Ditulis oleh: Siddhant Kejriwal
Diterjemahkan oleh: Glendon, Techub News
Seiring dengan perkembangan industri cryptocurrency, staking telah menjadi pilar yang tidak terpisahkan, memainkan peran penting dalam keamanan jaringan dan tingkat partisipasi investor. Dengan berpartisipasi dalam staking, individu tidak hanya dapat berkontribusi pada operasi stabil jaringan blockchain, tetapi juga membuka kesempatan untuk mendapatkan pendapatan pasif. Secara khusus, manfaat yang dibawa oleh partisipasi staking meliputi:
1. Memperkuat keamanan ekonomi kripto: Secara prinsip, staking melibatkan penguncian sejumlah cryptocurrency untuk mendukung operasi jaringan blockchain. Proses ini sangat penting untuk blockchain berbasis bukti kepemilikan (PoS), di mana validator mengkonfirmasi transaksi berdasarkan jumlah cryptocurrency yang mereka stake. Mekanisme ini memastikan keamanan jaringan dan menyelaraskan kepentingan peserta dengan perkembangan sehat blockchain.
2. Dapatkan pendapatan pasif: Selain meningkatkan keamanan jaringan, staking juga menawarkan insentif ekonomi yang menarik. Dengan melakukan staking aset, investor dapat menerima hadiah, biasanya dalam bentuk token cryptocurrency tambahan. Metode penghasilan ini memenuhi kebutuhan pemula dan investor berpengalaman yang mencari cara untuk memaksimalkan hasil tanpa melakukan perdagangan aktif. Dalam beberapa proyek, staking juga dapat melibatkan kegiatan airdrop, memberikan kesempatan kepada staker untuk mendapatkan aset tambahan.
3. Memulai proyek baru melalui re-staking: Salah satu inovasi terbaru di bidang staking adalah "re-staking", yang memungkinkan aset yang di-stake untuk digunakan kembali di antara beberapa protokol. Metode ini memungkinkan proyek baru untuk memanfaatkan keamanan dan modal jaringan yang sudah ada, secara efektif memandu perkembangan mereka. Misalnya, platform seperti EigenLayer memfasilitasi re-staking dengan memungkinkan pengguna untuk staking ETH atau token staking likuid mereka dan memperluas keamanan ekonomi kripto ke aplikasi lain di jaringan.
Perlu dicatat bahwa meskipun re-staking menawarkan peluang bagi investor untuk meningkatkan hasil dan memperkuat dukungan jaringan, ini juga disertai dengan kompleksitas dan risiko yang tidak boleh diabaikan. Dengan datangnya tahun 2025, bidang staking DeFi akan terus berkembang pesat, memberikan investor lebih banyak pilihan. Artikel ini akan membahas platform staking DeFi teratas yang layak diperhatikan.
Apa itu staking DeFi?
Staking DeFi melibatkan penguncian aset cryptocurrency dalam kontrak pintar untuk mendukung operasi jaringan blockchain, terutama yang menggunakan mekanisme konsensus bukti kepemilikan (PoS). Dalam jaringan PoS, validator mengkonfirmasi transaksi berdasarkan jumlah cryptocurrency yang mereka stake dan membuat blok baru. Staking biasanya memerlukan penyebaran node penuh dan memenuhi persyaratan staking minimum jaringan, memungkinkan peserta untuk memverifikasi transaksi dan berpartisipasi dalam konsensus jaringan untuk mendapatkan hadiah.
Konsep utama dalam staking DeFi
Kontrak pintar dan kontrak staking: Kontrak pintar adalah protokol yang dieksekusi sendiri yang dikodekan di blockchain, memastikan proses staking otomatis, transparan, dan aman. Ketika Anda melakukan staking token, Anda sebenarnya menjadi validator (atau delegator) jaringan, bersama-sama menjaga keamanan dan stabilitas jaringan. Sebagai imbalan, Anda akan mendapatkan hadiah dalam bentuk token baru atau pembagian biaya transaksi.
Hadiah staking: Hadiah staking biasanya mencakup token baru yang dicetak dan pembagian biaya transaksi untuk mendorong peserta berkontribusi pada keamanan dan operasi jaringan.
Mekanisme hukuman: Untuk menjaga integritas jaringan, jaringan PoS menerapkan mekanisme hukuman "pemotongan" (Slashing), di mana jika validator melakukan aktivitas jahat atau gagal memenuhi tanggung jawab, dana staking mereka akan dipotong. Mekanisme ini bertujuan untuk mengekang perilaku yang tidak pantas.
