1️⃣Ada manipulator di pasar
Ini adalah premis kognitif dari metode perdagangan Wyckoff. Ia percaya bahwa modal adalah mencari keuntungan. Begitu pasar dapat menghasilkan uang, pasar pasti akan bersaing untuk menarik modal. Dalam pasar persaingan zero-sum, ada yang menang dan ada yang kalah. Menurut prinsip umum teori perang, pihak yang memiliki sumber daya lebih unggul harus menang dengan kemungkinan besar. Seperti yang dikatakan dalam buku tersebut: "Manipulator menciptakan beberapa penampilan yang sejalan dengan pemikiran psikologis dan kebiasaan perilaku normal masyarakat, namun niat sebenarnya mereka justru sebaliknya." Pada kenyataannya, publik di seluruh pasar cenderung menjadi pihak utama kehilangan uang. Hal ini juga konsisten dengan efek Matthew dan hukum 28/20.
Trik umum para manipulatif, terutama menggabungkan tiga metode:
① Konsumsi: Menggunakan taktik kelelahan dalam dimensi waktu. Ritel berpikir bahwa saat naik atau turun, ia malah tidak bergerak, bahkan bergerak berlawanan, ketika kita tidak tahan di dasar dan menjual, ia langsung naik, saat di puncak menunggu setengah hari tidak turun, mengira masih akan naik, setelah membeli, ia justru turun.
② Guncang: Menggunakan taktik serangan mendadak dalam dimensi ruang. Para manipulatif menciptakan candle bullish besar dalam fluktuasi untuk menggoda ritel untuk membeli, sementara mereka sendiri menjual dan keluar; atau dalam proses penurunan tiba-tiba mempercepat penurunan volume, memaksa para panik untuk menyerahkan saham mereka, dan segera kembali dengan cepat atau bahkan melambung tinggi.
③ Bingung: Menciptakan kebingungan di dimensi informasi. Memanipulasi berbagai jenis berita dan tulisan kecil di pasar untuk menciptakan emosi yang bertentangan dengan strategi utama, untuk menjamin mereka dapat keluar atau mengumpulkan.
Terkait masalah di atas, buku ini merangkum dan menunjukkan bahwa terdapat perbedaan signifikan dalam kebiasaan logika trading antara publik ritel dan para manipulatif:
① Publik ritel bergantung pada indikator teknis, berita, dan fundamental, sementara para manipulatif hanya memperhatikan harga, volume transaksi, dan kecepatan perubahan;
② Publik membeli dan menjual berdasarkan sinyal yang diberikan oleh indikator teknis, sementara para manipulatif menafsirkan berdasarkan perilaku pasar itu sendiri dan hubungan penawaran dan permintaan, serta membuat keputusan jual beli dengan mempertimbangkan lingkungan makro.
③ Publik ritel tidak memiliki manajemen krisis, yang menyebabkan terjebak, sementara para manipulatif selalu mengutamakan pengendalian risiko.
2️⃣ Bagaimana dana kecil yang cerdas dapat memahami trik para manipulatif.
Kekuatan utama jauh lebih besar daripada yang dibayangkan publik, oleh karena itu, untuk memperoleh keuntungan di pasar, perlu mempelajari logika dan strategi trading para manipulatif, dan mengikuti ritme dengan baik, bukan berharap dapat meramalkan atau mengubah metode para manipulatif.
