2024 menandai kebangkitan kuat pasar kripto setelah pasar bearish yang berlangsung dua tahun. Jadi, blockchain/proyek mana yang menonjol tahun ini?
Pemulihan pasar kripto setelah 2023 membuka jalan untuk tahun 2024 yang positif, dengan Bitcoin mencapai titik tertinggi sepanjang masa baru dan banyak metrik on-chain terus membaik.
Dari tahun pertama yang luar biasa untuk Bitcoin spot ETF di AS, pasokan stabilcoin yang tercatat, kebangkitan DeFi, kenaikan dan penurunan SocialFi, hingga lonjakan prediksi di Polymarket terkait pemilihan umum AS, industri kripto telah mengalami perubahan signifikan.
Berikut adalah 5 grafik yang menyoroti bagaimana industri kripto telah berkembang pada tahun 2024, disusun oleh The Block:
Bitcoin Spot ETF Menyelesaikan Tahun Pertama Perdagangan Mereka
Pada 11 Januari, Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) menyetujui proposal untuk 11 Bitcoin spot ETF secara dipercepat.
ETF ini, termasuk Ark Invest/21Shares, Bitwise, BlackRock, Fidelity, Franklin Templeton, Grayscale, Invesco, Valkyrie (sekarang bagian dari CoinShares), VanEck, dan WisdomTree, mulai diperdagangkan keesokan harinya.
Selain itu, Hashdex meluncurkan Bitcoin spot ETF-nya pada bulan Maret, dan Grayscale merilis mini Bitcoin ETF pada bulan Juli.
ETF Bitcoin spot ini telah mencapai debut paling sukses dalam sejarah dalam berbagai aspek, bersaing dengan ETF yang telah ada lama seperti Vanguard S&P 500 ETF (VOO) dan Invesco QQQ Trust (QQQ) Indeks Nasdaq-100.
Bitcoin spot ETF menarik lebih dari 35 miliar USD dalam aliran bersih, dengan Total Aset yang Dikelola (AUM) mencapai sekitar 103 miliar USD. Lonjakan ini didorong oleh peningkatan tajam harga Bitcoin dari 42.000 USD pada 1 Januari 2024, hampir mencapai 100.000 USD.
IBIT Bitcoin spot ETF dari BlackRock mendominasi sebagian besar metrik, dengan lebih dari 37 miliar USD dalam aliran bersih dan hanya 10 hari perdagangan negatif sepanjang tahun. Bersamaan dengan pertumbuhan harga Bitcoin, IBIT ETF mencapai 52 miliar USD dalam AUM, menangkap sekitar 70% pangsa pasar untuk Bitcoin ETF.
Namun, ETF spot Ethereum yang diluncurkan di AS pada bulan Juli tidak meniru kesuksesan ini, hanya mendapatkan sekitar 2,6 miliar USD dalam aliran bersih.
Pasokan Stablecoin Mencapai Puncak Tertinggi
Pasokan stablecoin di seluruh blockchain dan penerbit telah rebound dengan kuat, mencapai titik tertinggi baru di atas 200 miliar USD pada tahun 2024. Angka ini melampaui puncak sebelumnya pada April 2022, sebelum pasar memasuki tren bearish setelah keruntuhan perusahaan dan ekosistem seperti Terra, Celsius, dan FTX.
Dengan lebih dari 5,1 triliun USD dalam volume perdagangan global pada paruh pertama tahun ini, stablecoin terus mempertahankan posisinya sebagai aset kripto dengan volume perdagangan tertinggi di dunia. Angka ini hampir setara dengan 6,5 triliun USD dalam volume perdagangan Visa selama periode yang sama. Pada Q3 2024, stablecoin menghasilkan tambahan 3,1 triliun USD dalam volume perdagangan.
Pada tahun 2024, banyak perusahaan besar, seperti PayPal, telah meluncurkan stablecoin mereka sendiri, sementara yang lain seperti Ripple, Revolut, dan Robinhood juga berusaha untuk memasuki ruang ini.