Staking DeFi vs. Staking terpusat
Saat membandingkan staking DeFi dengan layanan staking terpusat, beberapa faktor kunci menonjol:
Kepemilikan: Staking DeFi memungkinkan pengguna mempertahankan kepemilikan nyata atas aset mereka, karena mereka dapat mengontrol kunci pribadi mereka. Sebaliknya, staking terpusat mengharuskan pengguna untuk mempercayakan aset kepada pihak ketiga, yang mengakibatkan hilangnya kontrol langsung.
Transparansi: Platform DeFi beroperasi berdasarkan kontrak pintar sumber terbuka, menyediakan proses staking yang transparan dan pembagian hadiah. Platform terpusat mungkin kurang transparan, membuat pengguna sulit untuk memverifikasi bagaimana hadiah dihitung dan dibagikan.
Keamanan dan kontrol: Staking DeFi memberi pengguna kontrol yang lebih baik atas aset mereka, mengurangi ketergantungan pada lembaga perantara, dan mengurangi risiko counterparty. Staking terpusat melibatkan penyerahan aset kepada platform, yang dapat membawa risiko keamanan jika platform diserang.
Mekanisme: Dalam staking DeFi, pengguna menyerahkan staking mereka kepada jaringan validator tanpa izin, berpartisipasi langsung dalam mekanisme konsensus jaringan. Platform staking terpusat mengumpulkan dana pengguna dan menggunakan validator yang dipilih oleh platform untuk melakukan staking, biasanya tanpa mengungkapkan detail spesifik dari proses tersebut.
Kurva pembelajaran: Staking DeFi bisa sangat kompleks, memerlukan pengguna untuk menjelajahi berbagai platform dan mengelola kunci pribadi, yang bisa menjadi tantangan bagi pemula. Platform terpusat menawarkan pengalaman yang lebih ramah pengguna, mirip dengan Web2, dengan mengorbankan desentralisasi untuk menyederhanakan proses staking.
Kesimpulan
Memilih antara platform DeFi dan staking terpusat tergantung pada preferensi pribadi, terutama terkait kontrol, transparansi, dan kemudahan penggunaan. Selanjutnya, artikel ini akan membahas platform staking DeFi teratas yang diharapkan akan memiliki dampak di tahun 2025 dan memberikan beberapa wawasan.
Platform staking DeFi
Berikut adalah gambaran komprehensif tentang protokol staking DeFi yang akan kita diskusikan, menyoroti fitur utama, token terkait, dan suku bunga tahunan saat ini (APR) atau hasil tahunan (APY).
Lido Finance
Lido Finance adalah protokol DeFi yang fokus pada layanan staking likuid. Ini memungkinkan pengguna untuk melakukan staking aset digital mereka di berbagai jaringan blockchain sambil mempertahankan likuiditas, secara efektif mengatasi batasan staking tradisional seperti penguncian aset dan ambang masuk yang tinggi. Dengan menerbitkan token staking likuid seperti stETH di Ethereum, Lido memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hadiah staking sambil menggunakan aset mereka di ekosistem DeFi yang lebih luas.
Fitur utama Lido Finance
Staking likuid: Layanan inti Lido memungkinkan pengguna untuk staking aset tanpa menguncinya. Ini menyediakan derivatif token staking (misalnya stETH), yang dapat ditransfer, diperdagangkan, atau digunakan di protokol DeFi lainnya.
Tata kelola terdesentralisasi: Dikelola oleh organisasi otonom terdesentralisasi (DAO) Lido, Lido memastikan bahwa keputusan terkait parameter protokol, pemilihan operator node, dan struktur biaya dibuat secara kolektif oleh pemegang token LDO.
Langkah-langkah keamanan: Lido mempekerjakan operator node berpengalaman dan secara teratur melakukan audit untuk menjaga integritas dan keamanan proses staking, serta meminimalkan risiko seperti hukuman pemotongan.
Integrasi DeFi: Token staking likuid Lido telah diterima secara luas di berbagai platform DeFi, memungkinkan pengguna untuk terlibat dalam pinjaman dan pertanian hasil sambil mendapatkan hadiah staking.
Token staking yang didukung
Lido mendukung staking berbagai cryptocurrency di berbagai jaringan, termasuk:
Ethereum (ETH): Lakukan staking ETH dan dapatkan stETH.
Polygon (MATIC): Lakukan staking MATIC dan dapatkan stMATIC.
Solana (SOL): Lakukan staking SOL dan dapatkan stSOL.
Polkadot (DOT): Lakukan staking DOT dan dapatkan stDOT.
Kusama (KSM): Lakukan staking KSM dan dapatkan stKSM.
Token LDO dan utilitasnya
Token asli Lido, LDO, memainkan beberapa peran kunci dalam ekosistem:
Tata kelola: Pemegang LDO berpartisipasi dalam Lido DAO, memberikan suara pada keputusan kunci terkait peningkatan protokol, struktur biaya, dan pemilihan operator node.
