Informasi pendanaan proyek adalah sinyal penting perkembangan pasar, tidak hanya mencerminkan daya saing proyek itu sendiri, menunjukkan aliran dan tingkat kepercayaan modal pasar, tetapi juga meramalkan arah dan tren inovasi. PANews secara rutin menerbitkan (laporan mingguan pendanaan) setiap Senin pagi, terus mencatat informasi pasar pendanaan setiap minggunya. Menjelang akhir tahun, berdasarkan informasi pendanaan sepanjang tahun, kami meninjau kinerja pasar primer secara keseluruhan tahun ini untuk memberikan referensi kepada investor.
Gambaran umum pasar pendanaan 2024
Menurut statistik tidak lengkap dari PANews, tahun 2024, pasar primer cryptocurrency dan industri blockchain mengungkapkan total 1.259 peristiwa pendanaan, dengan total ukuran melebihi 9,3 miliar dolar. Dari segi total jumlah dan ukuran pendanaan, situasi pasar pendanaan tahun ini hampir sama dengan tahun 2023, yang mencatat 1.174 transaksi dengan total 9,615 miliar dolar pendanaan. Dibandingkan dengan 1.660 peristiwa pendanaan tahun 2022 dengan total dana melebihi 34,8 miliar dolar, dua tahun terakhir menunjukkan situasi yang lebih stabil, dengan transaksi investasi cenderung lebih hati-hati dan rasional.
Sumber gambar: PaNews
Perlu dicatat bahwa selain mendekati jumlah total tahun ini, tren 'total pendanaan' dan 'jumlah pendanaan' yang mengalami fluktuasi juga sangat mirip dengan tahun 2023.
Pertama, pasar pendanaan kripto kembali meraih awal yang baik, dan setelah meningkat pesat, mengalami puncaknya dari Maret hingga Mei, di mana ukuran pendanaan bulan Maret melebihi 1,03 miliar dolar, yang juga merupakan satu-satunya bulan tahun ini dengan jumlah pendanaan bulanan yang melampaui 1 miliar dolar. Bulan yang mendekati adalah April, Mei, dan Oktober, dengan ukuran pendanaan di atas 950 juta dolar;
Kedua, setelah awal yang ‘agresif’, terjadi kelemahan di tengah, memasuki periode rendah dari Juni hingga September. Selama periode ini, jumlah peristiwa pendanaan yang diungkapkan hanya melebihi seratus pada bulan Agustus, sementara ukuran pendanaan di bulan Juli dan September masing-masing di bawah 600 juta dolar;
Ketiga, setelah memasuki kuartal keempat, terjadi lonjakan tiba-tiba, dengan 106 peristiwa pendanaan yang diungkapkan pada bulan Oktober, dan pendanaan melebihi 957 juta dolar, menjadi kinerja bulanan terbaik tahun ini. Meskipun pada bulan November berikutnya kembali melemah, kinerja pasar primer pada bulan Desember juga tidak kurang menarik, hingga 22 Desember, ukuran pendanaan bulan tersebut telah melebihi 818 juta dolar.
Seiring perkembangan industri, tema narasi dan kategori perusahaan rintisan menjadi lebih kaya dan beragam daripada sebelumnya. Berdasarkan titik panas pasar, PANews secara umum mengelompokkan proyek ke dalam delapan jalur: DeFi, permainan Web3, infrastruktur dan alat, AI, DePIN, keuangan terpusat, konsumsi, dan lainnya, serta melakukan statistik terhadap situasi pendanaan di masing-masing jalur.
Sumber gambar: PaNews
Sebagai jalur yang paling disukai oleh modal dalam jangka panjang, jumlah dan nilai transaksi pendanaan di infrastruktur dan alat adalah yang tertinggi di semua jalur, dengan dua data tersebut masing-masing mencapai 381 peristiwa dan 3,66 miliar dolar; jalur terpopuler kedua tahun ini adalah DeFi, dengan dua data tersebut masing-masing mencapai 296 peristiwa dan 1,69 miliar dolar, masing-masing menduduki posisi kedua; keuangan terpusat adalah satu-satunya jalur di luar infrastruktur dan alat serta DeFi yang memiliki ukuran pendanaan melebihi 1 miliar dolar, dengan rata-rata jumlah pendanaan tertinggi, mencapai 14,92 juta dolar; proyek AI sebagai kategori baru berkembang pesat tahun ini, dengan hampir 100 peristiwa pendanaan diungkapkan, dengan total pendanaan sekitar 600 juta dolar.