Buku ini menekankan beberapa poin berikut:
① Membangun strategi penilaian perdagangan yang didasarkan pada hubungan penawaran dan permintaan, terutama menganalisis kekuatan pembeli dan penjual, serta hubungan volume-harga dan perubahan tren yang sesuai. Dasar teori ini bertujuan untuk melatih kita untuk mengenali hubungan penawaran dan permintaan pasar saat ini melalui perubahan detail harga dan volume perdagangan tanpa menggunakan indikator teknis. Penjual adalah penawaran, pembeli adalah permintaan, ketika penawaran mendominasi pasar, maka harga saham atau cryptocurrency akan turun (kelebihan penawaran, harga turun), ketika permintaan mendominasi, maka akan naik (kekurangan penawaran, harga naik); biasanya kita hanya beroperasi di pasar yang didominasi permintaan. Buku ini juga menjelaskan secara mendalam hubungan antara ukuran penawaran dan volume, pencocokan volume-harga dapat membangun tren yang sesuai, deviasi volume-harga sering kali mewakili terjadinya anomali. Ini memberi tahu kita untuk berusaha agar beroperasi di tahap dengan hubungan penawaran dan permintaan yang jelas.
② Membangun strategi pengenalan perubahan tren yang didasarkan pada hubungan sebab akibat, gagasan inti adalah bahwa terjadinya deviasi antara volume dan harga sering kali merupakan tanda perubahan tren, dan panjang siklus fluktuasi mempengaruhi tinggi rendahnya rebound. Saya memahami bahwa setiap hubungan volume-harga yang abnormal atau periode hubungan volume-harga yang sering abnormal (fluktuasi) sering kali merupakan proses pembalikan tren. Di sini perlu diperhatikan adalah masalah waktu, kebanyakan perubahan tren pada aset tidak akan terjadi secara instan, tetapi akan melalui suatu proses, misalnya, benar-benar melakukan bottom fishing, seringkali bukan saat dua candle bullish dengan volume tinggi, tetapi kemungkinan besar adalah "penjualan massal, kemudian pengujian dengan volume rendah, dan akhirnya pengosongan pasar dari pasokan yang mengambang (komposisi yang tidak yakin) atau candle bullish besar yang keluar dari area akumulasi". Ini memberi tahu kita bahwa ketika ada hubungan volume-harga yang abnormal, jangan terburu-buru untuk menilai dan bertindak, pengamatan dan pemantauan yang tepat sangat diperlukan.
③ Membangun strategi operasi dengan fokus pada pengamatan batas dukungan dan resistensi, memperhatikan perilaku berhenti di level dukungan, level resistensi, yang dapat menjadi arah baru selanjutnya (disebut sebagai prinsip usaha dan hasil di dalam buku). Memperhatikan dengan seksama situasi volume tinggi dan amplitudo kecil di level dukungan dan resistensi, serta situasi candle besar bullish dan bearish, sebagai sinyal kemungkinan perubahan atau percepatan pasar di masa depan. Ini memberi tahu kita untuk menguasai tren garis dukungan dan resistensi dari pergerakan harga cryptocurrency, dan ketika harga saham berada di dekat garis tren tersebut, harus memperhatikan kemungkinan perubahan volume-harga; pada saat yang sama, juga perlu memperhatikan candle bullish dan bearish besar yang muncul selama proses tersebut, sebuah candle besar dengan volume tinggi itu sendiri adalah level dukungan dan resistensi.
Kita dapat melihat bahwa inti dari metode trading Wyckoff adalah penilaian komprehensif terhadap hubungan volume-harga, penulis percaya bahwa selama kita benar-benar memahami hubungan volume-harga, semua indikator teknis lainnya dapat diabaikan. Tujuan dari penilaian hubungan volume-harga adalah untuk menemukan perubahan tren, mengonfirmasi pembentukan tren, dan berpartisipasi dalam proses utama tren.
3️⃣ Pandangan besar dan ritme kecil dari metode trading Wyckoff
Setelah saya mempelajari buku ini sepenuhnya, pencapaian terbesar saya selain perspektif dan pandangan baru tentang hubungan volume-harga adalah perspektif global dari metode trading Wyckoff:
Kami menggunakan "penurunan - membentuk dasar - rebound - kenaikan", yaitu proses transisi dari bearish ke bullish sebagai contoh (sangat sesuai dengan saat ini) untuk menjelaskan:
Menurut Wyckoff, pasar bearish memasuki tahap akhir, beralih ke pasar bullish, dibagi menjadi 5 tahap:
Tahap A, fase penurunan yang cepat (area akumulasi dasar satu): Pasar bearish turun, mengalami jeda singkat atau sedikit rebound untuk membentuk dukungan awal penurunan, setelah itu, terjadi penurunan yang cepat, kepanikan meningkat, muncul penjualan panik, volume transaksi meningkat, dan segera muncul periode rebound.