Insentif: Token LDO dapat digunakan untuk memberi insentif kepada penyedia likuiditas dan pengguna yang berkontribusi pada pertumbuhan dan stabilitas protokol Lido.
Kesimpulan
Lido Finance kini telah memperkuat posisinya di bidang DeFi. Hingga Desember 2024, total nilai terkunci (TVL) mendekati 40 miliar dolar AS, mencapai level tertinggi sepanjang masa.
Dominasi Lido sebagai platform LST terkemuka semakin meningkat | Grafik dari DefiLlama
Pertumbuhan ini mencerminkan semakin meningkatnya kepercayaan pengguna terhadap solusi staking likuid Lido dan integrasinya dalam ekosistem DeFi. Selain itu, modul staking komunitas yang baru-baru ini diluncurkan oleh Lido memungkinkan operator node tanpa izin untuk berpartisipasi, meningkatkan desentralisasi dan lebih lanjut memperkuat keamanan dan elastisitas jaringan.
Pendle Finance
Pendle Finance adalah protokol DeFi yang memungkinkan pengguna untuk tokenisasi hasil masa depan dari aset hasil dan memperdagangkannya. Dengan memisahkan bagian pokok dan hasil dari aset, Pendle mengadopsi strategi manajemen hasil yang lebih canggih, termasuk hasil tetap, spekulasi terhadap perubahan hasil di masa depan, dan membuka likuiditas dari aset staking. Pendekatan inovatif ini membawa konsep keuangan tradisional (seperti derivatif suku bunga) ke dunia DeFi, memberikan pengguna lebih banyak kendali dan fleksibilitas atas investasi mereka.
Fitur utama Pendle Finance
Tokenisasi hasil: Pendle memungkinkan pengguna untuk mengemas token hasil menjadi token hasil yang terstandarisasi (SY), kemudian membaginya menjadi token pokok (PT) dan token hasil (YT). Pemisahan ini memungkinkan bagian pokok dan hasil di masa depan untuk diperdagangkan secara independen, mendorong pelaksanaan strategi seperti mengunci hasil tetap atau berspekulasi terhadap fluktuasi hasil.
Automated Market Maker (AMM) Pendle: AMM Pendle dirancang khusus untuk aset yang berkurang seiring waktu seperti YT, menyediakan harga yang dioptimalkan dan slippage minimal. Ini mendukung likuiditas terpusat dan struktur biaya dinamis, meningkatkan efisiensi modal dan mengurangi kerugian tidak permanen bagi penyedia likuiditas.
Tata kelola vePENDLE: Pendle mengadopsi model token tata kelola yang dikelola oleh suara, di mana pengguna dapat mengunci token PENDLE untuk menerima vePENDLE. Mekanisme ini memberikan hak tata kelola, memungkinkan pemegang untuk berpartisipasi dalam keputusan protokol, memberikan insentif langsung kepada kolam likuiditas tertentu, dan mendapatkan bagian dari pendapatan protokol.
Aset staking yang didukung
Pendle mendukung berbagai aset hasil di beberapa jaringan blockchain, termasuk:
Ethereum (ETH): Pendle memungkinkan tokenisasi dan perdagangan aset seperti stETH (token staking likuid Lido).
Stablecoin: Token dari protokol pinjaman seperti Aave atau Compound (misalnya USDC dan DAI) dapat digunakan dalam ekosistem Pendle.
Token hasil lainnya: Berbagai aset yang dihasilkan oleh protokol DeFi juga dapat diintegrasikan ke dalam platform Pendle.
Token PENDLE dan utilitasnya
Token PENDLE adalah token utilitas dan tata kelola asli dalam ekosistem Pendle. Fungsinya yang utama meliputi:
Tata kelola: Pemegang PENDLE dapat mengunci token mereka untuk menerima vePENDLE, yang memberikan mereka hak suara dalam keputusan tata kelola protokol, seperti proposal dan pemungutan suara untuk peningkatan, struktur biaya, dan parameter kunci lainnya.
Insentif: Token PENDLE memberikan insentif kepada penyedia likuiditas dan pengguna, mendorong pertumbuhan dan stabilitas platform. Selain itu, pemegang vePENDLE dapat mengarahkan insentif ke kolam likuiditas tertentu, meningkatkan imbalan mereka.
Pembagian pendapatan: Pemegang vePENDLE memiliki hak untuk berbagi pendapatan protokol, menyelaraskan kepentingan komunitas dengan keberhasilan platform.
Kesimpulan
Pendle Finance secara bertahap menjadi kekuatan penting di bidang DeFi dengan memperkenalkan tokenisasi hasil dan AMM yang dirancang khusus untuk perdagangan hasil. Hingga Desember 2024, total nilai terkunci (TVL) Pendle telah melebihi 5 miliar dolar AS (data dari DefiLlama).