Sumber gambar: PaNews
Detail statistik untuk masing-masing jalur dapat dilihat di bawah ini.
Infrastruktur & alat
Tahun ini, dari semua proyek yang berhasil mendapatkan pendanaan, 30% berasal dari jalur infrastruktur & alat, dengan jumlah yang terkumpul mencapai 39,46% dari total. Jalur ini juga mengungkapkan berita pendanaan terbesar, dengan peristiwa pendanaan di tingkat puluhan juta dolar dan di atasnya mencapai 27,82%, di mana 6 peristiwa pendanaan memiliki ukuran di atas 100 juta dolar, dan peristiwa pendanaan di tingkat puluhan juta mencapai 106.
Kondisi pendanaan di jalur infrastruktur & alat hampir sama dengan keseluruhan, dengan jalur ini mengungkapkan 48 peristiwa pendanaan pada bulan Februari; puncak pendanaan bulanan terjadi pada bulan Maret, melebihi 543 juta dolar.
Sumber gambar: PaNews
12 bulan, Yayasan Avalanche berhasil mengumpulkan 250 juta dolar AS melalui penjualan token swasta, yang merupakan pendanaan tunggal terbesar tahun ini. Putaran pendanaan ini dipimpin oleh Galaxy Digital, Dragonfly, dan ParaFi Capital, dengan lebih dari 40 perusahaan lain termasuk SkyBridge dan Morgan Creek Digital turut berinvestasi.
Selain itu, pada bulan Oktober tahun ini, perusahaan pembayaran Stripe mengakuisisi platform pembayaran stablecoin Bridge dengan harga tinggi 1,1 miliar dolar, yang merupakan akuisisi terbesar dalam industri kripto hingga saat ini.
Bridge bertujuan untuk membangun jaringan pembayaran global untuk stablecoin, menyediakan alat perangkat lunak dan dukungan teknis bagi perusahaan untuk menerima pembayaran dalam stablecoin. Perlu dicatat bahwa dalam akuisisi ini, Sequoia Capital yang memiliki 16% saham Bridge diharapkan akan mendapatkan keuntungan lebih dari 100 juta dolar dari transaksi akuisisi tersebut.
Sumber gambar: PaNews
DeFi
Jalur DeFi meledak pertama kali pada bulan Februari tahun ini, dengan total pendanaan lebih dari 266 juta dolar, tertinggi sepanjang tahun. Ini terutama berkat investasi 100 juta dolar dari a16z ke protokol staking ulang Ethereum EigenLayer, yang merupakan satu-satunya proyek di jalur ini yang memiliki ukuran pendanaan di atas 100 juta tahun ini, yang meningkatkan kepercayaan pasar investasi risiko kripto. Mengabaikan faktor ini, bulan dengan kinerja terbaik untuk DeFi adalah Mei, dengan 42 peristiwa pendanaan yang diungkapkan, jumlah tertinggi tahun ini, dan total pendanaan mencapai 213 juta dolar.
Sumber gambar: PaNews
Seperti yang disebutkan di atas, jumlah peristiwa pendanaan DeFi dan ukuran pendanaan masing-masing adalah 296 dan 1,69 miliar dolar, dengan proporsi masing-masing 23,51% dan 18,22%. Di antara berita pendanaan yang diungkapkan oleh proyek DeFi, terdapat 40 ukuran pendanaan di tingkat puluhan juta dolar, dengan proporsi 13,51%, lebih banyak terkonsentrasi di rentang jutaan dolar.
Sumber gambar: PaNews
Permainan Web3
Jika dibandingkan dengan tahun 2022 yang sangat aktif, jalur permainan tahun ini jauh lebih sepi. Pada 2022, jalur permainan Web3 melaporkan 334 peristiwa pendanaan, dengan total pendanaan mencapai 4,4 miliar dolar AS, di mana proyek dengan ukuran di atas 10 juta dolar AS mencapai 30%; sedangkan di 2024, rasio ini hanya 13,41%. Selain itu, dalam peristiwa pendanaan yang dipublikasikan tahun ini, yang tertinggi adalah 42,7 juta dolar A dari perusahaan pengembang permainan blockchain Azra Games.