Teknologi ini kini sedang dibahas di tingkat tertinggi pemerintahan, karena stablecoin telah muncul sebagai pemain signifikan di pasar, memegang obligasi pemerintah AS, menduduki peringkat sebagai pemegang terbesar ke-18 secara global bersamaan dengan negara berdaulat.
Baru-baru ini, Stripe mengonfirmasi akuisisinya terhadap perusahaan API stablecoin Bridge senilai 1,1 miliar USD, menandai kesepakatan terbesar dalam sejarah kripto. Analis dari Bernstein menyarankan bahwa akuisisi Stripe menunjukkan perkembangan dan penerapan stablecoin yang semakin meningkat sebagai kasus penggunaan yang sah untuk blockchain publik.
Hingga saat ini, Tether (USDT) terus mendominasi pasar stablecoin yang dipatok USD, dengan pasokan sekitar 140 miliar USD, mewakili 66% dari total pasokan. USDC oleh Circle berada di posisi kedua dengan lebih dari 43 miliar USD (20%), sementara USDe oleh Ethena menduduki peringkat ketiga dengan sekitar 6 miliar USD (3%).
Mengenai dukungan blockchain, Ethereum memimpin dalam pasokan USDT, diikuti oleh Tron, sementara Ethereum juga memimpin dalam pasokan USDC, dengan Solana, Arbitrum, dan Base menduduki peringkat kedua, ketiga, dan keempat, masing-masing.
Solana Memimpin Kebangkitan DeFi
Biaya transaksi dalam sektor DeFi melihat kebangkitan yang kuat menjelang akhir 2024, mencapai puncaknya lebih dari 53 juta USD per hari dan 881 juta USD per bulan pada bulan November 2024. Tren ini berlanjut hingga bulan Desember, dengan biaya harian naik menjadi 55 juta USD dan biaya bulanan mencetak rekor baru di 893 juta USD.
Ekosistem Solana telah menjadi penerima utama dari peningkatan ini, dengan volume perdagangan di bursa terdesentralisasi (DEX) melampaui 100 miliar USD pada bulan November, lebih dari dua kali lipat dari 55 miliar USD di mainnet Ethereum.
Token asli Solana, SOL, juga mencapai titik tertinggi sepanjang masa baru sebesar 263 USD, menandai rekor pertamanya sejak 2021.
Pertumbuhan signifikan ini mencerminkan peningkatan adopsi dan ekspansi teknologi stablecoin dan keuangan terdesentralisasi, memposisikan sektor-sektor ini sebagai penggerak utama dalam industri kripto untuk tahun 2024.
Platform-platform berbasis Solana seperti Raydium, Jito, dan Pump.fun mencatatkan biaya tertinggi sepanjang masa sebesar $211 juta, $199 juta, dan $93 juta masing-masing pada November 2024, seiring dengan lonjakan jumlah alamat aktif di blockchain.
Sementara itu, Uniswap di Ethereum juga mencapai biaya DeFi terbesar dalam sejarah jaringan, totalnya $97 juta pada bulan November 2024, meningkat menjadi lebih dari $152 juta pada bulan Desember.
Eden Au, Direktur Riset di The Block, mengaitkan lonjakan aktivitas ini dengan demam memecoin, ditambah dengan biaya transaksi Solana yang rendah dan desain yang ramah pengguna. Au memprediksi bahwa Solana akan terus menarik pengguna ritel di tahun-tahun mendatang.
Saat kami mendekati potensi pasar bullish di 2025, investor ritel yang mencari imbal hasil lebih tinggi kemungkinan akan berbondong-bondong ke ruang memecoin, dengan likuiditas menyebar dari pasar kripto yang lebih besar. Memecoin secara historis menarik perhatian signifikan selama kenaikan pasar, didorong oleh kombinasi hambatan masuk yang lebih rendah dan daya tarik keuntungan tinggi yang cepat dan berisiko.
-- Eden Au, Direktur Riset di The Block, berkomentar. --
Kenaikan dan penurunan SocialFi
SocialFi adalah istilah yang menggabungkan "sosial" dan "keuangan," mengintegrasikan teknologi blockchain ke dalam jejaring sosial untuk memberikan penghargaan kepada pengguna karena memposting konten berkualitas tinggi dan memungkinkan mereka memiliki kontrol yang lebih baik atas data pribadi mereka.
