Berkshire Hathaway milik Warren Buffett melakukan apa yang mereka lakukan terbaik pada tahun 2024—mengalahkan pasar. Sementara S&P 500 mencatat kenaikan historis 24%, Berkshire kembali keluar di atas, tetap pada strategi investasi nilai yang sudah berlangsung selama beberapa dekade.
Tapi lihat, Wall Street tidak seperti dulu lagi, dan 2025 akan menantang bahkan pendekatan legendaris Warren.
Dengan 'presiden kripto' yang mengklaim diri berada di Oval Office, Bitcoin melampaui $100,000 dan semakin berkorelasi dengan saham AS, kami tidak bisa tidak bertanya: apakah Oracle of Omaha harus menerima Bitcoin untuk tetap unggul?
Keberhasilan Berkshire Hathaway bukanlah kebetulan. Ini adalah strategi yang dibangun di atas konsistensi, cadangan kas, dan penolakan untuk mengejar tren. Tapi tidak bisa dipungkiri bahwa Bitcoin, yang pernah dianggap Warren sebagai 'racun tikus kuadrat,' sekarang adalah pemain serius dalam keuangan global.
Bisakah metode lama Warren bertahan dalam apa yang diperkirakan sebagai 'Zaman Keemasan' keuangan?
Buku pedoman Berkshire Hathaway 2024
Kinerja Berkshire Hathaway pada tahun 2024 adalah kelas master dalam kesabaran. Sementara S&P 500 yang didominasi teknologi melonjak, didorong oleh raksasa AI seperti Nvidia dan Apple, Berkshire mengandalkan kekuatan tradisionalnya. Per 1 Januari, saham Kelas A-nya diperdagangkan pada $677,200, di atas target $673,660 yang ditetapkan oleh analis.
Kunci keberhasilan ini adalah portofolio yang terdiversifikasi. Apple tetap menjadi permata mahkota, menyusun 30-40% dari kepemilikan ekuitasnya. Coca-Cola, favorit Warren sejak tahun 1980-an, masih memberikan kontribusi dengan imbal hasil dividen yang stabil sebesar 3,1%.
Tentu perusahaan ini telah berkinerja lebih buruk dibandingkan S&P 500 selama lima dan sepuluh tahun, tertinggal 33% dan 105%, masing-masing. Tapi ini masih merupakan investasi yang kokoh—dividen yang konsisten, kekuatan harga, dan merek global yang menghasilkan uang.
Tapi yang benar-benar membedakan Berkshire adalah uang tunai mereka. Cadangan perusahaan melewati $300 miliar pada tahun 2024, memberikan Warren fleksibilitas yang hanya bisa diimpikan oleh sebagian besar investor. Dia adalah legenda, dengan cadangan perang yang memungkinkannya untuk mengambil peluang saat yang lain panik.
Analis memprediksi ini akan menjadi keuntungan besar pada tahun 2025, terutama jika saham teknologi kehilangan daya tarik dan investasi nilai kembali menjadi tren.
Pertanyaan Bitcoin: Ancaman atau kesempatan?
Selama bertahun-tahun, Warren telah menjadi kritikus paling keras terhadap Bitcoin, menyebutnya segala sesuatu dari 'racun tikus' hingga 'ilusi.' Argumennya sederhana: Bitcoin tidak memiliki nilai intrinsik. Tapi ayolah, ini tahun 2025, pandangan itu sudah agak ketinggalan zaman sekarang.
Kita sedang dalam fase bull run yang sangat besar, dan investor institusional sedang berdatangan. Larry Fink dari BlackRock kini menyebutnya sebagai 'emas digital.' Hampir semua orang dengan posisi di bawah pemerintahan yang akan datang pro-kripto, bahkan direktur NASA. Itulah betapa seriusnya Trump mencintai Bitcoin.
Pada suatu saat, akan memalukan bagi Warren bahwa dia masih menolak Bitcoin. Apa lagi yang dia butuhkan? Kita semua tahu bahwa investor muda dan ritel, yang perlu menarik perhatian Berkshire untuk pertumbuhan jangka panjang, semuanya sudah terjun ke kripto.
Mereka melihat Bitcoin sebagai lindung nilai terhadap inflasi, penyimpan nilai, dan masa depan keuangan. Jika Berkshire mengabaikan tren ini, mereka berisiko kehilangan relevansi dengan demografis ini.
Sementara itu, kenaikan 24% S&P 500 pada tahun 2024 didorong oleh yang disebut 'Tujuh Agung,' raksasa teknologi seperti Nvidia dan Apple. Nvidia sendiri melonjak 171%, berkat hype AI. Tapi reli yang didorong teknologi ini datang dengan harga.
S&P mencatat kekalahan berturut-turut selama empat hari untuk mengakhiri tahun ini sejak 1966. Ini adalah pengingat bahwa apa yang naik, pada akhirnya akan turun. Sebaliknya, Berkshire memainkan permainan jangka panjang.
Jadi apakah Warren akan pernah beradaptasi dengan Bitcoin? Sejarah mengatakan mungkin. Dia pernah menyebut saham teknologi sebagai gelembung, hanya untuk menginvestasikan miliaran di Apple. Tidak peduli ke mana dia pergi pada akhirnya, itu akan menjadi momen bersejarah untuk disaksikan.
