Penulis asli: Petani Web3 Frank

Peluncuran jaringan utama sudah dekat, bagaimana cara menangkap sebanyak mungkin BGT/BERA di Berachain dengan mudah dan tanpa stres?

Dengan Movement, Fuel, dan lainnya yang secara bertahap merilis token, Berachain menjadi salah satu blockchain baru yang masih menarik perhatian, berkat desain mekanisme PoL (Proof of Liquidity) untuk likuiditas on-chain 'flywheel', hanya saja bagi pengguna biasa ini juga membangun tembok tinggi untuk berpartisipasi:

Dari bagaimana berpartisipasi dalam deposit awal Boyco hingga memilih DAPP, menghitung strategi keuntungan, hingga partisipasi dinamis dalam suara tata kelola, setiap langkah menuntut kemampuan pengalaman dan operasi on-chain yang tinggi, menghalangi sebagian besar pengguna untuk memaksimalkan perolehan BERA, dan saat ini hampir tidak ada alat penyederhanaan yang tersedia.

Perlu dicatat bahwa StakeStone baru saja meluncurkan produk penyedia likuiditas Berachain satu atap pertama di pasar 'Vault Berachain', dirancang untuk menyederhanakan dari aktivitas deposit awal Berachain hingga penambangan likuiditas di bawah mekanisme POL, bertujuan untuk membantu pengguna biasa dengan mudah berpartisipasi dalam ekosistem Berachain dan merebut bonus awal.

Apakah produk Vault ini dapat menjadi 'jalan cepat' bagi investor kecil untuk berpartisipasi di Berachain? Artikel ini akan membahas potensi dan nilai produk ini dalam menurunkan hambatan dan mengoptimalkan manajemen keuntungan berdasarkan kebutuhan ekosistem baru yang diwakili oleh Berachain dan desain inti Vault StakeStone Berachain.

Berachain: 'Flywheel' dan 'Tembok Tinggi' dari mekanisme POL

Saat membahas Berachain, tidak bisa lepas dari inovasi inti mekanisme Proof-of-Liquidity (POL), yaitu pengguna harus menyediakan likuiditas ke pool likuiditas tertentu untuk mendapatkan imbalan BGT (token tata kelola yang dapat ditukar dengan BERA). Dan pool likuiditas mana yang akan mendapatkan lebih banyak pengeluaran BGT ditentukan oleh suara dari node verifikasi yang didelegasikan oleh pemegang BGT.

Apakah kamu merasa ini sangat familiar? Jika kita mengganti Berachain dengan Curve, mengganti mekanisme POL dengan model ve, dan mengganti BGT dengan CRV, logika operasional kedua sistem memiliki kesamaan yang mencolok—di Curve, pemegang CRV memperoleh veCRV dengan bobot suara berdasarkan durasi penguncian yang berbeda. veCRV yang diperoleh dapat digunakan kembali untuk memutuskan melalui suara kripto pasangan perdagangan mana yang dapat menerima distribusi CRV token selanjutnya. Dengan kata lain, Berachain sebenarnya dapat dipahami sebagai 'versi blockchain publik dari Curve', atau blockchain yang beroperasi berdasarkan model ve:

Dalam mekanisme POL, suara dari node verifikasi secara langsung mempengaruhi distribusi dan pengeluaran BGT, yang secara signifikan akan mendorong proyek ekosistem untuk secara proaktif menciptakan berbagai rencana insentif likuiditas untuk bersaing mendapatkan lebih banyak pengeluaran BGT, menciptakan ekosistem 'suap' serupa di Curve.

Hanya saja Berachain akan mengintegrasikan logika ini ke dalam struktur dasar rantainya, sehingga pengguna, node verifikasi, dan DApps membentuk 'komunitas kepentingan' yang sangat kolaboratif:

Dalam situasi ideal, keberhasilan atau kegagalan node verifikasi dan DApp memiliki kepentingan yang sama, yang mana yang pertama memiliki motivasi untuk mengeluarkan lebih banyak BGT kepada DApp dengan volum trading tinggi dan aktivitas kuat, DApp kemudian akan meningkatkan imbalan insentif untuk pengguna LP, menarik lebih banyak pengguna untuk berpartisipasi dalam pool likuiditas, sehingga menghasilkan keuntungan yang lebih substansial.