Pendle menunjukkan hasil variabel token USDe | Gambar dari Pendle DApp
Integrasi Pendle dengan berbagai protokol DeFi, serta ekspansi di berbagai jaringan blockchain seperti Ethereum dan Arbitrum, lebih lanjut memperkuat posisinya sebagai alat multifungsi dan bernilai dalam ekosistem DeFi untuk manajemen hasil.
EigenLayer
EigenLayer adalah protokol inovatif berbasis Ethereum yang memperkenalkan konsep "re-staking", memungkinkan pengguna untuk mendistribusikan kembali Ethereum (ETH) atau token staking likuid (LST) yang telah mereka staking untuk meningkatkan keamanan dan fungsi layanan lain yang dibangun di atas jaringan Ethereum. Dengan memfasilitasi penggunaan kembali aset yang telah di-stake, EigenLayer mendorong model keamanan bersama dan pengembangan rantai aplikasi dan teknologi Rollup tanpa perlu kumpulan validator independen.
Fitur utama EigenLayer
Mekanisme re-staking: EigenLayer memungkinkan pemegang ETH dan pemegang LST untuk memilih memverifikasi modul perangkat lunak baru dengan melakukan re-staking aset, yang disebut layanan verifikasi aktif (AVS). Proses ini memperluas keamanan Ethereum ke aplikasi yang lebih luas, termasuk lapisan ketersediaan data, jaringan oracle, dan protokol konsensus.
Dukungan token tanpa izin: EigenLayer memperkenalkan dukungan token tanpa izin, memungkinkan setiap token ERC-20 ditambahkan sebagai aset yang dapat dire-stake. Perluasan ini memungkinkan berbagai token berkontribusi pada keamanan jaringan terdesentralisasi, sambil meningkatkan utilitas berbagai token.
EigenDA (lapisan ketersediaan data): EigenLayer menyediakan EigenDA, yang merupakan solusi ketersediaan data biaya rendah untuk Rollup dan solusi lapisan kedua lainnya. Dengan memastikan data mudah diakses dan aman, EigenDA meningkatkan skalabilitas dan efisiensi aplikasi berbasis Ethereum.
Tata kelola dan fleksibilitas: Arsitektur EigenLayer memungkinkan AVS untuk menyesuaikan parameter keamanannya, termasuk memilih token tertentu untuk dire-stake dan mendefinisikan kondisi pemotongan. Fleksibilitas ini memungkinkan layanan untuk menyesuaikan langkah-langkah keamanan sesuai dengan kebutuhan unik mereka, mendorong ekosistem yang lebih tahan lama dan adaptif.
Aset yang didukung untuk re-staking
EigenLayer mendukung berbagai aset untuk re-staking, termasuk:
Ethereum (ETH): Pengguna dapat berpartisipasi dalam keamanan layanan lain dengan melakukan re-staking ETH asli mereka.
Token staking likuid (LSTs): Token seperti stETH, rETH, dan lainnya dapat dire-stake melalui EigenLayer untuk memberikan imbalan tambahan kepada pemegang.
Token ERC-20: Dengan dukungan token tanpa izin, kini setiap token ERC-20 dapat ditambahkan sebagai aset yang dapat dire-stake.
Token EIGEN dan utilitasnya
EigenLayer telah meluncurkan token EIGEN, yang merupakan token kerja antar entitas yang dirancang khusus untuk meningkatkan keamanan protokol fork AVS yang didukung EigenLayer. Dalam menghadapi situasi ekstrem, seperti serangan aktif atau kerentanan keamanan, token EIGEN mampu melindungi protokol ini, memastikan integritas tumpukan modular blockchain tidak terganggu. Dengan menggabungkan token EIGEN dengan ETH yang dire-stake, EigenLayer memberikan pengguna tingkat perlindungan keamanan ekonomi kripto yang lebih tinggi.
Kesimpulan
Menurut data DefiLlama, hingga Desember 2024, TVL EigenLayer telah mencapai sekitar 20,1 miliar dolar AS. Seiring dengan perkembangan EigenLayer, ia selalu berada di garis depan dalam meningkatkan keamanan dan skalabilitas Ethereum melalui protokol re-staking yang inovatif, memberikan pengguna dan pengembang kesempatan baru untuk berpartisipasi dan membangun jaringan Ethereum.
Ether.fi
Ether.fi adalah protokol staking likuid terdesentralisasi dan non-kustodian yang memberdayakan pemegang Ethereum untuk melakukan staking aset mereka sambil mempertahankan kontrol atas kunci pribadi mereka. Ether.fi menerbitkan token staking likuid eETH yang memungkinkan pengguna mendapatkan hadiah staking dan berpartisipasi dalam ekosistem DeFi yang lebih luas tanpa harus menghadapi batasan tradisional staking. Pendekatan ini meningkatkan keamanan, desentralisasi, dan otonomi pengguna di jaringan Ethereum.
