Pengorganisasian: Fairy, ChainCatcher
Performa ETF spot kripto minggu lalu
ETF spot Bitcoin di AS mengalami aliran keluar neto sebesar 377 juta dolar AS
Minggu lalu, ETF spot Bitcoin di AS mengalami aliran keluar neto sebesar 377 juta dolar AS, dengan total nilai aset bersih mencapai 106,6 miliar dolar AS, dan rata-rata volume perdagangan harian mencapai 2,7 miliar dolar AS. Aliran keluar terutama berasal dari Fidelity FBTC, dengan aliran keluar neto sebesar 183 juta dolar AS.
ETF spot Bitcoin di AS telah beroperasi selama 50 minggu, dengan kepemilikan BlackRock IBIT meningkat dari 2.621 Bitcoin pada minggu pertama menjadi 552.555 Bitcoin, sepenuhnya menyerap tekanan jual dari Grayscale GBTC. Selain itu, aliran dana neto ETF Bitcoin tahun 2024 adalah 81 kali lipat dari ETF emas.
6 ETF semuanya dalam keadaan aliran keluar, di mana empat ETF berikut mengalami aliran keluar terbesar:
BlackRock IBIT mengalami aliran keluar neto sebesar 21,1 juta dolar AS, dengan nilai aset bersih mencapai 52,15 miliar dolar AS;
Bitwise BITB mengalami aliran keluar neto sebesar 59,5 juta dolar AS, dengan nilai aset bersih mencapai 3,82 miliar dolar AS;
Invesco BTCO mengalami aliran keluar neto sebesar 39,8 juta dolar AS, dengan nilai aset bersih mencapai 735 juta dolar AS;
Grayscale GBTC mengalami aliran keluar neto sebesar 58,9 juta dolar AS, dengan nilai aset bersih mencapai 19,54 miliar dolar AS.
Sumber: Farside Investors
ETF spot Ethereum di AS mengalami aliran neto masuk sebesar 349 juta dolar AS
ETF spot Ethereum di AS telah mengalami aliran neto masuk selama 5 minggu berturut-turut, dengan aliran neto masuk sebesar 349 juta dolar AS minggu lalu, total nilai aset bersih meningkat menjadi 12,11 miliar dolar AS, dengan rata-rata volume perdagangan harian mencapai 367 juta dolar AS.
BlackRock ETHA dan Fidelity FETH adalah arus utama aliran masuk, masing-masing dengan aliran masuk 181 juta dolar AS dan 160 juta dolar AS. Selain itu, ada lima ETF yang tidak mengalami arus dana.
Catatan: Pasar saham AS tutup pada hari Natal, 25 Desember, sehingga tidak ada data untuk hari itu.
Sumber: Farside Investors
ETF spot Bitcoin di Hong Kong mengalami aliran keluar neto sebesar 368,65 Bitcoin
ETF spot Bitcoin di Hong Kong mengalami aliran keluar dana untuk minggu keempat berturut-turut, dengan aliran keluar neto sebesar 368,65 Bitcoin minggu lalu, mencetak rekor aliran keluar harian tertinggi sejak 30 Juli, dengan nilai aset bersih mencapai 409 juta dolar AS.
Minggu lalu, ETF spot Ethereum di Hong Kong tidak mengalami arus dana, dengan nilai aset bersih mencapai 63,41 juta dolar AS.
Catatan: Hong Kong tutup untuk perdagangan pada 25 dan 26 Desember karena Natal.
Data: SoSoValue
Performa opsi ETF spot kripto
Per 27 Desember, total nominal volume perdagangan opsi ETF spot Bitcoin di AS mencapai 411 juta dolar AS, dengan rasio posisi long-short total nominal 2,93. Per 26 Desember, total nilai posisi nominal ETF spot Bitcoin di AS mencapai 8,29 miliar dolar AS, dengan rasio posisi long-short total nominal mencapai 1,88, yang semakin menunjukkan dominasi pasar bullish.
Selain itu, volatilitas implisit adalah 63,22%, mencerminkan ekspektasi pasar akan volatilitas yang masih tinggi.