Seiring lebih banyak pengguna yang masuk ke pool likuiditas karena imbalan tinggi, dukungan tata kelola DApp dan skala likuiditas meningkat, untuk mendapatkan lebih banyak hak pengeluaran BGT, likuiditas dan bobot tata kelola yang terus berkembang ini bukan hanya memperbesar skala protokol, tetapi juga menarik lebih banyak pengguna dan dana ke dalam ekosistem, secara bertahap membentuk roda positif yang kuat.

Tetapi masalah baru juga muncul, setelah jaringan utama Berachain diluncurkan, bagaimana pengguna biasa dapat menilai dan memilih di mana memberikan likuiditas untuk memaksimalkan keuntungan mereka?

Baik dalam pemilihan node verifikasi, pemilihan proyek ekosistem, maupun pemilihan pool likuiditas, setiap lapisan pilihan menghadapi kebutuhan untuk melakukan penelitian mendalam terhadap belasan opsi. Ini jelas membangun 'tembok tinggi' bagi peserta.

Jika dibandingkan dengan Curve, ekosistem Berachain jelas juga memerlukan proyek layanan pengguna yang komprehensif untuk mendukungnya, di mana platform delegasi suara Convex dan platform imbalan satu atap Yearn.finance juga akan menjadi komponen yang sangat diperlukan untuk menyelesaikan masalah inti pengguna biasa di Berachain. Dilema pengguna yang khas meliputi:

  • Informasi asimetris: Situasi imbalan dan distribusi bobot tata kelola dari berbagai DApp/pool likuiditas berada dalam dinamika yang berubah-ubah, investor ritel perlu menginvestasikan energi dan waktu untuk melacak dan mempelajari dinamika setiap proyek agar dapat membuat pilihan yang optimal;

  • Kelemahan skala efek: Kontribusi likuiditas dari investor ritel tunggal relatif kecil, sulit untuk bersaing dengan proyek besar yang memiliki volume dana, sulit untuk mendapatkan efek skala hanya dengan berpartisipasi secara individu;

  • Kompleksitas operasional: Mengelola likuiditas, berpartisipasi dalam tata kelola suara, dan mengoptimalkan keuntungan secara bersamaan memiliki tingkat kesulitan yang tinggi bagi pengguna biasa. Sedikit saja kelalaian dapat mengakibatkan kehilangan kesempatan terbaik, seperti tidak dapat mengubah arah suara atau mendistribusikan kembali likuiditas tepat waktu, yang semuanya dapat langsung mempengaruhi keuntungan keseluruhan;

Dalam permintaan ini, protokol aset likuiditas seluruh rantai StakeStone meluncurkan produk inovatif khusus untuk ekosistem Berachain, Vault Berachain, menjadi platform layanan penambangan Berachain satu atap paling awal di pasar yang direkomendasikan secara resmi oleh Berachain.

Vault StakeStone Berachain: Satu deposit, dua jaringan, banyak pendapatan

Dalam konteks DeFi, 'Vault' adalah strategi investasi otomatis yang bertujuan untuk menyederhanakan pengalaman operasi pengguna, pengguna hanya perlu menyimpan aset, dan protokol akan secara otomatis menjalankan serangkaian transaksi keuangan, menggunakan berbagai strategi kombinasi untuk memaksimalkan keuntungan. Namun, produk Vault tradisional meskipun menyediakan manajemen aset yang nyaman, memiliki batasan yang jelas dalam peningkatan nilai dan pelepasan likuiditas.

Di satu sisi, aset yang disimpan biasanya adalah aset asli dasar seperti ETH yang tidak menghasilkan, meskipun memiliki pengakuan pasar yang tinggi, tetapi tidak dapat langsung menghasilkan pendapatan; di sisi lain, setelah disimpan di Vault, likuiditas sering terkunci, sulit untuk digunakan lebih lanjut, membatasi fleksibilitas investasi pengguna.

