Arus masuk bersih ETF ETH spot sebesar $349 juta menunjukkan performa kuat, ETH mungkin menjadi token mainstream dengan performa terbaik di kuartal berikutnya.
Penulis artikel, sumber: Matrixport
Minggu lalu, BTC menunjukkan tren penurunan dari puncak 'M', dengan volatilitas harga yang besar. Meskipun ada beberapa lonjakan dan penurunan drastis, dukungan pembelian tetap ada di level rendah. Dari 25 hingga 26 Desember, BTC dua kali mencapai $100,000, dan pada $99,963.7 terdapat puncak yang jelas, setelah itu harga BTC berfluktuasi dalam saluran penurunan, dan beberapa kali berhenti di sekitar $91,530.45, membentuk dukungan kunci jangka panjang, bulls mencoba bertahan, tetapi tren keseluruhan tetap dalam proses penurunan yang disertai dengan peningkatan volume, dan saat rebound terjadi dengan volume menurun, menunjukkan bahwa pasar masih didominasi oleh bearish. Harga BTC saat ini adalah $94,540.02 (data di atas bersumber dari Binance spot, 31 Desember pukul 16:30).
Sejak Trump terpilih, aliran dana untuk ETF ETH spot meningkat pesat, dan tren pertumbuhannya bahkan melampaui ETF BTC spot. Minggu lalu, ETF BTC spot mengalami arus keluar bersih sebesar $388 juta, sementara ETF ETH spot mengalami arus masuk bersih sebesar $349 juta. Bulan Januari, saat Trump akan dilantik, dapat mendorong ETH menjadi token mainstream dengan performa terbaik di kuartal berikutnya.
Interpretasi pasar
Lonjakan investor cryptocurrency di Korea Selatan, penurunan won mendorong perdagangan premium.
Pada 28 Desember, CEO CryptoQuant Ki Young Ju menunjukkan bahwa nilai tukar won jatuh ke titik terendah dalam 15 tahun, mendorong investor Korea Selatan untuk menukarkan won menjadi BTC dan USDT dengan premium 3-5% melalui bursa seperti Upbit, untuk menghindari risiko nilai tukar.
Hingga November, jumlah investor cryptocurrency di Korea Selatan melewati 15,59 juta, lebih dari 30% dari total populasi. Pertumbuhan ini terkait erat dengan janji dukungan industri kripto oleh Trump setelah terpilih sebagai presiden, sementara kenaikan harga BTC lebih lanjut mendorong tren ini. Total kepemilikan cryptocurrency investor Korea Selatan mencapai 102,6 triliun won (sekitar $7,08 miliar), meningkat signifikan dibanding bulan Oktober.
Seiring meningkatnya minat investor Korea Selatan terhadap cryptocurrency dan meningkatnya risiko nilai tukar, perdagangan premium di pasar crypto semakin terlihat nyata, dengan meningkatnya permintaan untuk aset kripto seperti BTC dan USDT sebagai tempat berlindung.
Krisis batas utang AS mungkin memicu risiko penurunan BTC.
30 Desember, Menteri Keuangan AS Janet Yellen memperingatkan bahwa batas utang akan tercapai pada pertengahan Januari 2025, dan sentimen pencarian aman di pasar global semakin meningkat. Dia menyatakan bahwa Departemen Keuangan akan mengambil 'tindakan luar biasa' untuk mengurangi pinjaman setelah batas tercapai, tetapi pada saat yang sama mendesak Kongres untuk bertindak cepat untuk menjaga kredit AS. Berita ini memicu volatilitas aset berisiko, dengan indeks saham utama AS turun sekitar 1%, sementara BTC juga turun 4% dari puncak intraday.
Selain itu, masalah utang dalam konteks makro juga merupakan variabel inti. Sejak AS menetapkan batas utang pada tahun 1939, total utang pemerintahannya telah melebihi $36,2 triliun. Dalam lingkungan ketidakpastian ekonomi makro global dan ketidakpastian politik yang saling tumpang tindih saat ini, pasar BTC mungkin menghadapi tekanan yang lebih besar.
