Minggu lalu, BTC menunjukkan tren penurunan setelah mencapai puncak "M" dengan volatilitas harga yang cukup besar. Meskipun ada beberapa lonjakan dan penurunan harga yang signifikan, masih ada dukungan pembelian pada level rendah. Pada tanggal 25 hingga 26 Desember, BTC dua kali mencapai puncak $100.000, dan muncul titik puncak yang jelas di $99.963,7, setelah itu harga BTC berfluktuasi dalam saluran penurunan, berkali-kali berhenti jatuh di sekitar $91.530,45, membentuk dukungan kunci jangka panjang, bullish mencoba bertahan, tetapi tren keseluruhan masih dalam proses penurunan dengan volume meningkat, dan saat rebound volume berkurang, menunjukkan bahwa pasar masih didominasi oleh bearish. Harga BTC saat ini adalah $94.540,02 (data di atas bersumber dari Binance spot, 31 Desember pukul 16:30).
Sejak terpilihnya Trump, aliran dana ETF ETH spot meningkat secara signifikan, bahkan melebihi tren pertumbuhan ETF BTC spot pada periode yang sama. Minggu lalu, ETF BTC spot mengalami arus keluar bersih $388 juta, sementara ETF ETH spot mencatat arus masuk bersih $349 juta. Dengan Trump yang akan menjabat pada bulan Januari, ini dapat lebih lanjut mendorong ETH menjadi token arus utama dengan kinerja terbaik di kuartal berikutnya.
Interpretasi pasar
Investor cryptocurrency Korea Selatan meningkat tajam, depresiasi won mendorong perdagangan premium
Pada 28 Desember, CEO CryptoQuant Ki Young Ju menunjukkan bahwa nilai tukar won Korea Selatan jatuh ke level terendah dalam 15 tahun, mendorong investor Korea Selatan untuk menukar won menjadi BTC dan USDT dengan premium 3-5% melalui bursa seperti Upbit, untuk menghindari risiko nilai tukar.
Hingga November, jumlah investor cryptocurrency di Korea Selatan melampaui 15,59 juta, mewakili lebih dari 30% dari total populasi. Pertumbuhan ini sangat terkait dengan janji dukungan untuk industri kripto oleh presiden terpilih AS, Trump, sementara kenaikan harga BTC semakin mendorong tren ini. Total kepemilikan cryptocurrency oleh investor Korea Selatan mencapai 1.026 triliun won (sekitar $70,8 miliar), meningkat secara signifikan dibandingkan bulan Oktober.
Dengan meningkatnya minat investor Korea Selatan terhadap cryptocurrency dan meningkatnya risiko nilai tukar, perdagangan premium di pasar cryptocurrency semakin menonjol, dan permintaan untuk aset kripto seperti BTC dan USDT sebagai tempat berlindung semakin meningkat.
Krisis batas utang AS dapat memicu risiko penurunan BTC
Pada 30 Desember, Menteri Keuangan AS Yellen memperingatkan bahwa batas utang akan tercapai pada pertengahan Januari 2025, dan sentimen perlindungan di pasar global semakin meningkat. Dia menyatakan bahwa Departemen Keuangan akan mengambil "tindakan luar biasa" untuk mengurangi pinjaman setelah batas tercapai, tetapi juga mendesak Kongres untuk segera bertindak untuk mempertahankan kredit AS. Berita ini memicu volatilitas aset berisiko, dengan indeks saham utama AS turun sekitar 1%, sementara BTC juga turun 4% dari puncak intraday.
Selain itu, masalah utang dalam latar belakang makro juga merupakan variabel inti. Sejak batas utang ditetapkan oleh AS pada tahun 1939, total utang negara telah melampaui $36,2 triliun. Dalam kondisi ketidakstabilan ekonomi makro global dan ketidakpastian politik saat ini, pasar BTC mungkin menghadapi tekanan yang lebih besar.
Adopsi BTC oleh institusi dipercepat pada tahun 2024, KULR Technology membeli 217,18 BTC seharga 21 juta dolar AS
Sejak AS menyetujui ETF BTC spot, semakin banyak perusahaan yang mengintegrasikan BTC ke dalam rencana cadangan aset, BTC semakin menjadi aset arus utama. Tahun ini, BTC naik hampir 130%, mendekati ambang psikologis $100.000. Pada bulan Januari, arus masuk bersih ETF mencapai $36 miliar, dengan kepemilikan lebih dari 1 juta BTC.