Seiring dengan stETH, pufETH, rzETH, dan aset yang menghasilkan lainnya menjadi arus utama, produk Vault juga berevolusi, mulai mendukung aset dengan logika penghasilan terintegrasi ini, sehingga tidak hanya dapat menangkap pendapatan dasar seperti staking PoS, tetapi juga lebih lanjut melalui penambangan likuiditas, pinjaman, dan strategi kombinasi lainnya untuk memaksimalkan pengembalian investasi pengguna.

Jika kita memikirkan lebih jauh, jika pada dasar ini, likuiditas yang terkunci di Vault juga dilepaskan dalam bentuk Vault LP Token, dan diizinkan untuk berpartisipasi dalam berbagai skenario pendapatan DeFi, bukankah kita dapat memaksimalkan akumulasi pendapatan multi-lapis?

Sebagai contoh Vault StakeStone Berachain yang baru diluncurkan, ini adalah produk inovatif yang tidak hanya melanjutkan fungsi manajemen aset Vault, tetapi juga membuka semua dimensi pendapatan melalui inovasi Vault+Vault LP Token:

  • Mengemas aset LP Vault Berachain menjadi aset yang menghasilkan: Memungkinkan pengguna yang ingin berpartisipasi dalam penggalian ekosistem Berachain untuk menyimpan ETH, STONE, dan aset LP lainnya (yang menghasilkan atau tidak menghasilkan), setelah Vault menerima aset, dengan mekanisme penambangan likuiditas dan strategi pendapatan tata kelola di bawah POL, akan memaksimalkan pengembalian aset LP untuk skenario likuiditas tertentu, dan berdasarkan itu mengemasnya menjadi Vault LP Token yang memiliki kemampuan menghasilkan (seperti beraSTONE).

  • Kemudian melakukan kombinasi pendapatan DeFi dengan aset yang menghasilkan: Selanjutnya, Vault LP Token dapat digunakan untuk berbagai infrastruktur DeFi matang di Ethereum, untuk mewujudkan struktur unik dari 'alam semesta paralel' baru, yaitu: sumber pendapatan ada di Berachain dan rantai lainnya, sementara aktivitas penggalian pendapatan terjadi di jaringan utama Ethereum. Struktur ini sekaligus mempertimbangkan keuntungan tinggi dari rantai baru dan modal yang melimpah serta infrastruktur DeFi yang matang di jaringan utama Ethereum, sehingga memiliki peluang untuk menjadi paradigma baru di pasar DeFi.

Dalam mekanisme desain Stakestone, token LP Vault yang terbungkus memiliki kombinasi terbaik seperti ETH—dapat berpartisipasi dalam penambangan likuiditas Uniswap, pinjaman Aave/Morpho, bahkan dibagi menjadi PT dan YT di Pendle, lebih jauh memperbesar pengembalian.

Jadi jika diteliti lebih dalam, inovasi sejati dari Vault StakeStone Berachain terletak pada menghubungkan satu aset melalui penggunaan kedua dan pelepasan mendalam, menghubungkan ekosistem baru Berachain dengan jaringan matang Ethereum (atau rantai EVM lainnya), membentuk efek roda 'pendapatan berlapis':

  • Pendapatan tingkat pertama, pendapatan PoS dari aset dasar yang menghasilkan: Pengguna dapat menyimpan ETH untuk mendapatkan aset likuiditas seluruh rantai seperti STONE, menutupi pendapatan dasar PoS dari ETH;

  • Pendapatan tingkat kedua, pendapatan POL dari ekosistem Berachain: Menyimpan STONE dalam Vault StakeStone Berachain untuk mendapatkan pendapatan penambangan likuiditas di bawah mekanisme POL di ekosistem Berachain, dan lebih lanjut mengemas pendapatan ini menjadi Vault LP Token (seperti beraSTONE);

  • Pendapatan tingkat ketiga, pendapatan strategi DeFi yang beragam di Ethereum: Vault LP Token dalam bentuk beraSTONE dapat digunakan kembali di Ethereum melalui strategi leverage, penambangan likuiditas, dan lainnya untuk menghasilkan pendapatan tambahan;

Dengan demikian, melalui kombinasi karakteristik ekosistem Berachain dan berbagai skenario pendapatan di Ethereum, Vault StakeStone Berachain mencapai penggunaan kembali aset dari pasar baru ke ekosistem matang, memaksimalkan pendapatan sekaligus sepenuhnya melepaskan potensi likuiditas, meningkatkan efisiensi penggunaan aset per transaksi, serta memberikan likuiditas modal yang lebih tinggi dan pengakuan pasar yang lebih besar bagi ekosistem Berachain.