Data: SoSoValue
Tinjauan dinamis ETF kripto minggu lalu
Minggu lalu, 5 institusi mengajukan ETF kripto
Presiden ETF Store Nate Geraci mengungkapkan, ada 5 institusi yang mengajukan ETF kripto, yaitu:
ETF obligasi Bitcoin Strive;
ETF perusahaan standar Bitcoin Bitwise (Bitcoin Standard Corporations ETF);
ETF obligasi konversi REX BTC Corporate Treasury;
VolatilityShares ETF indeks terbuka berbasis futures Solana, mencakup eksposur 1x, 2x, dan -1x;
ProShares mengajukan untuk meluncurkan ETF hedging Bitcoin yang masing-masing berbasis pada indeks S&P 500, indeks Nasdaq 100, dan emas.
Pandangan dan analisis tentang ETF kripto
Analisis: Aliran dana neto ETF spot Ethereum bulan ini mencetak rekor tertinggi, mungkin menjadi dasar untuk rebound tahun depan
ETF spot Ethereum di AS telah mencatatkan aliran neto masuk lebih dari 2,1 miliar dolar AS pada bulan Desember, mencetak rekor tertinggi, hampir dua kali lipat dari aliran dana bulan November. Pertumbuhan aliran dana ETF adalah sinyal optimis untuk pergerakan harga Ethereum, lebih lanjut mendukung prediksi raksasa manajemen aset VanEck, yang memperkirakan bahwa Ethereum akan mencapai 6.000 dolar AS pada puncak siklus tahun 2025.
Menurut pola grafik teknis, analis kripto TMV menyatakan bahwa Ethereum telah memasuki gelombang akumulasi, yang dapat membantu harga ETH menembus 4400 dolar AS pada kuartal pertama 2025, tetapi jika mengalami koreksi di bawah 2914 dolar AS, maka teori tersebut akan gagal.
Juru bicara Bybit menyatakan bahwa harga Ethereum mungkin akan naik melewati 4.000 dolar AS sebelum Trump dilantik sebagai presiden pada 20 Januari.
(Rich Dad Poor Dad) Penulis: Tidak mempercayai ETF BlackRock, lebih suka menyimpan Bitcoin dalam dompet sendiri
(Rich Dad Poor Dad) Penulis Robert Kiyosaki menyatakan di platform sosial X, "CEO BlackRock Larry Fink sedang menjual Bitcoin, saya lebih suka menyimpan Bitcoin dalam dompet saya sendiri. Saya tidak akan mempercayai Bitcoin yang ada dalam ETF BlackRock.
BlackRock sedang menekan harga Bitcoin, sehingga para pemegang besar dapat membeli Bitcoin di bawah 100.000 dolar AS.
Saya akan terus membeli lebih banyak Bitcoin, karena Bitcoin akan terus naik. Saya memprediksi bahwa Bitcoin akan mencapai 350.000 dolar AS pada tahun 2025.
Citibank: Cryptocurrency akan melonjak pada tahun 2025 didorong oleh kebijakan Trump dan peningkatan aliran dana ETF
Analis Citibank memprediksi bahwa di bawah kebijakan Trump, peningkatan aliran dana ETF, dan inovasi stablecoin, cryptocurrency akan mencatat pertumbuhan yang kuat pada tahun 2025. Bitcoin menembus 100.000 dolar AS mungkin hanya merupakan awal.
Analis Citibank memperkirakan bahwa regulasi akan mengalami perubahan, dan menjelaskan bahwa ini lebih terkait dengan cerita desentralisasi daripada sekadar menghilangkan hambatan, yang berarti kebijakan mungkin akan mengurangi hambatan yang sebelumnya menghalangi pertumbuhan, bukan melonggarkan regulasi. Adopsi yang luas tetap merupakan kunci keberhasilan jangka panjang cryptocurrency.
CryptoQuant: Pada bulan Desember, alamat akumulasi Bitcoin meningkat 225.000 Bitcoin, jumlah BTC yang tersedia untuk dijual di bursa dan ETF berkurang sekitar 590.000 Bitcoin
Platform analisis data on-chain CryptoQuant melaporkan terbaru menunjukkan bahwa per 23 Desember, alamat akumulasi Bitcoin bulan ini menambah kepemilikan sebesar 225.280 BTC, meningkat 82,6% dari bulan sebelumnya. Selama periode yang sama, total likuiditas penjual (jumlah Bitcoin yang tersedia untuk dijual di bursa dan ETF) berkurang sekitar 590.000, di mana penurunan tajam terjadi pada periode 22-23 Desember sebesar 520.000.