Tren ini dimulai pada tahun 2020 dengan MicroStrategy dan menarik lebih banyak perusahaan untuk terlibat. Yang terbaru bergabung adalah KULR Technology, yang memproduksi produk penyimpanan energi untuk industri dirgantara, yang membeli 217,18 BTC senilai 21 juta dolar AS, dan berencana untuk menginvestasikan hingga 90% dari surplus kas dalam BTC. Sementara itu, Bitwise mengajukan aplikasi untuk ETF perusahaan standar BTC, yang akan melacak saham perusahaan yang memiliki lebih dari 1.000 BTC. Dan ETF obligasi BTC yang diajukan oleh Strive Asset Management, yang memberikan eksposur dengan memegang obligasi perusahaan yang berfokus pada BTC, lebih lanjut mendorong diversifikasi investasi BTC.
Dengan terus berpartisipasinya institusi, mainstreamisasi aset kripto berkembang dengan cepat, BTC dianggap sebagai alat investasi jangka panjang untuk melindungi terhadap inflasi dan risiko geopolitik.
Trump dijadwalkan dilantik pada 20 Januari, diperkirakan akan mengeluarkan setidaknya 25 perintah eksekutif
Setelah Trump berhasil terpilih sebagai presiden pada awal November, pasar mengalami lonjakan selama sebulan penuh. Trump menunjukkan sikap ramah terhadap cryptocurrency, dan banyak kepala departemen yang dia nominasikan juga merupakan orang-orang yang pro terhadap pasar kripto, dan ketua SEC yang selama ini banyak dikritik juga akan segera mundur, yang membuat pasar umumnya optimis mengenai masa depan pasar kripto.
Menurut data Coinbase, proporsi dan jumlah anggota parlemen baru yang setuju dengan cryptocurrency jauh lebih tinggi dibandingkan dengan anggota sebelumnya. Kepala pejabat investasi Angeles Investments, Michael Rosen, menyatakan: "Pelantikan Trump juga mungkin membawa beberapa kejutan bagi pasar, dan dia diperkirakan akan mengeluarkan setidaknya 25 perintah eksekutif pada hari pertamanya, mencakup berbagai isu mulai dari imigrasi hingga kebijakan energi dan cryptocurrency."
Fokus pasar
FTX akan segera memulai putaran pertama pembayaran utang tunai, aliran kompensasi mengurangi tekanan jual di pasar secara tidak langsung
Pada 17 Desember, FTX dan kreditor terkaitnya mengumumkan bahwa rencana restrukturisasi Bab 11 yang disetujui pengadilan akan mulai berlaku pada 3 Januari 2025. Distribusi putaran pertama akan dimulai dalam 60 hari setelah tanggal efektif, hanya untuk pemegang utang yang diizinkan dalam kategori kenyamanan (Convenience Classes). FTX telah mencapai kesepakatan dengan penyedia layanan penyimpanan cryptocurrency BitGo dan platform perdagangan Kraken untuk menyediakan layanan distribusi aset bagi pelanggan ritel dan institusi.
Menurut data yang diungkapkan oleh HODL15Capital, putaran pertama distribusi pembayaran kembali FTX yang mulai berlaku pada 3 Januari mencakup $16 miliar tunai. Sebelumnya, sebagian token yang dimiliki oleh FTX/Alameda, seperti SOL/WLD, telah hampir sepenuhnya dijual. Kompensasi yang diterima oleh kreditor bukanlah token tetapi tunai, yang secara tidak langsung mengurangi tekanan jual di pasar, meningkatkan kemungkinan sebagian dana kompensasi kembali mengalir ke cryptocurrency, sehingga memperkuat pasar.
