuiditas dan memberikan perlindungan bagi penyedia likuiditas (LP) dan pedagang.
HOT AMM bukan hanya sebuah evolusi tetapi revolusi sejati dalam desain AMM. Ini membuktikan bahwa keamanan dan profitabilitas dalam DeFi bukanlah konsep yang saling eksklusif. Untuk ekosistem yang sering kali dilanda ketidakstabilan dan ketidakpercayaan, inovasi semacam ini memainkan peran penting dalam membangun infrastruktur yang kuat dan berkelanjutan.
Jika HOT AMM dapat menunjukkan efektivitasnya dalam praktik, ia memiliki potensi untuk menetapkan standar baru untuk DEX dan platform DeFi. Solusi ini membuat pasar menjadi lebih adil, lebih efisien, dan lebih menarik bagi audiens yang lebih luas.
#valantis