Harga Bitcoin minggu ini berfluktuasi dalam kisaran 92 ribu hingga 99 ribu.
Sorotan peristiwa penting minggu ini (22/12-28/12)
Dinamika Bitcoin: Bitwise memperingatkan BTC akan menghadapi 'penurunan menyakitkan' tetapi juga merupakan kesempatan untuk membeli; Matrixport optimis bahwa 90-95 ribu adalah titik terendah; Glassnode meneliti bahwa setiap siklus penurunan melemah, atau sudah memasuki ekor bull.
Suku bunga: Peluang Fed AS untuk tidak menurunkan suku bunga pada Januari tahun depan melebihi 91%; Bank Jepang mengisyaratkan kondisi untuk menaikkan suku bunga sudah matang.
Musk: xAI berhasil menyelesaikan pendanaan putaran C sebesar 6 miliar dolar dengan partisipasi besar.
Korea Selatan: Jumlah investor kripto melebihi 15,59 juta orang, lebih dari 30% warga negara berinvestasi dalam mata uang kripto.
Jepang: Perdana Menteri Kishida memberikan tanggapan tentang posisi cadangan Bitcoin.
Taiwan: Nvidia berniat untuk mendirikan kantor pusat luar negeri di Taiwan!
Hong Kong: Bursa emas Hong Kong meluncurkan 'Token Emas Digital'.
Tiongkok: Kebijakan moneter tahun depan 'beralih ke pelonggaran'.
Rusia: Mengizinkan Bitcoin untuk digunakan dalam pembayaran perdagangan internasional, melawan sanksi.
Forbes: Lima tren utama industri kripto pada tahun 2025.
Coingecko: Peringkat narasi koin meme menduduki puncak, AI, RWA, dan ekosistem Solana sedang berkembang.
Analis Bloomberg: Ada harapan untuk melihat ETF Dogecoin setelah Trump menjabat.
MicroStrategy: Merencanakan penerbitan saham baru, dengan tujuan mengumpulkan 42 miliar dolar untuk membeli lebih banyak Bitcoin; menyarankan CEO Amazon Bezos untuk membeli Bitcoin senilai 600 juta dolar.
Perubahan data pasar perdagangan minggu ini
Emosi dan sektor
1. Indeks ketakutan dan keserakahan
Indikator emosi pasar minggu ini naik dari 73 (keserakahan) menjadi 74 (keserakahan), sepanjang minggu berada di rentang (keserakahan).
2. Peta panas biaya modal
Minggu ini, biaya modal Bitcoin mencapai puncaknya di 12,43%, terendah 2,72%.
Peta panas biaya modal menunjukkan tren perubahan biaya modal untuk berbagai mata uang kripto, dengan warna dari hijau untuk biaya nol hingga kuning untuk biaya positif 50%, sedangkan hitam mewakili biaya negatif; grafik lilin putih menunjukkan fluktuasi harga Bitcoin, yang berlawanan dengan biaya modal.
3. Kinerja sektor
Menurut data Artemis, rata-rata kenaikan sektor blockchain minggu ini adalah (0,4%), dengan Centralized Exchange, Staking Services, dan Bridge masing-masing mendapatkan (65,1%, 4,7%, dan 2,5%) di posisi teratas.
Minggu ini, kenaikan harga Bitcoin dan Ethereum masing-masing adalah (-1,7%, -3,2%).
Tiga sektor dengan kinerja terburuk adalah RWA (-13,7%), Ketersediaan Data (-6,3%), dan Ekosistem Bitcoin (-6,3%).
Likuiditas pasar
1. Total kapitalisasi pasar cryptocurrency dan pasokan stablecoin
Data total kapitalisasi pasar cryptocurrency minggu ini menunjukkan, dari 3,32 triliun dolar menjadi 3,36 triliun dolar. Pangsa pasar BTC 55,75%, pangsa pasar ETH 12,09%.
Total pasokan stablecoin sebagai indikator penting kesehatan dan likuiditas pasar, minggu ini meningkat dari 189,82 miliar dolar menjadi 190,33 miliar dolar, meningkat 5,1 miliar dolar, dengan persentase kenaikan sekitar 0,27%.
2. Potensi daya beli di bursa
Data menunjukkan bahwa minggu ini aset bursa menunjukkan status aliran masuk bersih, terutama dengan masuknya USDT yang signifikan setelah pemilihan presiden AS. Fenomena ini mungkin mencerminkan persiapan investor untuk volatilitas pasar yang akan datang, aliran dana ke bursa mungkin berarti peningkatan permintaan pembelian dalam waktu dekat.
Selain itu, aliran masuk bersih dana tertinggi dalam sehari pada bulan Desember mencapai 15,8 miliar dolar, dan aliran masuk bersih dana tertinggi dalam sehari minggu ini mencapai 6,1 miliar dolar, menunjukkan bahwa likuiditas pasar melimpah, tetapi secara signifikan berkurang dibandingkan beberapa minggu sebelumnya.
3. Dinamika kripto
Minggu ini, emosi pasar kripto secara keseluruhan menunjukkan perbaikan, PHALA, Horizen, Adventure Gold masing-masing naik +158%, +97,7%, +83,6%, dengan koin utama umumnya naik. Menurut data Blockchaincenter, saat ini indeks musim altcoin adalah 47 (turun 0).