Tingkat adopsi BTC oleh institusi pada tahun 2024 semakin cepat, KULR Technology membeli 217,18 BTC seharga $21 juta.
Sejak AS menyetujui ETF BTC spot, semakin banyak perusahaan yang memasukkan BTC ke dalam perencanaan cadangan aset, BTC menjadi aset mainstream. Tahun ini, BTC naik hampir 130%, mendekati batas psikologis $100,000. Pada bulan Januari, arus masuk bersih ETF mencapai $36 miliar, dengan kepemilikan lebih dari 1 juta BTC.
Tren ini dimulai pada tahun 2020 dengan MicroStrategy, dan menarik lebih banyak perusahaan untuk berpartisipasi. Yang terbaru bergabung adalah KULR Technology, yang memproduksi produk penyimpanan untuk industri kedirgantaraan, yang membeli 217,18 BTC seharga $21 juta, dan berencana untuk menginvestasikan hingga 90% dari surplus tunai ke BTC. Sementara itu, ETF perusahaan standar BTC yang diajukan oleh Bitwise akan melacak saham perusahaan yang memiliki lebih dari 1.000 BTC. ETF obligasi BTC yang diajukan oleh Strive Asset Management, menyediakan eksposur dengan memiliki obligasi perusahaan yang menargetkan BTC, lebih lanjut mendorong diversifikasi investasi BTC.
Dengan partisipasi institusi yang terus berlanjut, mainstreaming aset kripto sedang berkembang dengan cepat, BTC dianggap sebagai alat investasi jangka panjang untuk melindungi dari inflasi dan risiko geopolitik.
Trump akan dilantik sebagai presiden pada 20 Januari, diperkirakan akan menerbitkan setidaknya 25 perintah eksekutif.
Setelah Trump berhasil terpilih sebagai presiden pada awal November, pasar mengalami kenaikan beruntun selama sebulan. Trump tampil dengan sikap ramah terhadap kripto, dan banyak kepala departemen yang dia tunjuk juga merupakan orang-orang yang pro pasar kripto, dan ketua SEC yang selama ini dikritik juga akan segera mundur, hal ini membuat pasar secara umum optimis terhadap masa depan pasar kripto.
Menurut data Coinbase, proporsi dan jumlah anggota parlemen baru yang mendukung kripto jauh lebih tinggi dibandingkan dengan yang sebelumnya. Kepala Investasi Angeles, Michael Rosen, menyatakan: 'Pelantikan Trump juga bisa membawa kejutan bagi pasar, diharapkan dia akan merilis setidaknya 25 perintah eksekutif pada hari pertama, yang mencakup berbagai isu mulai dari imigrasi hingga energi dan kebijakan cryptocurrency.'
Sorotan pasar
FTX akan memulai putaran pertama pembayaran utang secara tunai, aliran dana kompensasi ke pasar secara tidak langsung mengurangi tekanan jual.
Pada 17 Desember, FTX dan debitur terkaitnya mengumumkan bahwa rencana restrukturisasi Bab 11 yang telah disetujui pengadilan akan resmi berlaku pada 3 Januari 2025. Distribusi putaran pertama akan dimulai dalam waktu 60 hari setelah tanggal efektif, hanya untuk pemegang klaim yang telah disetujui dalam kategori kenyamanan (Convenience Classes). FTX telah mencapai kesepakatan dengan penyedia layanan kustodian cryptocurrency BitGo dan platform perdagangan Kraken untuk menyediakan layanan distribusi aset bagi klien ritel dan institusi.
Menurut data yang diungkap oleh HODL15Capital, FTX mengumumkan bahwa putaran pertama distribusi pembayaran utang yang resmi mulai berlaku pada 3 Januari mencakup $16 miliar dalam bentuk tunai. Sebelumnya, beberapa token yang dimiliki FTX/Alameda, seperti SOL/WLD, telah dijual hampir sepenuhnya. Kompensasi yang diterima oleh kreditor bukan berupa token melainkan tunai, yang secara tidak langsung mengurangi tekanan jual di pasar dan meningkatkan probabilitas sebagian dana kompensasi mengalir kembali ke kripto, sehingga meningkatkan kondisi pasar.
