Membuka Potensi Bitcoin dalam Portofolio Investasi Anda
Sebagai investor multi-aset, Anda mungkin penasaran apakah bitcoin termasuk dalam portofolio Anda dan, jika ya, berapa banyak yang harus dialokasikan untuk itu. Kabar baiknya adalah dengan menjawab tiga pertanyaan sederhana, Anda dapat menentukan apakah bitcoin cocok untuk tujuan investasi Anda dan membuat keputusan yang terinformasi tentang tempatnya dalam portofolio Anda.
Menghancurkan Mitos Umum
Sebelum kita mulai, mari kita luruskan: harga bitcoin terutama dipengaruhi oleh permintaan, bukan pasokan. Ini mungkin mengejutkan, tetapi itu benar. Setiap dari lima pasar bull bitcoin telah didorong oleh inovasi yang memudahkan investor untuk mengakses cryptocurrency.
Dari penciptaan bursa spot awal hingga pengenalan futures, pinjaman tanpa jaminan, ETF bitcoin spot, dan sekarang opsi pada ETF ini, bitcoin semakin terintegrasi ke dalam pasar keuangan tradisional. Memahami Peran Bitcoin
Jadi, apa peran bitcoin dalam dunia keuangan?
Pada tahun 2017, keputusan untuk mempertahankan ukuran blok Bitcoin sebesar 1 megabyte (MB) menandai titik balik dalam sejarah cryptocurrency. Dengan memprioritaskan desentralisasi daripada throughput transaksi yang lebih tinggi, bitcoin mengukuhkan posisinya sebagai 'emas digital.' Kerangka ini membantu investor keuangan tradisional memahami nilai bitcoin sebagai alat mitigasi risiko, pelindung inflasi, dan penyimpan nilai.
Membuka Potensi Pertumbuhan
Meskipun bitcoin tidak mungkin mengganggu pasar perhiasan ($8 triliun), ia dapat menangkap sebagian besar dari pasar yang dapat dijangkau sebesar $10 triliun, termasuk investasi swasta ($4 triliun), cadangan bank sentral ($3,1 triliun), dan penggunaan industri ($2,7 triliun).
Dengan kapitalisasi pasar bitcoin saat ini sebesar $2 triliun, ini menunjukkan potensi pertumbuhan 5x saat ia mengukuhkan posisinya sebagai emas digital. Kekuatan Efek Jaringan
Sifat bitcoin sebagai teknologi dengan efek jaringan yang kuat membedakannya dari emas. Teknologi jaringan sering mengikuti model adopsi 'S-curve', dengan adopsi massal yang dipercepat setelah ambang batas kritis 8% terlampaui.
Dengan kapitalisasi pasar sebesar $2 triliun, bitcoin hanya mewakili 0,58% dari hampir $400 triliun portofolio aset keuangan global. Bagian ini diperkirakan akan meningkat seiring dengan manajer aset, dana pensiun, dan dana kekayaan negara yang mengintegrasikan bitcoin ke dalam strategi investasi mereka. Tiga Pertanyaan Kunci untuk Dijawab
Untuk secara strategis mengintegrasikan bitcoin ke dalam portofolio Anda, Anda perlu menjawab tiga pertanyaan kunci:
1.
Bagaimana bitcoin diharapkan berkinerja relatif terhadap ekuitas? 2. Bagaimana ekuitas akan berkinerja relatif terhadap obligasi? 3. Apa volatilitas keseluruhan dari portofolio target? Dengan menjawab pertanyaan-pertanyaan ini, Anda dapat membuat keputusan yang terinformasi tentang tempat bitcoin dalam portofolio Anda dan mengoptimalkan alokasi aset Anda. Contoh Dunia Nyata
Misalkan Anda mengharapkan bitcoin untuk mengungguli AS.
saham sebesar +30% pada tahun 2025, saham AS mengungguli obligasi AS sebesar +15%, dan portofolio Anda menargetkan tingkat volatilitas 12%. Menggunakan kerangka kerja Black-Litterman yang dioptimalkan dengan target volatilitas, Anda mungkin menyesuaikan portofolio Anda sebagai berikut:
* Ekuitas meningkat dari 19,1% menjadi 24,9% * Real estat turun dari 16,8% menjadi 0% * Pendapatan tetap naik dari 44,6% menjadi 57,7% * Alternatif (termasuk ekuitas swasta, dana lindung nilai, emas, dan bitcoin) menurun dari 19,5% menjadi 17,4% * Alokasi bitcoin melonjak secara signifikan — dari 0,58% menjadi 5,77%
Penyesuaian ini meningkatkan pengembalian yang diharapkan dari portofolio Anda dari 11,3% menjadi 14,1%, sambil mempertahankan tingkat volatilitas yang sesuai dengan toleransi risiko Anda.
Kesimpulan
Dengan menjawab tiga pertanyaan sederhana dan menerapkan pendekatan yang bijaksana, Anda dapat menentukan alokasi bitcoin ideal Anda dan membuka potensi dalam portofolio investasi Anda. Apakah Anda seorang investor berpengalaman atau baru memulai, saatnya untuk mempertimbangkan peran yang dapat dimainkan bitcoin dalam strategi investasi Anda.
Sumber: Coindesk.com
Postingan Mengoptimalkan Alokasi Bitcoin dalam Portofolio Multi-Aset muncul pertama kali di CoinBuzzFeed.