Platform Friend.tech, didukung oleh Paradigm, pernah melampaui Ethereum dalam pendapatan harian pada tahun 2023. Namun, platform tersebut tidak dapat mempertahankan lonjakannya pada tahun 2024 karena volume transaksi secara dramatis menurun.
Friend.tech beroperasi di Base, sebuah rantai Layer 2 yang dikembangkan oleh Coinbase, dan menggunakan "kunci" untuk mewakili versi tokenisasi dari profil pengguna, yang terhubung ke akun X mereka.
Memiliki "kunci" pengguna di Friend.tech memberikan akses ke kontennya dan kemampuan untuk mengirimi mereka pesan langsung.
Platform ini mengalami lonjakan pertumbuhan singkat pada bulan Mei sebelum harga token turun sebesar 20% setelah salah satu pendiri, Racer, mengisyaratkan untuk meninggalkan Base. Jumlah transaksi hampir sepenuhnya menghilang setelah insiden ini.
Akhirnya, tim pengembang meninggalkan proyek ini dan menyatakan bahwa mereka akan melepaskan kontrol atas kontrak pintar pada bulan September. Meskipun platform tersebut dapat terus beroperasi, hal ini membuatnya tidak mungkin untuk menerapkan fitur baru kecuali protokol tersebut di-fork untuk membuat versi yang berbeda.
Sementara itu, protokol jejaring sosial terdesentralisasi Farcaster, yang didirikan bersama oleh mantan eksekutif Coinbase Dan Romero dan Varun Srinivasan, memiliki tahun yang lebih sukses.
Platform ini mencapai puncaknya dengan 75.000 pengguna aktif harian pada bulan Mei, berkat fitur seperti Frames, yang mengubah postingan menjadi mini-aplikasi interaktif, menarik banyak tokoh terkemuka dari komunitas Ethereum.
Namun, Farcaster juga mengalami penurunan aktivitas, dengan sekitar penurunan 70% dari puncaknya pada Mei 2024 hingga akhir tahun.
Polymarket melonjak menjelang pemilihan umum AS
Polymarket, sebuah platform prediksi terdesentralisasi yang berbasis di Polygon, memiliki salah satu tahun paling sukses dalam industri kripto.
Taruhan yang dibuat menggunakan USDC di platform melonjak menjelang pemilihan presiden AS pada bulan November, menarik banyak trader internasional yang memasang taruhan pada pemenang.
Secara teori, penduduk AS dibatasi dari menggunakan Polymarket, tetapi mereka dapat menghindari pemblokiran geografis dengan menggunakan VPN.
Setelah secara bertahap menarik perhatian sepanjang tahun 2024, volume perdagangan bulanan Polymarket mencapai $5 miliar pada bulan Oktober dan November. Ini terjadi selama perlombaan ketat antara kandidat Republik Donald Trump dan kandidat Demokrat Kamala Harris.
Di antara banyak pasar prediksi terkait pemilihan umum AS, termasuk hasil di negara bagian yang diperebutkan dan partai mana yang akan mengendalikan Kongres, balapan presiden adalah pasar yang paling populer, menyumbang lebih dari $3 miliar dalam volume perdagangan menjelang hari pemilihan.
Jumlah trader aktif di platform juga melonjak, mencapai puncaknya lebih dari 300.000 pada bulan November dan terus meningkat menjadi lebih dari 346.000 pada bulan Desember.
Minat terbuka Polymarket (nilai total kontrak yang belum diselesaikan) mencapai titik tertinggi sepanjang masa sebesar $569 juta pada 6 November, dengan pasar prediksi pemilihan presiden saja menyumbang $287 juta. Setelah pemilihan, aktivitas melambat, dan minat terbuka menurun menjadi sekitar $200-300 juta.
#ETFvsBTC #defi #solonapumping #NewsAboutCrypto #cryptouniverseofficial