Tether mengklarifikasi rumor ilegalnya USDT di Eropa.
Baru-baru ini, ada rumor bahwa USDT akan dianggap ilegal di Eropa pada 30 Desember 2024, yang memicu kekhawatiran di pasar. Menanggapi hal ini, CEO Tether Paolo Ardoino mengeluarkan pernyataan di platform media sosial X pada 29 Desember, mengklarifikasi berita tersebut dan menyebutnya sebagai 'informasi FUD', dan menegaskan bahwa USDT tidak akan kehilangan legalitas pada tanggal tersebut atau dalam waktu dekat.
Menurut regulasi pasar aset kripto Uni Eropa (MiCA), penerbit stablecoin harus mematuhi ketentuan tertentu, tetapi regulasi memberikan periode transisi 6 hingga 18 bulan, yang berarti status hukum USDT saat ini tidak terancam. Selain itu, Tether berencana untuk meluncurkan stablecoin baru yang sesuai dengan standar MiCA (seperti EURQ dan USDQ) untuk memastikan kepatuhan dan keberlanjutan operasinya di pasar Eropa.
Perlu dicatat bahwa meskipun MiCA mengharuskan operator stablecoin untuk menyimpan lebih dari 30% likuiditas di bank, Tether menyatakan keberatan terhadap aturan ini, percaya bahwa hal itu dapat berdampak negatif pada manajemen likuiditas stablecoin. Namun, hingga saat ini, Tether tidak mengalami masalah keuangan atau pelanggaran hukum, dan posisinya di pasar tetap stabil.
Trump dilantik sebagai presiden AS, mendorong lonjakan volume perdagangan OTC kripto.
Baru-baru ini, beberapa perusahaan perdagangan crypto melaporkan bahwa volume OTC cryptocurrency meningkat pesat dalam beberapa bulan terakhir, pemilihan Trump menjadi pendorong utama. Tim Ogilvie dari bursa Kraken menyatakan bahwa volume perdagangan over-the-counter meningkat 220% dibandingkan tahun lalu. Para trader menunjukkan bahwa menjelang pemilihan, peserta pasar secara aktif mempersiapkan dan memulai perdagangan. Harga koin mainstream seperti BTC dan ETH naik, mendorong proyek dan investor untuk mengelola dana dan risiko dalam rentang harga baru. BitGo juga mencatat bahwa hasil pemilihan adalah faktor dominan peningkatan volume perdagangan baru-baru ini, beberapa perusahaan telah kembali ke tingkat volume perdagangan puncak pasar 2021.
AS, Inggris, dan Uni Eropa memperkuat regulasi pajak cryptocurrency, investor perlu memperhatikan tarif pajak dan persyaratan kepatuhan.
AS, Inggris, dan Uni Eropa sedang memperkuat regulasi pajak terhadap cryptocurrency, yang mempengaruhi tindakan investor. Di AS, perdagangan cryptocurrency dikenakan pajak keuntungan modal, tarif pajak berdasarkan waktu kepemilikan dan pendapatan; penambang dan pendapatan staking harus membayar pajak penghasilan, dan mulai 2025 bursa harus melaporkan data. Inggris mengenakan pajak keuntungan modal maksimum 24% pada perdagangan aset kripto, dengan batas bebas pajak sebesar £3,000; penambang dan pendapatan gaji harus membayar pajak penghasilan dan kontribusi asuransi nasional. Tarif pajak di negara-negara Uni Eropa bervariasi, Jerman membebaskan pajak untuk kepemilikan lebih dari satu tahun, sementara tarif di Spanyol mencapai 28%. Regulasi MiCA yang akan berlaku pada 2025 akan menyatukan beberapa aturan, meningkatkan transparansi pajak.