Fitur utama Ether.fi
Staking non-kustodian: Berbeda dengan banyak layanan staking, Ether.fi memastikan pengguna mempertahankan kontrol atas kunci pribadi mereka selama proses staking.
Menggunakan eETH untuk staking likuid: Ketika pengguna melakukan staking ETH, mereka akan menerima eETH, yang merupakan token likuid yang mewakili aset staking mereka. Token ini dapat digunakan di berbagai platform DeFi untuk meminjam dan bertani hasil, sambil mengumpulkan hadiah staking.
Integrasi dengan EigenLayer: Ether.fi bekerja sama dengan EigenLayer untuk menyediakan fungsi re-staking, memungkinkan pengguna mendapatkan imbalan tambahan dengan melindungi beberapa aplikasi terdesentralisasi (DApp) secara bersamaan.
Operation Solo Staker: Ether.fi memungkinkan individu untuk mengoperasikan node validator mereka sendiri melalui Operation Solo Staker, mendorong desentralisasi.
Token ETHFI dan utilitasnya
Token asli Ether.fi ETHFI memiliki berbagai fungsi di dalam platform:
Tata kelola: Pemegang ETHFI memiliki hak untuk berpartisipasi dalam tata kelola protokol, mempengaruhi keputusan terkait manajemen kas, utilitas token, dan pengembangan ekosistem.
Pembagian pendapatan: Sebagian dari pendapatan bulanan protokol digunakan untuk membeli kembali token ETHFI, yang dapat meningkatkan nilai dan menguntungkan pemegang token.
Insentif staking: Pengguna dapat melakukan staking token ETHFI mereka untuk mendapatkan imbalan tambahan, lebih lanjut mendorong partisipasi dan menjaga keselarasan dengan perkembangan platform.
Kesimpulan
Ether.fi telah menjadi pemain penting di bidang DeFi, dengan TVL melebihi 9,54 miliar dolar AS pada Desember 2024, menjadikannya salah satu protokol re-staking terkemuka di ekosistem Ethereum.
Ethena Finance
Ethena Finance adalah protokol DeFi berbasis Ethereum yang menyediakan sebuah mata uang sintetis yang disebut "USDe". Berbeda dengan stablecoin tradisional yang bergantung pada cadangan fiat, USDe mempertahankan keterikatan melalui strategi delta hedging dan jaminan cryptocurrency (terutama Ethereum), desain ini menawarkan solusi yang tahan terhadap sensor dan dapat diskalakan.
Fitur utama Ethena Finance
Mata uang sintetis (USDe): USDe adalah mata uang sintetis yang sepenuhnya didukung dan dikelola melalui aset crypto yang dijaminkan dan delta hedging. Pendekatan ini memastikan stabilitas tanpa bergantung pada sistem perbankan tradisional, menawarkan alternatif yang tahan terhadap sensor dalam ruang DeFi.
Obligasi internet (sUSDe): Dengan melakukan staking USDe, pengguna dapat memperoleh sUSDe, yang merupakan aset hasil, di mana protokol akan mengumpulkan pendapatan yang dihasilkan seiring waktu. Mekanisme ini memungkinkan pengguna untuk mendapatkan pendapatan pasif sambil tetap memiliki eksposur terhadap aset stabil.
Mekanisme delta hedging: Ethena menggunakan delta hedging, memanfaatkan posisi short di pasar derivatif untuk mengimbangi fluktuasi harga aset yang dijaminkan. Strategi ini menjaga agar USDe terikat pada dolar, memastikan stabilitas meskipun ada volatilitas pasar.
Non-kustodian dan terdesentralisasi: Operasi Ethena tidak bergantung pada infrastruktur keuangan tradisional, memberi pengguna kontrol penuh atas aset mereka.
Aset staking yang didukung
Ethena terutama mendukung Ethereum sebagai jaminan untuk mencetak USDe. Pengguna dapat menyetor ETH ke dalam protokol untuk menghasilkan USDe, kemudian melakukan staking untuk menerima sUSDe, berpartisipasi dalam mekanisme penghasil hasil protokol.
Token ENA dan utilitasnya
Token tata kelola asli Ethena, ENA, memainkan beberapa peran kunci dalam ekosistem:
Tata kelola: Pemegang ENA dapat berpartisipasi dalam tata kelola protokol, mempengaruhi keputusan terkait peningkatan sistem, penyesuaian parameter, dan arah strategis keseluruhan.
