Investasi modal ventura akan kembali dengan kekuatan penuh pada tahun 2025.
Itu menurut firma VC dan pengamat pasar yang telah berbicara dengan DL News menjelang tahun baru.
Tapi apa yang akan mendorong reli dan berapa banyak uang tunai yang ingin dikeluarkan investor?
Baca terus untuk menemukan.
Dengan cabang eksekutif dan legislatif yang paling mendukung crypto dalam sejarah AS yang mulai berkuasa, sulit untuk melebih-lebihkan dampak yang dapat dimiliki ini pada industri crypto.
Dengan SEC yang lebih mendukung, kami berharap melihat lebih sedikit tindakan penegakan, lebih banyak kejelasan regulasi, dan kemungkinan yang meningkat bagi bisnis blockchain untuk dapat go public di AS.
Kami juga lebih optimis dari sebelumnya tentang bank yang lebih terbuka untuk terlibat dengan crypto, pengenalan undang-undang stablecoin, dan undang-undang infrastruktur pasar crypto yang lebih luas.
Langkah-langkah ini akan menciptakan transparansi, batasan, dan perlindungan yang diperlukan bagi pengusaha dan pengguna di seluruh industri.
Dalam konteks ini, adopsi stablecoin dan penggunaan blockchain yang mendasarinya sebagai infrastruktur keuangan diharapkan akan mempercepat pada tahun 2025.
Perusahaan fintech — dari pendatang baru hingga pemain lama dan dari bisnis yang berorientasi konsumen hingga B2B — akan semakin mengintegrasikan dengan infrastruktur crypto untuk menawarkan layanan keuangan yang lebih cepat, lebih murah, dan lebih efisien kepada pelanggan mereka.
Aplikasi untuk stablecoin akan terus tumbuh di luar tabungan dan pembayaran ke kasus penggunaan belanja. Kami mengharapkan pengakuisisi pedagang dan jaringan kartu semakin memungkinkan pembayaran crypto saat checkout, memungkinkan pengguna untuk menghabiskan stablecoin dengan mudah seperti fiat.
Alex Botte, Mitra, Hack VC
Pada tahun 2025, kami berharap investasi modal ventura dalam crypto dan blockchain akan kembali naik mendekati puncak sebelumnya.
Saat ini, investasi VC masih tertinggal secara signifikan di belakang puncak yang terlihat pada kuartal pertama tahun 2022, di mana sekitar $12 miliar diinvestasikan dalam sekitar 1.350 kesepakatan, menurut data Galaxy.
Pada kuartal ketiga, angka-angka tersebut adalah $2,4 miliar, penurunan sebesar 80%, dan tersebar di 478 kesepakatan (penurunan 65%).
Kesenjangan ini setidaknya sebagian disebabkan oleh terus tidak hadirnya VC tradisional dan investor institusi, terutama di AS.
Pasar swasta, terutama investasi VC tahap awal, cenderung tertinggal di belakang pasar likuid, yang telah melihat token besar seperti Bitcoin dan Solana mencapai puncak tertinggi baru-baru ini.
Namun, seiring siklus pasar ini matang dan kepercayaan investor pulih, kami berharap modal VC akan meningkat, bahkan mungkin melampaui puncak sebelumnya.
Kejelasan regulasi yang lebih baik di AS dengan masuknya pemerintahan dan Kongres Trump yang mendukung crypto kemungkinan akan menarik lebih banyak pemain institusional dibandingkan dengan siklus sebelumnya, dan investasi VC akan meningkat.
Kami memprediksi tahun 2025 akan melihat kebangkitan investasi VC dalam crypto, dengan total pendanaan melebihi $18 miliar untuk tahun tersebut, bersama dengan beberapa kuartal $5 miliar.
Ini akan menandai pemulihan signifikan dari rata-rata tahunan $9,9 miliar dan rata-rata kuartalan $2,5 miliar selama periode 2023 hingga 2024.
Ini kemungkinan akan didorong oleh stabilisasi makroekonomi, adopsi institusional, dan kembalinya VC umum.
Nama-nama besar seperti BlackRock dan Goldman Sachs kemungkinan akan meningkatkan partisipasi mereka dalam crypto, yang pada gilirannya akan meningkatkan kepercayaan investor dan kepercayaan regulasi, membuka jalan bagi partisipasi institusional yang lebih luas.
Keterlibatan mereka dapat mendorong adopsi arus utama dan menarik manajer aset, dana lindung nilai, dan dana kekayaan negara ke dalam crypto.
VC umum, yang kembali setelah periode mundur, akan mengalihkan fokus pada startup yang menunjukkan metrik tradisional seperti pendapatan berulang dan daya tarik yang terukur.
Pendekatan ini mungkin memicu konvergensi yang lebih luas antara crypto dengan AI, fintech, dan keuangan tradisional, menekankan pertumbuhan berkelanjutan di atas investasi spekulatif.
Kecairan global yang lebih baik dan suku bunga yang menurun akan semakin meningkatkan pendanaan VC, dengan harga token yang meningkat menyelaraskan pasar publik dan ventura.
Namun, skenario optimis ini bergantung pada stabilitas regulasi, terutama di AS, dan kondisi makroekonomi yang konsisten.
Untuk tahun 2025, kami mengharapkan lonjakan dalam M&A dan IPO, yang akan menyoroti pergeseran transformatif dalam industri.
Institusi keuangan tradisional semakin memasuki ruang ini, mencari eksposur terhadap proyek crypto dengan kecocokan produk-pasar yang kuat. Perusahaan-perusahaan ini sering kali kurang memiliki keahlian untuk membangun solusi secara internal, mendorong gelombang kemitraan dan akuisisi.
Pada saat yang sama, angin politik, termasuk potensi SEC yang ramah crypto di bawah kepemimpinan baru, menciptakan optimisme untuk regulasi yang lebih jelas. Kejelasan regulasi ini, dipasangkan dengan kemajuan dalam keamanan, telah memperkuat kepercayaan investor, membuka jalan bagi lebih banyak penawaran publik dan kesepakatan strategis.
Melihat ke depan, persimpangan minat institusional dan perubahan regulasi yang menguntungkan kemungkinan akan terus memicu aktivitas M&A dan IPO, membentuk masa depan industri ini.
Wawasan di atas telah diedit untuk kejelasan.
Eric Johansson dan Liam Kelly meliput tren pendanaan crypto untuk DL News. Punya informasi? Kirim email kepada mereka di eric@dlnews.com dan liam@dlnews.com.