Melalui kedua aset ini, pengguna tidak hanya dapat memperoleh imbalan BERA yang tinggi di bawah mekanisme pembuktian likuiditas (PoL) Berachain, tetapi juga dapat mengakumulasi imbalan lebih lanjut di ekosistem matang seperti jaringan utama Ethereum, lebih penting lagi, pengguna juga dapat mengunci token tata kelola STO di masa depan melalui partisipasi di Vault StakeStone:

Selama periode acara, pengguna yang memegang atau menggunakan beraSTONE dan beraSBTC dapat berpartisipasi dalam total 15 juta STO di kolam hadiah, termasuk 8.25 juta poin Bera-Wave sebagai imbalan (diberikan dalam bentuk poin, diselesaikan pada TGE) dan 4 juta STO sebagai imbalan tambahan selama acara Boyco; selain itu, 10.000 pengguna awal (deposit ≥ 0.042 ETH atau ≥ 0.0015 BTC) juga akan mendapatkan insentif tambahan sebesar 150 STO per orang.

Bagaimana cara mendapatkan poin Bera-Wave? Terdiri dari dua bagian, aturan poin dasar + imbalan percepatan DeFi (mekanisme imbalan rekomendasi dapat dilihat pada proses spesifik di bawah):

1. Aturan poin dasar:

  • Memiliki 1 beraSTONE, setiap jam dapat menghasilkan 1 poin;

  • Memiliki 1 beraSBTC, setiap jam dapat menghasilkan 25 poin (poin diakumulasi per jam, tanpa perlu tindakan tambahan);

2. Imbalan percepatan DeFi—menempatkan beraSTONE atau beraSBTC ke dalam protokol DeFi berikut, dapat secara signifikan meningkatkan kecepatan akumulasi poin:

  • Uniswap memberikan likuiditas: imbalan 5 kali lipat dari poin dasar.

  • Rentang likuiditas yang tepat (± 0.1%): Ketika rentang likuiditas tetap pada harga saat ini ± 0.1%, dapat memperoleh imbalan 6 kali lipat dari poin dasar (harus aktif terus menerus).

  • Lebih banyak dukungan protokol: di masa depan akan diluncurkan protokol seperti Pendle, Morpho, dan lainnya, menawarkan lebih banyak peluang imbalan, lebih lanjut meningkatkan pendapatan poin.

Secara keseluruhan, imbalan ini mencakup Berachain PoL, protokol Boyco, dan pendapatan ekosistem masa depan, serta airdrop token masa depan StakeStone, bisa dibilang 'satu ikan banyak dimakan', memberikan pengguna peluang partisipasi penuh dalam StakeStone Berachain, dan proses operasionalnya juga sangat sederhana:

1. Masuk ke antarmuka Vault StakeStone, klik 'Deposit' untuk masuk ke antarmuka Vault StakeStone Berachain.

2. Koneksi dompet di sudut kanan atas.

3. Masukkan kode undangan untuk mendapatkan bonus poin 10% (isi dengan 91852), bagikan kode undangan pribadi melalui Twitter untuk mendapatkan lebih banyak imbalan komisi (20%)

4. Menyimpan ETH/STONE/WETH, dapat memperoleh beraSTONE; menyimpan SBTC/WBTC/cbBTC/BTCB, dapat memperoleh beraSBTC (belum dibuka), memegang beraSTONE atau beraSBTC dapat memperoleh poin.