Hadiah staking: Dengan melakukan staking ENA, pengguna dapat memperoleh sENA, yang dapat mengumpulkan hadiah tambahan dalam mekanisme insentif dalam protokol dan memberikan kelipatan hadiah yang lebih tinggi.
Kesimpulan
Data dari DefiLlama menunjukkan bahwa hingga Desember 2024, TVL Ethena Finance telah melebihi 5,9 miliar dolar AS.
Jito
Jito adalah protokol staking likuid yang berjalan di blockchain Solana, fokus pada memaksimalkan nilai ekstraksi yang dapat diambil (MEV) strategi. Dengan memungkinkan pengguna untuk melakukan staking token SOL mereka untuk mendapatkan JitoSOL—sebuah token staking likuid, Jito memungkinkan peserta untuk mendapatkan hadiah staking yang ditingkatkan oleh pendapatan MEV.
Fitur utama Jito
Hadiah staking yang didorong oleh MEV: Jito mengintegrasikan strategi MEV untuk meningkatkan hadiah staking. Dengan mendapatkan dan mendistribusikan kembali keuntungan MEV, pemegang JitoSOL dapat memperoleh hasil yang lebih tinggi dibandingkan metode staking tradisional.
Menggunakan JitoSOL untuk staking likuid: Setelah melakukan staking SOL, pengguna akan menerima token JitoSOL yang mewakili aset staking mereka. Token ini tetap likuid, memungkinkan pengguna untuk berpartisipasi dalam berbagai aktivitas DeFi sambil tetap mendapatkan hadiah staking.
Platform non-kustodian: Jito beroperasi sebagai platform non-kustodian, memastikan pengguna mempertahankan kontrol atas aset mereka.
Meningkatkan kinerja jaringan: Jito membantu meningkatkan kinerja jaringan dan mengurangi spam di blockchain Solana dengan melakukan staking dengan validator yang menjalankan perangkat lunak yang dioptimalkan.
Aset staking yang didukung
Jito terutama mendukung staking token Solana SOL. Pengguna dapat melakukan staking jumlah SOL yang tidak terbatas dan mendapatkan JitoSOL sebagai imbalan.
Token JTO dan kegunaannya
Jito telah meluncurkan token asli JTO, yang memiliki berbagai fungsi di dalam ekosistem:
Tata kelola: Pemegang JTO dapat berpartisipasi dalam tata kelola protokol.
Hadiah staking: Dengan melakukan staking JTO, pengguna dapat mendapatkan hadiah tambahan.
Kesimpulan
Jito telah mencapai pertumbuhan signifikan dalam ekosistem Solana. Berdasarkan data dari situs webnya, hingga Desember 2024, lebih dari 14,5 juta token SOL telah di-stake melalui Jito, dengan sekitar 204 validator Solana terlibat. Hasil tahunan (APY) yang ditawarkan oleh platform ini melebihi 8%, mencerminkan keunggulan kompetitifnya di pasar staking likuid.
Fitur khas Jito adalah integrasi strategi MEV untuk meningkatkan hadiah staking. Selain itu, komitmen Jito terhadap pengembangan sumber terbuka juga tercermin dalam peluncuran Jito-Solana, yang merupakan klien validator pihak ketiga pertama yang ditingkatkan MEV untuk Solana.
Babylon
Babylon adalah protokol inovatif yang memperkenalkan staking Bitcoin ke ekosistem DeFi. Dengan memungkinkan pemegang Bitcoin untuk langsung melakukan staking aset mereka, Babylon memberikan kesempatan bagi pengguna untuk menghasilkan keuntungan sambil berkontribusi pada keamanan blockchain berbasis bukti kepemilikan. Pendekatan inovatif ini menghilangkan kebutuhan untuk menjembatani, membungkus, atau mentransfer BTC ke lembaga kustodian pihak ketiga, sehingga mempertahankan keamanan dan desentralisasi yang melekat pada Bitcoin.
Fitur utama Babylon
Staking mandiri: Protokol Babylon memungkinkan pemegang BTC untuk melakukan staking aset tanpa menyerahkan kontrol kepada entitas eksternal. Pengguna mengunci Bitcoin mereka secara mandiri, memastikan kepemilikan dan keamanan penuh selama proses staking.
Integrasi dengan rantai PoS: Dengan melakukan staking BTC, pengguna dapat berpartisipasi dalam melindungi berbagai blockchain PoS, termasuk rantai aplikasi dan aplikasi terdesentralisasi (DApp). Integrasi ini meningkatkan keamanan jaringan ini dan memberikan imbalan kepada para staker sebagai imbalannya.
Pelepasan cepat: Babylon menggunakan protokol timestamp Bitcoin untuk memungkinkan BTC yang di-stake dapat dilepaskan dengan cepat. Fitur ini memastikan pengguna dapat menarik aset dengan cepat tanpa bergantung pada konsensus sosial, sehingga mempertahankan likuiditas dan fleksibilitas.