Tether mengklarifikasi rumor ilegal USDT di Eropa
Baru-baru ini, ada rumor bahwa USDT akan dianggap ilegal di Eropa pada 30 Desember 2024, yang memicu kekhawatiran di pasar. Menanggapi ini, pada 29 Desember, CEO Tether Paolo Ardoino berbicara di platform media sosial X, mengklarifikasi berita tersebut dan menyebutnya sebagai "informasi FUD", dengan tegas menyatakan bahwa USDT tidak akan kehilangan legalitas pada tanggal tersebut atau dalam waktu dekat.
Menurut regulasi pasar aset kripto Uni Eropa (MiCA), penerbit stablecoin harus mematuhi ketentuan tertentu, tetapi regulasi memberikan periode transisi 6 hingga 18 bulan, yang berarti status hukum USDT saat ini tidak terancam. Selain itu, Tether berencana untuk meluncurkan stablecoin baru yang sesuai dengan standar MiCA (seperti EURQ dan USDQ), untuk memastikan kepatuhan dan kelangsungan operasinya di pasar Eropa.
Perlu dicatat bahwa meskipun MiCA mengharuskan operator stablecoin untuk menyimpan lebih dari 30% likuiditas di bank, Tether menyatakan keberatan terhadap aturan ini, berpendapat bahwa hal itu dapat berdampak negatif pada manajemen likuiditas stablecoin. Namun, hingga saat ini, Tether tidak mengalami masalah keuangan atau pelanggaran hukum, dan posisinya di pasar tetap stabil.
Trump dilantik sebagai presiden AS, mendorong lonjakan volume perdagangan OTC cryptocurrency
Baru-baru ini, beberapa perusahaan perdagangan cryptocurrency melaporkan bahwa volume OTC cryptocurrency meningkat pesat dalam beberapa bulan terakhir, dengan terpilihnya Trump sebagai pendorong utama. Tim Ogilvie dari bursa Kraken menyatakan bahwa volume perdagangan OTC meningkat 220% dibandingkan tahun lalu. Para trader menunjukkan bahwa menjelang pemilu, para pelaku pasar aktif mempersiapkan dan memulai perdagangan. Harga mata uang utama seperti BTC dan ETH meningkat, mendorong proyek dan investor untuk mengelola dana dan risiko di rentang harga baru. BitGo juga menunjukkan bahwa hasil pemilihan adalah faktor dominan dalam lonjakan volume perdagangan baru-baru ini, dengan beberapa perusahaan volume perdagangan sudah kembali ke level puncak pasar pada tahun 2021.
Amerika Serikat, Inggris, dan Uni Eropa memperkuat regulasi perpajakan cryptocurrency, investor perlu memperhatikan tarif pajak dan persyaratan kepatuhan
Amerika Serikat, Inggris, dan Uni Eropa sedang memperkuat regulasi perpajakan terhadap cryptocurrency, yang mempengaruhi operasi investor. Di AS, perdagangan cryptocurrency dikenakan pajak keuntungan modal, tarif pajak berdasarkan periode kepemilikan dan pendapatan; miner dan pendapatan staking dikenakan pajak penghasilan, mulai tahun 2025, bursa harus melaporkan data. Inggris mengenakan pajak keuntungan modal tertinggi 24% untuk perdagangan aset kripto, dengan batas bebas pajak sebesar £3.000; miner dan pendapatan gaji dikenakan pajak penghasilan dan iuran asuransi nasional. Tarif pajak di negara-negara Uni Eropa berbeda, Jerman membebaskan pajak untuk kepemilikan lebih dari satu tahun, sementara tarif pajak di Spanyol mencapai 28%. Regulasi MiCA tahun 2025 akan menyatukan beberapa aturan, meningkatkan transparansi pajak.
Pernyataan dislaimer: Konten di atas tidak merupakan saran investasi, tawaran penjualan, atau undangan untuk membeli bagi penduduk Hong Kong, AS, Singapura, dan negara atau wilayah lain yang mungkin melarang tawaran atau undangan semacam itu. Perdagangan aset digital dapat memiliki risiko dan ketidakstabilan yang besar. Keputusan investasi harus dibuat setelah mempertimbangkan situasi pribadi secara cermat dan berkonsultasi dengan profesional keuangan. Matrixport tidak bertanggung jawab atas keputusan investasi yang dibuat berdasarkan informasi yang disediakan dalam konten ini.