Tahap B, fase fluktuasi mendatar (area akumulasi dasar dua): Harga saham berfluktuasi bolak-balik dalam suatu rentang, arah harga tidak jelas, selama tahap ini titik tinggi mungkin lebih tinggi dari titik rebound terakhir pada tahap A, titik rendah mungkin lebih rendah dari titik terendah sebelumnya pada penjualan panik, tetapi total perbedaan tidak akan terlalu besar.
Tahap C, kembali cepat setelah mencapai level terendah yang baru (area akumulasi dasar tiga, efek pegas): Harga saham melewati batas bawah dari kotak fluktuasi sebelumnya, menunjukkan penurunan cepat, tetapi segera kembali dengan cepat, kemudian muncul fluktuasi ke atas.
Tahap D, kekuatan mulai muncul (area akumulasi dasar terakhir): Dalam fluktuasi ke atas muncul kenaikan volume, disertai dengan penurunan volume, peralihan dukungan dan resistensi yang cocok dengan garis dukungan sebelumnya; pada saat yang sama volume menembus titik tinggi sejak tahap A, dan kembali tidak rusak atau setelah menembus kembali dengan cepat.
Tahap E, memasuki zona penguatan utama.
Struktur peralihan dari pasar bullish ke bearish tepat berlawanan, area akumulasi dasar menjadi area distribusi tinggi. Berbagai pergerakan di setiap tahap juga dijelaskan secara detail dalam buku ini.
Tahap Wyckoff ini dan grafik memberi kita banyak inspirasi, secara pribadi saya mendapatkan tiga poin berikut:
① Meningkatkan pandangan keseluruhan tentang pergerakan saham, sekarang ketika saya melihat sebuah saham, saya terbiasa memperbesar rentang waktu saham, melihat tren aset selama seluruh siklus waktu operasional (atau 5 tahun terakhir), kemudian membandingkannya dengan tahap Wyckoff atau teori lainnya, dan mencocokkan dengan posisi saat ini. Melihat dari perspektif keseluruhan dapat memberikan dukungan struktural tertentu bagi operasi kita. Pada saat yang sama, buku ini juga memberi tahu kita, sebagai trader yang berada di sisi berlawanan dari para manipulatif, harus berlari melawan waktu, dengan para manipulatif kita penting untuk mengikuti, dan dengan waktu kita penting untuk bersabar, termasuk bersabar menunggu, termasuk bersabar untuk tidak membuka posisi.
② Memiliki sensitivitas dan pemahaman yang lebih besar terhadap penjualan panik, titik dukungan dan resistensi penting (garis), efek pegas, kekuatan yang mulai muncul, dll. Misalnya, penjualan panik, setelah muncul tren penurunan yang lambat, seringkali setelah itu akan muncul penurunan yang cepat, ini sangat jelas pada indeks pasar dan sektor. Sekali lagi, misalnya, pada titik dukungan dan resistensi penting, saat saham telah naik dalam jangka waktu tertentu, melihat tren yang baik, tetapi mendekati titik resistensi, sebelumnya sangat mudah untuk masuk, sekarang akan terus mengamati, menunggu konfirmasi tembus sebelum secara bertahap membangun posisi. Misalnya, memberi perhatian khusus pada garis tren resistensi (saluran kemiringan) dan garis es (horizontal), sebagai referensi penting untuk operasi.