Re-staking yang dapat diskalakan: Desain modular protokol ini mendukung re-staking yang dapat diskalakan, memungkinkan satu BTC yang di-stake untuk melindungi beberapa rantai PoS sekaligus. Fitur ini memaksimalkan potensi hasil.
Aset staking yang didukung
Babylon fokus pada penggunaan Bitcoin untuk tujuan staking.
Kesimpulan
Babylon telah mencapai kemajuan besar, termasuk peluncuran jaringan utama yang sukses dan peluncuran beberapa batas staking. Menariknya, TVL protokol ini melebihi 5,7 miliar dolar AS pada Desember 2024.
Kelebihan dan kekurangan staking DeFi
Manfaat staking DeFi
1. Potensi hadiah tinggi melalui pertanian hasil: Staking DeFi sering menawarkan imbalan yang substansial, terutama ketika dipadukan dengan strategi pertanian hasil.
2. Meningkatkan kontrol atas dana: Pengguna mempertahankan kepemilikan penuh atas dana mereka melalui dompet terdesentralisasi tanpa bergantung pada lembaga kustodian pihak ketiga.
3. Berpartisipasi dalam tata kelola: Token tata kelola staking memungkinkan pengguna untuk memberikan suara pada keputusan protokol dan mempengaruhi perkembangan masa depan platform.
4. Kontribusi terhadap keamanan dan operasi jaringan: Dengan staking, pengguna dapat membantu melindungi jaringan blockchain dan mempertahankan operasi terdesentralisasi.
5. Token staking likuid: Token staking likuid memungkinkan pengguna mengakses kapital staking sekaligus terus mendapatkan hadiah.
6. Fleksibilitas strategi hasil: Staking DeFi menawarkan peluang untuk berbagai strategi inovatif, seperti melakukan re-staking atau menggunakan token staking untuk berpartisipasi dalam aktivitas DeFi lainnya untuk mencapai bunga majemuk.
7. Masuk ke ekosistem yang muncul: Staking mendukung inovasi dengan membantu memandu protokol dan ekosistem baru.
Risiko staking DeFi
1. Kerentanan kontrak pintar: Serangan jahat atau kerentanan dalam kontrak pintar dapat menyebabkan hilangnya aset yang di-stake.
2. Kerugian tidak permanen dalam kolam likuiditas: Perubahan harga token dapat menurunkan nilai aset dalam kolam likuiditas, mempengaruhi hasil keseluruhan.
3. Fluktuasi harga token: Volatilitas cryptocurrency dapat mempengaruhi nilai hadiah staking.
4. Hukuman pemotongan: Dalam beberapa jaringan, perilaku validator yang tidak pantas dapat menyebabkan hukuman yang mengurangi jumlah dana staking.
5. Risiko spesifik protokol: Platform baru mungkin kurang memiliki audit atau pengalaman yang cukup, meningkatkan risiko kegagalan operasional.
6. Kurangnya likuiditas: Aset staking mungkin terkunci untuk jangka waktu tertentu, membatasi ketersediaan dana secara instan.
Strategi untuk mengurangi risiko staking DeFi
1. Diversifikasi staking di berbagai platform: Sebarkan aset staking Anda di berbagai protokol untuk mengurangi dampak dari kegagalan satu platform.
2. Teliti sejarah audit dan keamanan platform: Pilih platform dengan catatan keamanan yang baik dan yang secara teratur diaudit oleh pihak ketiga untuk memastikan keamanan dana Anda.
3. Perhatikan ekonomi token dan perubahan protokol: Pantau perubahan dalam pasokan token, mekanisme hadiah, dan keputusan tata kelola yang dapat mempengaruhi strategi staking Anda.
4. Memanfaatkan pilihan staking likuid: Gunakan protokol yang menyediakan token staking likuid untuk menjaga likuiditas dan fleksibilitas saat menghasilkan hadiah.
5. Tetapkan batas risiko: Untuk mengelola eksposur risiko, tentukan persentase maksimum dari portofolio Anda yang dialokasikan untuk staking, dan patuhi itu secara ketat.
6. Gunakan dompet dan perangkat keamanan keras yang terpercaya: Simpan aset staking Anda di dompet yang aman untuk mencegah potensi serangan hacker atau phishing.
Cara memulai staking DeFi: Panduan langkah demi langkah
Staking DeFi memungkinkan Anda mendapatkan imbalan dengan mendukung jaringan blockchain; meskipun langkah-langkah spesifik mungkin berbeda tergantung pada protokol, berikut adalah panduan umum:
Langkah pertama: Pilih protokol staking
Teliti berbagai platform staking, pilih platform yang sesuai dengan tujuan Anda, seperti staking likuid (seperti Lido Finance atau Jito) atau tokenisasi hasil (seperti Pendle Finance).