  • Hanya aset dari jaringan utama Ethereum yang dapat diterima, jika tidak, silakan klik 'ganti jaringan' untuk beralih ke jaringan utama Ethereum;

  • Pilih aset untuk disimpan di sisi kiri, masukkan jumlahnya, lalu klik tombol 'deposit' dan konfirmasi di dompet;

5. Berpartisipasi dalam protokol DeFi untuk mendapatkan lebih banyak imbalan.

Perlu dicatat bahwa saat ini Berachain belum meluncurkan jaringan utama, sehingga operasi awal Vault StakeStone Berachain akan terutama ditujukan untuk protokol deposit awal Berachain, Boyco. Dana deposit yang disebarkan ke Boyco tidak hanya dapat memperoleh imbalan token BERA langsung selama periode deposit, tetapi juga akan dipetakan 1:1 ke jaringan utama, meletakkan dasar untuk akses menyeluruh di jaringan utama Berachain di masa depan.

Setelah jaringan utama Berachain diluncurkan, fungsi inti Vault akan beralih ke sistem POL jaringan utama Berachain, menawarkan layanan penambangan likuiditas Berachain satu atap bagi pengguna.

Jalur penerapan bertahap ini tidak hanya mengurangi risiko teknis dan operasional, tetapi juga memberikan kesempatan bagi pengguna awal untuk berpartisipasi dalam pembangunan likuiditas ekosistem Berachain, memungkinkan pengguna untuk segera merebut peluang likuiditas sebelum jaringan utama Berachain diluncurkan, menangkap pendapatan penambangan likuiditas awal di protokol Boyco.

Apakah Vault StakeStone akan menjadi solusi baru untuk ekosistem baru di on-chain?

Dari sudut pandang Berachain, Vault StakeStone Berachain menawarkan saluran pre-deposit Berachain paling awal di pasar, menjadi alat pilihan untuk merebut bonus dan memaksimalkan keuntungan.

Terutama pada periode kritis menjelang peluncuran jaringan utama Berachain dan dimulainya mekanisme penambangan, dapat membantu pengguna biasa tanpa harus menghadapi operasi teknis yang rumit, untuk segera mengunci bonus awal ekosistem baru, sehingga investor ritel juga dapat berpartisipasi secara adil dalam pendapatan ekosistem Berachain.

Namun, dari perspektif pasar blockchain baru yang lebih luas, produk ini memiliki makna yang jauh lebih dari itu, tidak hanya memberikan solusi manajemen likuiditas yang inovatif untuk Berachain, tetapi juga menyediakan jalan pemikiran baru untuk keseluruhan ekosistem baru—mengemas pendapatan ekosistem baru menjadi aset yang menghasilkan dan menghubungkannya dengan infrastruktur jaringan utama yang lebih matang, sehingga menjadi saluran penting untuk manajemen likuiditas dan pendapatan lintas ekosistem.

Mekanisme ini sangat cocok untuk pasar baru seperti Berachain, Movement, karena mereka sering menghadapi tantangan seperti kurangnya likuiditas dan infrastruktur yang tidak memadai pada tahap cold start atau pengembangan ekosistem. Produk Vault yang sebelumnya diluncurkan oleh StakeStone bersama Plume telah membuktikan kelayakan model ini, dan Vault StakeStone Berachain kali ini dianggap sebagai pendalaman lebih lanjut dari model ini.

Nilai inti terletak pada memungkinkan aset pengguna digunakan kembali di berbagai ekosistem, memaksimalkan pendapatan sekaligus melepaskan potensi likuiditas:

  • Menurunkan hambatan partisipasi di ekosistem baru: Pengguna tidak perlu melakukan operasi yang rumit, dapat segera merebut bonus ekosistem melalui Vault, memungkinkan lebih banyak orang untuk berpartisipasi secara efisien dalam perolehan pendapatan lokal di Berachain dan lainnya, sehingga mencapai cakupan pengguna yang lebih luas;

  • Meningkatkan daya tarik aset ekosistem baru: Melalui mekanisme pengemasan Vault LP Token, mengubah aset yang biasanya terkunci menjadi aset yang menghasilkan likuiditas dan pendapatan di jaringan utama Ethereum, tidak hanya meningkatkan efisiensi penggunaan aset, tetapi juga meningkatkan daya tarik aset ekosistem baru;