Bulan Maret tidak diragukan lagi adalah bulan dengan kinerja paling menonjol untuk permainan Web3 tahun ini, dengan total pendanaan mencapai puncaknya sebesar 155 juta dolar. Dalam periode ini, pasar secara bertahap mengungkapkan 7 peristiwa pendanaan dengan ukuran di atas 10 juta dolar, termasuk permainan kartu NFT Parallel yang menyelesaikan pendanaan 35 juta dolar, sementara total pendanaan yang melebihi 10 juta dolar sepanjang tahun mencapai 24 peristiwa.
Sumber gambar: PaNews
Berdasarkan data statistik, mungkin karena kebangkitan narasi lain seperti AI dan DeSci, serta beberapa proyek permainan yang mendapatkan pendanaan besar masih dalam pengembangan berkelanjutan, Web3 permainan mungkin tidak lagi dianggap sebagai 'bintang harapan' yang diharapkan; di sisi lain, dengan minigame di Telegram, terutama permainan penghasil uang, menarik ribuan hingga jutaan pemain, daya tarik investasi untuk game blockchain 3A yang memerlukan banyak modal dan waktu pengembangan yang lebih lama semakin menurun.
Sumber gambar: PaNews
Web3 + AI
Sebagai narasi utama di seluruh industri teknologi, kombinasi AI dengan blockchain dan cryptocurrency juga menjadi arah yang dipilih oleh banyak perusahaan rintisan. Berbeda dengan tren keseluruhan pasar primer, jalur AI tahun ini berkembang dan berkembang dengan cepat, dan terus berada dalam momentum naik.
Sumber gambar: PaNews
Dengan siklus kuartalan, jalur AI mengungkapkan 34 peristiwa pendanaan pada kuartal ketiga, dengan ukuran pendanaan mencapai 286 juta dolar, yang merupakan yang tertinggi tahun ini. Memasuki kuartal keempat, meskipun tingkat keseluruhan sedikit menurun, namun secara keseluruhan tetap jauh lebih tinggi dibandingkan kuartal pertama dan kedua.
Dalam hal ukuran pendanaan, 15,2% proyek AI mendapatkan dana di tingkat puluhan juta, di mana platform AI sumber terbuka Sentient mengumpulkan 85 juta dolar dalam pendanaan putaran benih yang dipimpin bersama oleh Founders Fund Peter Thiel, Pantera Capital, dan Framework Ventures, menjadikannya pendanaan terbesar di jalur ini.
Sumber gambar: PaNews
DePIN
Proyek DePIN adalah jalur lain yang menunjukkan pertumbuhan signifikan setelah AI, dengan total 47 peristiwa pendanaan tahun ini, dengan ukuran pendanaan mendekati 280 juta dolar. Di antara mereka, ada 9 peristiwa pendanaan dengan jumlah di tingkat puluhan juta, dengan proporsi 19,56%.
Sumber gambar: PaNews
Pendanaan 50 juta dolar yang diselesaikan oleh platform blockchain IoTeX menjadi pendanaan terbesar di jalur ini; protokol DePIN ekosistem Solana io.net dan perusahaan energi surya berdasarkan Ethereum Glow masing-masing memperoleh 30 juta dolar, menempati posisi kedua, yang terjadi pada bulan Maret dan Oktober. Perlu dicatat bahwa jalur DePIN secara keseluruhan tetap stabil sepanjang tahun, dengan pendanaan tertinggi 84,05 juta dolar pada kuartal ketiga.
Sumber gambar: PaNews
Keuangan Terpusat
Tahun ini, jalur keuangan terpusat hanya memiliki satu contoh pendanaan yang mendekati 100 juta dolar, yaitu grup layanan keuangan aset digital HashKey Group yang menyelesaikan pendanaan putaran A hampir 100 juta dolar dengan valuasi pra-investasi di atas 1,2 miliar dolar. Selain itu, jalur ini memiliki 30 peristiwa pendanaan mencapai tingkat puluhan juta, dengan proporsi mencapai 43,48%. Rata-rata jumlah pendanaan 14,92 juta dolar juga merupakan yang tertinggi di semua jalur. Perlu dicatat bahwa pada kuartal kedua yang paling panas secara keseluruhan, jalur keuangan terpusat justru menunjukkan kinerja yang datar, baik dari segi jumlah pendanaan maupun ukuran pendanaan, keduanya merupakan yang terendah sepanjang tahun.