③ Memiliki pemahaman yang lebih baik tentang waktu kepemilikan saham, pengelolaan posisi, dll., terutama saat berada di area fluktuasi, tidak akan lagi terburu-buru untuk menginvestasikan semua dana, dan kemudian menghadapi situasi tidak naik dan kembali turun sebelum menjual rugi. Saat memasuki area fluktuasi, perlu secara bertahap membangun posisi, dengan ukuran kecil, dan menambah posisi secara bertahap ketika efek pegas atau pengujian rendah kedua dan ketiga muncul.
4️⃣ Mendengarkan secara menyeluruh, analisis komprehensif
Wyckoff berharap untuk memahami arah pasar dari para manipulatif, kekuatan utama, dan dana besar melalui hubungan volume-harga dan struktur tren, memastikan bahwa dana kecil yang cerdas dapat mengikuti ritme. Namun saat kita benar-benar beroperasi, kita tidak bisa bersikap dogmatis atau copy-paste, kita harus menempatkan teori trading Wyckoff dalam dimensi waktu dan ruang, dan menggunakannya secara dialektis.
Misalnya, penjualan panik, pengujian kedua mungkin tidak akan terjadi, bisa saja ada pengujian ketiga, keempat. Tetapi kita juga berharap untuk memantapkan satu keyakinan, bahwa jika waktu akumulasi cukup lama, rebound akan cukup tinggi! Metode trading Wyckoff juga efektif di berbagai siklus, terutama dalam periode fluktuasi, kita harus lebih memperhatikan siklus di bawah periode harian, menggunakan strategi jangka pendek untuk menghadapinya.
Seluruh strategi perdagangan, yang paling penting adalah menentukan waktu perdagangan, penulis percaya bahwa peluang perdagangan yang berkembang oleh Wyckoff dapat dirujuk pada tiga poin berikut:
① Penawaran habis, salah satu indikasinya adalah candle bearish tanpa volume;
② Jika aset yang terus turun, sebaiknya muncul pengujian kedua setelah puncak penjualan atau setelahnya, penawaran (tekanan jual) berkurang;
③ Permintaan mulai masuk dan volume meningkat, dengan kenaikan tertentu (juga dikenal sebagai perdagangan sisi kanan).
Buku ini juga memberikan penjelasan yang cukup detail tentang manajemen krisis, saya pribadi percaya bahwa semua prediksi pergerakan didasarkan pada fenomena volume-harga, sehingga tidak bisa 100%, begitu ada kesalahan penilaian, perlu segera keluar, dan eksekusi keluar ini adalah inti dari manajemen krisis.
Melakukan manajemen krisis dengan baik, saya merangkum seluruh buku ini, saya percaya perlu melakukan tiga pekerjaan:
① Setiap pembelian harus menetapkan garis stop-loss. Untuk prediksi yang tidak sesuai dengan harapan, atur garis stop-loss sebelum trading, begitu terpicu atau terkonfirmasi, segera terima kenyataan dan keluar, ini adalah salah satu poin utama dari manajemen krisis.
② Mencegah kegagalan perdagangan, melakukan eksekusi masuk dan keluar secara bertahap.
③ Memperhatikan pelanggaran struktur tren, terutama dengan candle bearish besar yang tidak kembali pada candle kedua, harus tegas keluar.
Perdagangan bukan hanya sekadar permainan angka, tetapi juga sebuah pertaruhan ketahanan mental dan kebijaksanaan. Hanya dengan terus meningkatkan tingkat pemahaman dan keterampilan perdagangan kita, kita dapat tetap berada di posisi yang tak terkalahkan di pasar.
Terakhir, saya ingin mengatakan bahwa teori ini telah ada selama hampir 100 tahun, telah menjadi klasik di pasar selama beberapa dekade, saya baru saja melihatnya sekarang, menunjukkan bahwa saya terlalu terburu-buru memasuki pasar, tanpa memiliki kemampuan yang cukup berani mengambil risiko, tidak rugi itu sudah bagus!
Mari kita saling menguatkan