Volume pasokan OTC turun dari 421.000 menjadi 403.000, dan rasio inventaris likuiditas menurun dari 12 bulan menjadi 5,5 bulan. Perlu dicatat bahwa alamat paus yang memegang lebih dari 1.000 BTC telah mengurangi kepemilikan hampir 8.600 BTC bulan ini, tetapi jumlah pemegang jangka pendek telah mencapai 3,81 juta, hanya 70.000 BTC di bawah puncak historis.
Matrixport: Arus dana ETF Ethereum baru-baru ini terus masuk, peluang untuk masuk kembali mungkin akan segera muncul
Matrixport merilis grafik harian yang menyatakan bahwa Ethereum dan Bitcoin mirip, sering kehilangan momentum saat harga naik tajam, terutama ketika harga naik lebih dari 60% dalam 30 hari. Dari data historis, ini biasanya merupakan peluang untuk mengambil keuntungan. Saat ini, harga telah kembali ke posisi yang setara dengan sebulan lalu, yang mungkin menunjukkan bahwa peluang untuk masuk kembali sedang berkembang, terutama jika pasar bullish kripto diharapkan berlanjut hingga tahun 2025.
Perlu dicatat bahwa Ethereum tidak menunjukkan karakter beta yang lebih tinggi dalam rebound kali ini dibandingkan dengan bull market sebelumnya. Namun, tetap menjadi aset yang diminati oleh para investor. Arus dana ETF yang terus masuk baru-baru ini adalah bukti terbaik. Permintaan yang kuat ini tidak hanya menunjukkan posisi penting Ethereum, tetapi juga menandakan bahwa meskipun kinerjanya sedikit di bawah harapan dalam siklus ini, ia tetap menjadi perhatian.
Eksekutif OSL: ETF spot kripto di Hong Kong akan mengalami "pertumbuhan signifikan" pada tahun 2025
Direktur Utama OSL Ryan Miller menyatakan bahwa volume perdagangan dan aliran ETF cryptocurrency di Hong Kong diperkirakan akan mengalami "pertumbuhan signifikan".
Mereka menyatakan bahwa sentimen positif global dan lokal akan membuat aktivitas dana ini lebih aktif. Posisi menguntungkan dari pemerintahan baru AS terhadap industri kripto, ditambah penurunan suku bunga, telah memberikan dampak positif pada suasana global dan harga cryptocurrency. Pemerintah Hong Kong juga terus mendorong langkah-langkah regulasi yang bersahabat dengan cryptocurrency, dan meluncurkan beberapa inisiatif, seperti pembebasan pajak atas keuntungan investasi cryptocurrency untuk hedge fund dan perusahaan ekuitas swasta. Oleh karena itu, volume perdagangan dan aliran ETF cryptocurrency di Hong Kong akan mengalami "pertumbuhan signifikan".
CF Benchmarks: Diperkirakan pada tahun 2025, proporsi alokasi penasihat investasi terhadap BTC dan ETH ETF akan melebihi 50%
CF Benchmarks menyatakan bahwa penasihat investasi mungkin akan menggantikan hedge fund sebagai pemegang terbesar ETF Bitcoin (BTC) spot yang terdaftar di AS tahun depan. Perusahaan tersebut memperkirakan bahwa pada tahun 2025, proporsi penasihat investasi di pasar BTC dan ETH ETF akan melebihi 50%.
CF Benchmarks dalam laporan tahunan menyatakan: "Kami memperkirakan bahwa proporsi alokasi oleh penasihat investasi terhadap kedua aset ini akan melebihi 50%, karena industri manajemen kekayaan AS yang bernilai 88 triliun dolar AS mulai menerima alat ini, dengan aliran bersih melebihi rekor 40 miliar dolar AS pada tahun 2024."
Analis Bloomberg: Penerbit mungkin menunggu Paul Atkins/Trump secara resmi berkuasa sebelum mengajukan ETF Dogecoin
Terkait pernyataan "Presiden ETF Store menyatakan bahwa penerbit ETF belum mengajukan ETF Dogecoin sangat mengejutkan," analis ETF Bloomberg Eric Balchunas setuju dan menambahkan: "Saya awalnya berpikir bahwa sebelum Natal kita akan melihat penerbit mengajukan permohonan. Sekarang tampaknya mungkin kita harus menunggu hingga Atkins (Ketua SEC yang baru Paul Atkins)/Trump secara resmi berkuasa."
