Saya telah tiba, pada saat ini

Seorang pengguna dengan leverage tinggi, melakukan perdagangan 125 kali, setelah menutup posisi mendapatkan keuntungan 4%, tetapi melihat aset masih rugi 8,5%?
Banyak orang akan memiliki pertanyaan seperti ini: Jelas-jelas dalam perdagangan dengan leverage tinggi mendapatkan 4%, mengapa akhirnya aset akun justru mengalami kerugian 8,5%? Alasan yang tersembunyi di balik ini tidaklah rumit, tetapi bagi banyak pemula, memahami hal ini sangat penting.
Pertama, kita harus memahami prinsip dasar perdagangan dengan leverage. Dalam perdagangan dengan leverage 125 kali, sebenarnya kita menggunakan sebagian kecil dari modal untuk mengendalikan posisi yang jauh lebih besar daripada modal tersebut. Misalnya, anggaplah Anda memiliki 1000 dolar, menggunakan leverage 125 kali, maka Anda sebenarnya sedang memperdagangkan posisi senilai 125.000 dolar. Leverage memperbesar keuntungan Anda, sekaligus juga memperbesar risiko.
Dalam situasi ini, meskipun fluktuasi pasar kecil, amplitudo pergerakan harga akan diperbesar 125 kali. Jika Anda mengambil arah yang benar, pasar naik 4%, maka keuntungan yang Anda dapatkan adalah 125 kali 4%, yaitu 500% pengembalian. Namun, jika pergerakan pasar sedikit menyimpang dari yang Anda harapkan, kerugian juga akan diperbesar, dan besarnya kerugian mungkin jauh melebihi investasi awal Anda.
Dalam leverage tinggi, meskipun Anda mencapai keuntungan 4%, perubahan akhir akun juga harus mempertimbangkan "efek bunga majemuk" yang dibawa oleh leverage. Anggaplah Anda menggunakan leverage 125 kali, ini berarti modal awal Anda sebenarnya "tertekan" - yaitu jika akun Anda mengalami kerugian dalam proporsi tertentu, baru benar-benar menyentuh modal asli Anda. Misalnya, ketika pasar berfluktuasi, meskipun Anda sementara mendapatkan keuntungan 4%, perubahan saldo akun yang sebenarnya dihitung berdasarkan faktor leverage. Anda mungkin telah "menghabiskan" sebagian keuntungan melalui perdagangan lain atau slippage, atau karena biaya transaksi, biaya modal, dan biaya tersembunyi lainnya yang menyebabkan keuntungan "terserap", sehingga saldo akhir akun menunjukkan kerugian.
Lebih penting lagi, fenomena kerugian 8,5% mungkin disebabkan oleh penutupan paksa selama periode kerugian, atau karena fluktuasi pasar yang tajam menyebabkan dana tidak cukup untuk mempertahankan margin yang awalnya. Dalam perdagangan dengan leverage tinggi, sedikit fluktuasi pasar dapat menyebabkan akun dengan cepat mengalami likuidasi paksa, ingatlah bahwa sekali posisi dana terlalu besar dan leverage terlalu tinggi, fluktuasi kecil di pasar juga akan memperbesar besarnya kerugian.