  • Menghubungkan jaringan matang, mewujudkan aliran nilai: Aset yang menghasilkan setelah pengemasan Vault (beraSTONE) dapat terhubung tanpa hambatan ke infrastruktur keuangan matang seperti jaringan utama Ethereum, pengembalian aset semakin diperbesar, sementara ekosistem Berachain juga dapat membangun hubungan kolaboratif yang lebih dalam dengan pasar DeFi global;

Ini berarti bahwa produk Stakestone Vault tidak hanya dapat menangkap pendapatan lokal dari ekosistem baru, tetapi juga dengan mengemas aset seperti LP menjadi aset yang menghasilkan, memberikan dimensi finansial yang lebih tinggi, terhubung sebagai produk terstruktur ke pasar likuiditas yang lebih melimpah dan lebih matang seperti Ethereum, meningkatkan efisiensi modal.

Kompleksitas mekanisme POL Berachain dan kebutuhan pengelolaan aset di tahap awal menjadikannya ladang percobaan terbaik untuk menguji model Vault StakeStone, mekanisme Vault tidak hanya secara efektif menyelesaikan bottleneck likuiditas Berachain pada fase cold start, tetapi juga menyuntikkan lebih banyak skenario aplikasi dan jalur pendapatan ke dalam aset ekosistemnya:

Di satu sisi, strategi otomatis di dalam Vault membantu pengguna secara efisien menangkap pendapatan lokal seperti penambangan likuiditas dan imbalan tata kelola, di sisi lain, aset yang menghasilkan yang terbungkus dapat berpartisipasi dalam skenario pendapatan berlapis dari ekosistem yang lebih matang, seperti penambangan likuiditas Uniswap, pinjaman Aave, bahkan pemisahan pendapatan Pendle.

Mekanisme ini tidak hanya meningkatkan kemampuan pengembalian aset, tetapi juga mendorong penerimaan dan pengakuan ekosistem baru seperti Berachain, sementara seiring semakin banyak ekosistem baru, kebutuhan pengguna akan pendapatan aset dan efisiensi modal dari ekosistem baru pasti akan semakin kompleks, ini berarti bahwa mekanisme inovatif Vault StakeStone sebenarnya menawarkan cara manajemen aset yang dapat beradaptasi secara dinamis, memungkinkan pengembangan berbagai jenis aset untuk akumulasi pendapatan dan penggunaan kembali di setiap ekosistem baru, lebih lanjut meningkatkan pengembalian investasi.

Dalam kerangka ini, Vault StakeStone bukan hanya alat manajemen aset yang efisien, tetapi juga jembatan penting untuk menghubungkan ekosistem baru dengan ekosistem blockchain utama.

Kesimpulan

Baik di dunia keuangan tradisional maupun DeFi, meningkatkan efisiensi modal selalu menjadi pencarian utama semua pemain.

Untuk produk pendapatan on-chain, bagaimana cara sederhana dan aman untuk memaksimalkan keuntungan, memaksimalkan efisiensi setiap uang, dapat dianggap sebagai 'Muse' abadi pasar. Dari sudut ini, Vault StakeStone Berachain dan struktur produk Stakestone di baliknya sebenarnya memberikan paradigma baru yang menarik bagi blockchain baru:

Dengan menjadikan Vault yang memiliki beberapa jalur pendapatan sebagai jembatan, satu sisi menyederhanakan hambatan partisipasi pengguna dan meningkatkan daya tarik dana luar, sementara di sisi lain mengemas imbalan dalam ekosistem menjadi aset yang menghasilkan likuiditas, sehingga mencapai keselarasan antara peluang pendapatan lokal dan pasar DeFi di jaringan utama, menjelajahi jalur yang lebih ideal untuk peluncuran dan pertumbuhan jangka panjang seluruh ekosistem baru.

Ke depan, apakah model ini dapat menjadi solusi universal untuk ekosistem baru, bahkan tumbuh menjadi narasi keuangan on-chain bernilai miliaran dolar, masih perlu diuji oleh waktu. Namun, visi dan praktik Vault StakeStone Berachain mungkin adalah salah satu jalur terbaik untuk mendekati jawabannya.