Banyak teman yang baru mengenal perdagangan kontrak mungkin belum memahami logika dasar dan beberapa konsep kunci, bahkan ada beberapa kebingungan. Artikel ini akan menjelaskan aturan perdagangan kontrak, istilah umum, serta cara perhitungan biaya dan biaya modal dengan bahasa yang sederhana dan mudah dipahami, untuk membantu semua orang menghindari kerugian yang tidak perlu.

Secara sederhana, inti dari perdagangan kontrak adalah 'membeli naik'

atau 'membeli turun', selama arahannya benar, Anda dapat menghasilkan profit. Di bursa, 'membeli naik' berkaitan dengan 'membuka posisi beli' atau 'membeli', sedangkan 'membeli turun' berkaitan dengan 'membuka posisi jual' atau 'menjual'.

Secara esensial, kontrak adalah suatu kesepakatan, yaitu kesepakatan untuk membeli atau menjual suatu aset pada harga yang disepakati pada waktu tertentu di masa depan. Sebagai contoh: jika saya membuka posisi beli saat harga BTC adalah 90.000 poin, maka yang saya beli sebenarnya adalah sebuah perjanjian, yang menetapkan bahwa terlepas dari bagaimana harga BTC di masa depan, saya dapat membeli BTC pada harga 90.000. Karena perjanjian ini tidak memiliki waktu penyelesaian yang spesifik (bisa kapan saja di masa depan), maka disebut 'kontrak berkelanjutan'.

Jika di masa depan harga BTC naik menjadi 95.000 poin atau 100.000 poin, maka menurut perjanjian yang dibeli pada 90.000 poin jelas akan menguntungkan; tetapi jika harga turun menjadi 80.000 poin, kita tetap membeli pada 90.000 poin, maka akan mengalami kerugian. Logika yang sama berlaku untuk 'melakukan short', yaitu perjanjian yang dijual.

Dapat dilihat bahwa harga kontrak terikat pada harga spot. Karena kontrak berkelanjutan tidak memiliki tanggal penyelesaian yang spesifik, dan mendukung perdagangan 7*24 jam, maka secara logis, harga spot sangat menentukan harga kontrak.



✨ Tarif biaya modal

Agar harga kontrak dapat mendekati harga spot secara dinamis, bursa memperkenalkan aturan tarif biaya modal ini.

Ketika tarif biaya modal positif, trader long harus membayar biaya kepada trader short; ketika tarif biaya modal negatif, trader short harus membayar biaya kepada trader long, biasanya diselesaikan setiap 8 jam. Misalnya, ketika harga kontrak secara signifikan lebih tinggi dari harga spot, tarif biaya modal akan positif dan tinggi, sehingga membatasi trader long untuk masuk dan mendorong trader short untuk masuk, untuk mendorong harga kontrak mendekati harga spot.



Aturan perhitungan yang spesifik: biaya modal = volume transaksi * tarif biaya modal

Menjual dan membeli: Di sini kita memperkenalkan konsep yang disebut 'pihak lawan'. Saat membeli dan menjual kontrak, transaksi selalu dilakukan secara berpasangan: jika ada yang membeli, pasti ada yang menjual; jika Anda memilih untuk menjual, pasti ada yang akan membeli bagian yang Anda jual, orang ini adalah pihak lawan Anda. 'Menjual' mengacu pada pasar yang sudah ada pihak lawan, seseorang sudah memasang pesanan di bursa, Anda langsung bertransaksi dengan mereka dan menyelesaikan transaksi. Sedangkan 'memasang pesanan' berarti harga transaksi yang Anda tetapkan saat ini tidak memiliki pihak lawan yang sesuai, Anda perlu terlebih dahulu memasang pesanan di pasar, menunggu pihak lawan untuk bertransaksi dengan Anda. Dalam banyak kasus, transaksi yang harga jauh dari harga pasar cenderung dalam bentuk memasang pesanan.




Posisi terpisah dan seluruh posisi:


Di bursa, kita memiliki akun modal, akun spot, dan akun kontrak, yang dapat saling dipindahkan. Ketika kita perlu melakukan perdagangan kontrak, kita perlu mentransfer dana dari akun lain ke akun kontrak.

Mode seluruh posisi mengacu pada penggunaan seluruh dana dalam akun kontrak sebagai margin, dengan rentang kerugian maksimum adalah seluruh dana dalam akun kontrak. Mode posisi terpisah memungkinkan margin yang dapat disesuaikan. Misalnya, jika ada 1000U dalam akun kontrak, tetapi dapat memilih untuk hanya menggunakan 300U sebagai margin posisi terpisah, dengan demikian rentang kerugian maksimum adalah 300U.

Dalam mode seluruh posisi, leverage bisa disesuaikan selama posisi terbuka, sedangkan mode posisi terpisah tidak mendukung penyesuaian. Namun, kedua mode mendukung tambahan margin untuk mengurangi risiko.



Penutupan paksa / likuidasi: Ketika fluktuasi harga mencapai titik likuidasi paksa, karena kekurangan margin, bursa akan memaksa menutup pesanan Anda. Likuidasi paksa biasanya menghasilkan biaya yang lebih tinggi, sehingga disarankan untuk mengatur stop loss sebelumnya untuk menghindari risiko. Perlu dicatat bahwa harga likuidasi paksa biasanya lebih rendah dari harga yang dihitung secara teori. Misalnya, saat menggunakan leverage 10x, secara teori fluktuasi harga 10 poin akan memicu likuidasi paksa, tetapi dalam kenyataannya, likuidasi paksa mungkin terjadi saat fluktuasi harga hanya 9 poin.


Pastikan untuk mengatur stop loss sebelumnya, untuk menghindari pesanan kontrak yang dilikuidasi paksa.



Masa tenang kontrak: Jika Anda khawatir sulit mengontrol diri saat melakukan perdagangan kontrak, bursa menyediakan fitur yang disebut 'masa tenang kontrak', yang dapat diatur hingga 30 hari. Dalam masa tenang, Anda tidak akan dapat melakukan perdagangan kontrak apa pun.

Selain itu, kita perlu memahami dengan jelas sumber penghasilan kita. Kita tidak bertransaksi dengan spot atau mata uang digital itu sendiri, tetapi dengan kontrak. Ketika investor membeli kontrak, pihak lawan adalah penjual; dan ketika investor menjual kontrak, pihak lawan adalah pembeli. Oleh karena itu, keuntungan atau kerugian kita sebenarnya berasal dari investor lain yang terlibat dalam perdagangan kontrak.