Indikator teknis Bitcoin
1. Dana ETF spot Bitcoin
Minggu ini, aliran keluar dana ETF Bitcoin mencapai 366,7 juta dolar.
2. Volume kontrak Bitcoin
Menurut data, minggu ini volume kontrak Bitcoin di bursa meningkat cepat dari 60,28 miliar dolar kemudian turun kembali menjadi 58,6 miliar dolar, setelah itu harga turun, tetapi volume tetap tinggi, menunjukkan bahwa perdagangan dengan leverage di pasar aktif.
3. Tingkat pengembalian bulanan historis Bitcoin
Menurut data historis pada minggu ke-55, tingkat pengembalian Bitcoin adalah +0,79%. Kinerja ini lebih rendah dari rata-rata tingkat pengembalian mingguan historis (+3,02%) dan lebih tinggi dari median (+0,05%), serta ada perbaikan dibandingkan pengembalian minggu sebelumnya pada minggu ke-51 (-8,78%).
4. Grafik pelangi Bitcoin
Grafik pelangi Bitcoin menunjukkan, harga Bitcoin saat ini (97 ribu dolar) berada dalam rentang 'pertimbangkan untuk investasi'.
5. Indeks premi Bitcoin Coinbase
Minggu ini, indeks premi Bitcoin Coinbase sebagian besar berada di zona negatif, menunjukkan permintaan pasar AS relatif lemah, serupa dengan tren minggu lalu. Namun, minggu ini, tingkat premi negatif lebih signifikan, dan selama beberapa kali penyesuaian, harga Bitcoin turun secara signifikan, mencerminkan sensitivitas pasar AS terhadap penurunan harga dan tekanan permintaan yang lesu.
Premi positif mungkin menunjukkan bahwa daya beli investor AS lebih kuat dibandingkan pasar global.
6. Kinerja laba bersih Bitcoin
Indikator laba bersih Bitcoin yang telah terwujud menunjukkan bahwa saat ini emosi pasar mengalami penurunan, dan struktur pasar telah melampaui titik tertinggi tahun ini. Meskipun pasar menunjukkan kinerja yang kuat dalam jangka pendek, investor tetap harus waspada terhadap risiko penarikan potensial, terutama setelah kenaikan cepat, pasar mungkin mengalami pengambilan keuntungan.
7. Pemegang Bitcoin jangka panjang
Berdasarkan data on-chain, jumlah bersih posisi pemegang Bitcoin jangka panjang baru-baru ini menunjukkan penurunan yang signifikan, grafik batang merah menunjukkan bahwa tekanan jual meningkat secara bertahap sejak Oktober. Terutama ketika harga Bitcoin menembus level tertinggi baru dan mendekati 100 ribu dolar, perubahan posisi bersih pemegang jangka panjang beralih dari positif menjadi negatif, menunjukkan bahwa sebagian investor memilih untuk merealisasikan keuntungan di level tinggi.
Tekanan jual saat ini telah melampaui puncak bulan Maret tahun ini, pada awal Desember harga Bitcoin beberapa kali mencoba menembus angka 100 ribu dolar, tetapi pengurangan posisi pemegang jangka panjang memberikan tekanan jual yang signifikan di pasar. Meskipun emosi pasar tetap optimis, perhatian harus diberikan pada perilaku pemegang jangka pendek (STH) dan apakah pasar dapat menyerap tekanan pasokan baru.
8. Daya beli on-chain Bitcoin
Berdasarkan data on-chain, data pemegang jangka pendek dan panjang Bitcoin minggu ini menunjukkan bahwa seiring dengan kenaikan harga, jumlah pemegang jangka pendek (garis merah) meningkat secara signifikan, sementara jumlah pemegang jangka panjang (garis biru) terus menurun, terutama saat harga Bitcoin beberapa kali mencoba mencapai batas 100 ribu dolar pada awal Desember.
Tren ini mencerminkan fenomena aliran dana dari investor jangka panjang ke spekulan jangka pendek. Peningkatan proporsi pemegang jangka pendek menunjukkan peningkatan preferensi risiko pasar, tetapi juga membawa kemungkinan peningkatan risiko volatilitas. Penurunan posisi pemegang jangka panjang menunjukkan meningkatnya perilaku pengambilan keuntungan di level tinggi, perlu diperhatikan apakah dana jangka pendek dapat mendukung kenaikan harga.
9. Pita biaya on-chain jangka pendek
Minggu ini, pita biaya on-chain jangka pendek Bitcoin menunjukkan bahwa harga mendekati batas atas (garis merah) 122,9 ribu dolar, mencerminkan emosi pasar yang tinggi, keinginan untuk mengambil keuntungan dari investor jangka pendek meningkat. Harga realisasi pemegang jangka panjang (garis biru) adalah 86,4 ribu dolar.
Indikator teknis penting Ethereum
1. ETF spot Ethereum
Minggu ini, aliran masuk bersih dana ETF Ethereum sekitar 226,5 juta dolar.
2. Total nilai terkunci pasar DeFi (TVL)
Data minggu ini menunjukkan bahwa total nilai terkunci di pasar DeFi turun dari 122,354 miliar dolar menjadi 127,814 miliar dolar minggu lalu.