Sumber gambar: PaNews
Sumber gambar: PaNews
Aplikasi konsumsi
Dalam proses statistik, aplikasi konsumsi mencakup hiburan, termasuk musik, streaming media, SocialFi, NFT, pasar prediksi, media, perjudian, pendidikan, asuransi, penelitian, dan informasi. Kategori besar ini menunjukkan hasil yang sangat baik pada bulan Mei, dengan 26 peristiwa pendanaan diumumkan dalam sebulan, dan ukuran pendanaan mencapai 307 juta dolar. Ini terutama berkat pendanaan 150 juta dolar yang diselesaikan oleh platform media sosial Web3 Farcaster, serta pendanaan 70 juta dolar oleh platform prediksi Polymarket yang bersinar dalam pemilihan presiden AS, menjadi dua proyek dengan jumlah pendanaan tertinggi di jalur ini.
Sumber gambar: PaNews
Menurut statistik, sektor konsumsi mengungkapkan total 157 peristiwa pendanaan, dengan ukuran pendanaan sebesar 817 juta dolar. Dari segi ukuran pendanaan, hanya 11,16% proyek konsumsi yang menyelesaikan pendanaan dengan ukuran di atas 10 juta dolar, yang merupakan yang terendah di antara semua jalur.
Sumber gambar: PaNews
Lainnya
Kategori lainnya termasuk aplikasi blockchain di industri tradisional seperti penambangan kripto, DAO, DeSci, platform penghargaan tugas, kesehatan, logistik, dan lainnya, yang mengungkapkan 38 peristiwa pendanaan, menjadi yang terendah di semua jalur, dengan total pendanaan melebihi 350 juta dolar AS. Dalam kategori besar ini, perusahaan penambangan kripto memiliki peran yang sangat penting. Dari segi ukuran pendanaan, investasi 150 juta dolar yang diperoleh penambang kripto Hut 8 dan pendanaan putaran B sebesar 80 juta dolar oleh produsen mesin penambangan Auradine masing-masing menduduki posisi pertama dan kedua, keduanya diumumkan pada kuartal kedua.
Sumber gambar: PaNews
Lembaga investasi
Menurut statistik yang tidak lengkap, pada tahun 2024, 47 dana investasi kripto diluncurkan dengan total ukuran mencapai 4,34 miliar dolar AS. Di antara mereka, ada 13 yang melebihi 100 juta dolar. Paradigm, yang pernah dikritik karena 'membelot' dari industri kripto, mengumumkan pada pertengahan Juni bahwa mereka telah mengumpulkan 850 juta dolar untuk dana ketiga mereka, yang akan fokus pada proyek kripto tahap awal, menjadikannya dana dengan ukuran terbesar di 2024.
Perlu dicatat bahwa a16z mengumumkan penggalangan dana 7,2 miliar dolar pada bulan April, akhirnya total melebihi sekitar 4% dari target penggalangan dana yang ditetapkan sebelumnya oleh perusahaan tersebut. Meskipun tidak dimasukkan dalam statistik saat itu, sebagai lembaga investasi yang memiliki reputasi tinggi dalam industri cryptocurrency, dana yang akan digunakan a16z untuk proyek terkait industri di masa depan pasti tidak sedikit.
Selain itu, tahun ini banyak proyek meluncurkan 15 dana ekosistem yang totalnya mencapai 594 juta dolar. Di antara mereka, dana Open Loot senilai 150 juta dolar yang diumumkan oleh Big Time Studios adalah yang terbesar, yang bertujuan untuk mendorong pengembangan permainan di platform permainan Web3 Open Loot, memberikan dukungan keuangan, pemasaran, dan bimbingan pengembangan bagi studio permainan.
Artikel ini diterbitkan dengan izin dari: (PaNews)
Penulis asli: Zen, PANews
‘96 juta dolar masuk! Laporan pendanaan kripto 2024: Awal yang agresif, namun melemah di tengah, investasi menjadi lebih berhati-hati’ artikel ini pertama kali diterbitkan di ‘Kota Kripto’