Pertimbangkan faktor-faktor seperti aset yang didukung, langkah-langkah keamanan, dan potensi imbalan.
Langkah kedua: Atur dompet
Pilih dompet non-kustodian yang kompatibel dengan protokol yang akan Anda gunakan, seperti MetaMask untuk platform berbasis Ethereum atau Phantom untuk Solana.
Lindungi dompet Anda dengan mencadangkan frase pemulihan Anda dan mengaktifkan otentikasi dua faktor.
Langkah ketiga: Dapatkan token
Beli token yang diperlukan untuk staking melalui bursa cryptocurrency (misalnya ETH Lido, SOL Jito).
Pindahkan token ke dompet Anda.
Langkah keempat: Terhubung ke protokol staking
Akses situs web resmi protokol (misalnya, lido.fi, jito.network).
Ikuti petunjuk untuk mengotorisasi koneksi, sambungkan dompet Anda ke platform.
Langkah kelima: Staking aset
Pilih token yang ingin Anda staking dan tentukan jumlahnya.
Konfirmasi transaksi staking, dan pastikan Anda memiliki cukup dana untuk membayar biaya transaksi.
Di protokol staking likuid, Anda akan menerima derivatif token (misalnya stETH atau JitoSOL) yang dapat Anda gunakan di ekosistem DeFi.
Langkah keenam: Pantau dan kelola hak Anda
Secara teratur pantau hadiah staking dan kinerja portofolio Anda melalui dasbor atau antarmuka protokol.
Pertimbangkan untuk memanfaatkan fungsi tokenisasi hasil dari protokol seperti Pendle untuk merumuskan strategi tambahan.
Cara memaksimalkan hasil staking DeFi
1. Diversifikasi portofolio staking Anda: Sebarkan investasi Anda di berbagai protokol untuk meminimalkan risiko dan mengoptimalkan hasil.
2. Reinvestasikan hadiah: Gunakan hadiah yang diperoleh untuk meningkatkan hasil melalui re-staking atau berpartisipasi dalam peluang pertanian hasil.
3. Tetap terinformasi: Perhatikan pembaruan mengenai tata kelola protokol, ekonomi token, dan peningkatan jaringan yang dapat mempengaruhi hadiah staking atau keamanan.
4. Optimalkan biaya Gas: Jadwalkan waktu transaksi saat aktivitas jaringan rendah untuk mengurangi biaya transaksi.
5. Eksplorasi strategi tingkat lanjut: Pertimbangkan menggunakan protokol seperti Pendle Finance untuk mengunci hasil tetap atau berspekulasi terhadap hasil masa depan menggunakan aset tokenisasi.
7. Gunakan token staking likuid dalam DeFi: Untuk mengumpulkan imbalan tambahan di atas hadiah staking, gunakan token derivatif dalam pinjaman atau hasil pertanian (misalnya stETH, JitoSOL, dll.).
Langkah dan strategi di atas akan membantu Anda memulai perjalanan staking DeFi dan memanfaatkan potensi menghasilkan pendapatan pasif dalam ekosistem DeFi.
Kesimpulan
Artikel ini membahas beberapa platform teratas yang mungkin menarik perhatian di tahun 2025, termasuk Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer, Ether.fi, Ethena, Jito, dan Babylon. Setiap protokol memiliki beberapa fitur unik sambil menawarkan layanan dasar staking, seperti tokenisasi hasil, re-staking, atau staking Bitcoin. Memahami dan memanfaatkan fitur-fitur ini dengan efektif akan menjadi kunci untuk membuka hasil nyata. Dengan pasar cryptocurrency memasuki putaran bull market baru, bidang DeFi di tahun 2025 menunjukkan kemungkinan yang tak terbatas, di mana inovasi berkelanjutan dan adopsi yang luas diharapkan menjadikan staking DeFi sebagai jalur penting untuk mendapatkan imbalan yang kaya.
Penulis: TechubNews; dari platform konten terbuka ChainDedede "Dededehao", artikel ini hanya mewakili pandangan penulis dan tidak mewakili posisi resmi ChainDedede. Semua artikel dari "Dededehao" dijamin oleh pengirim mengenai orisinalitas dan kebenaran konten. Jika artikel menyebabkan akibat hukum karena plagiarisme, pemalsuan, dan sebagainya, pengirim bertanggung jawab. Artikel yang dipublikasikan di platform Dededehao, jika ada pelanggaran, pelanggaran, dan pernyataan tidak pantas lainnya, mohon diawasi oleh pembaca, jika terbukti akan segera diturunkan. Jika ada masalah dengan konten artikel, silakan hubungi WeChat: chaindd123.
