#BNB

Pengantar

Tahun 2024 dianggap sebagai tahun kunci dalam perkembangan pasar kripto. Dari inflow dana institusi yang besar hingga pertumbuhan signifikan aktivitas on-chain, tahun ini menunjukkan vitalitas dan potensi perkembangan yang kuat dalam industri kripto. Dalam hal ini, kami meninjau performa pasar kripto tahun 2024 dari empat dimensi inti, dan membahas tren dan peluang yang mungkin di masa depan.

Satu, pertumbuhan yang sehat di pasar

Pada tahun 2024, total nilai pasar kripto melampaui puncak sejarah tahun 2021, rebound menjadi 3,7 triliun dolar AS. Pertumbuhan ini tidak hanya tercermin dalam peningkatan likuiditas, tetapi juga mencerminkan pertumbuhan ganda dalam jumlah pengguna dan volume perdagangan, menunjukkan tren perkembangan pasar yang sehat.

  • Pertumbuhan pengguna: Semakin banyak individu dan institusi mulai memasuki bidang kripto, mendorong penyebaran pasar.

  • Aktivitas perdagangan: Volume transaksi on-chain meningkat signifikan, menunjukkan peningkatan tingkat penggunaan dan ketergantungan pengguna terhadap aset kripto.

  • Dukungan teknologi: Optimalisasi terus-menerus dari teknologi dasar dan penyempurnaan infrastruktur memberikan dukungan yang kuat bagi pertumbuhan pasar.

Pertumbuhan di tahap ini bukan hanya tentang kenaikan harga, tetapi juga merupakan ekspansi ekosistem yang sehat, menunjukkan tren pematangan pasar kripto.

Dua, inflow ETF dan dana institusi

Pasar kripto tahun 2024 menyambut dua tonggak penting: peluncuran ETF Bitcoin (BTC ETF) pada bulan Januari dan peluncuran ETF Ethereum (ETH ETF) pada bulan Juli. Peluncuran alat keuangan ini tidak hanya menurunkan hambatan bagi investor tradisional untuk memasuki pasar kripto, tetapi juga menunjukkan minat yang kuat dari investor institusi terhadap aset kripto.

  • Pertumbuhan kepemilikan on-chain ETF Bitcoin: Hingga akhir tahun, total kepemilikan on-chain ETF Bitcoin mencapai 1,1 juta BTC, dua kali lipat dibandingkan awal tahun.

  • Ekspansi investasi institusi: Beberapa perusahaan besar, termasuk MicroStrategy, secara signifikan meningkatkan kepemilikan Bitcoin mereka. Misalnya, kepemilikan Bitcoin MicroStrategy telah meningkat menjadi 439.000 BTC.

  • Sinyal pasar: Keberhasilan peluncuran ETF tidak hanya membawa aliran dana, tetapi juga memberikan dukungan kuat untuk legitimasi dan mainstreaming aset kripto.

Inflow dana institusi memberikan energi baru bagi pasar kripto, sekaligus meletakkan dasar bagi peluncuran lebih banyak produk keuangan inovatif di masa depan.

Tiga, kebangkitan stablecoin dan peluang regional

Stablecoin terus memainkan peran yang tak tergantikan di tahun 2024, dengan total pasokan mencapai 187,5 miliar dolar AS, mencetak rekor tertinggi sepanjang masa. Penyebaran stablecoin tidak hanya memudahkan perdagangan aset, tetapi juga menjadi indikator penting untuk mengukur aliran dana baru.

1. Peran inti stablecoin

  • Jembatan likuiditas: Stablecoin memungkinkan transisi tanpa batas antara aset, secara signifikan meningkatkan efisiensi perdagangan.

  • Stabilitas pasar: Bahkan di tengah lingkungan pasar yang bergejolak, volume perdagangan stablecoin tetap stabil, menunjukkan pentingnya dalam skenario pembayaran, penyimpanan nilai, dan lainnya.

2. Pertumbuhan regional

  • Amerika Latin dan Afrika: Ukuran pasar stablecoin di daerah ini meningkat 40%-50% dibandingkan tahun lalu. Karena permintaan yang kuat untuk mata uang tanpa kepercayaan, stablecoin berkinerja baik di wilayah ini.

  • Investasi industri: Misalnya, Tether meluncurkan program pendidikan, Circle memperluas bisnis pembayaran ke Amerika Latin, memberikan dukungan untuk pertumbuhan pasar regional lebih lanjut.

3. Produk dan tren baru

  • Produk inovatif: Produk seperti USDtb yang diluncurkan oleh BlackRock dan Ethena Labs menyediakan cara yang aman dan nyaman bagi dana tradisional untuk memasuki DeFi.

  • Penggerak regulasi: Dengan perbaikan lingkungan regulasi, lebih banyak dana akan mengalir ke on-chain, lebih lanjut mendorong kemakmuran ekosistem stablecoin.

Pertumbuhan stablecoin bukan hanya cerminan permintaan pasar, tetapi juga tanda penting bahwa industri kripto secara bertahap terintegrasi ke dalam ekonomi mainstream.

Empat, ledakan aktivitas on-chain

Pada tahun 2024, aktivitas on-chain mengalami ledakan total, baik dari segi volume perdagangan, tingkat aktivitas pengguna, maupun inovasi teknologi, semuanya menunjukkan momentum pertumbuhan yang kuat.

1. Ekspansi ekosistem on-chain

  • Kebangkitan Layer 2: Solusi L2 seperti Base, Arbitrum, dan Optimism, serta rantai non-EVM seperti Solana, menarik banyak pengguna beralih ke transaksi on-chain yang lebih murah dan lebih cepat.

  • Pertumbuhan TVL: Volume perdagangan di bursa terdesentralisasi (DEX) dan kontrak berkelanjutan meningkat 150% dibandingkan tahun sebelumnya, total nilai terkunci (TVL) meningkat 2-3 kali lipat.

2. Sorotan bidang baru

  • Gelombang koin Meme: Gelombang koin Meme yang dipicu oleh pump.fun mendorong lonjakan volume perdagangan, sekaligus mendorong pertumbuhan ekosistem seperti Raydium.

  • Robot perdagangan: Penggunaan robot perdagangan seperti Photon dan BONKbot terus meningkat, menjadikannya salah satu protokol dengan pendapatan biaya tertinggi di bidang kripto.

3. Pengalaman pengguna dan retensi

  • Antarmuka ramah seluler: Aplikasi mini TON berhasil menarik lebih dari 50 juta pengguna, memberikan dukungan kuat untuk pertumbuhan aktivitas on-chain.

  • Arah perkembangan masa depan: Mengoptimalkan pengalaman pengguna dan meningkatkan tingkat retensi pengguna akan menjadi kunci dalam pengembangan protokol.

Pertumbuhan aktivitas on-chain tidak hanya mencerminkan kemajuan teknologi, tetapi juga menandakan partisipasi pengguna yang lebih luas dan penerapan skenario yang lebih banyak di masa depan.

Lima, ringkasan dan prospek

Tahun 2024 adalah tahun yang memiliki makna penting dalam perkembangan pasar kripto. Dari pertumbuhan yang sehat di pasar hingga inflow dana institusi, dari kebangkitan stablecoin hingga ledakan aktivitas on-chain, seluruh industri menunjukkan vitalitas dan potensi yang belum pernah terjadi sebelumnya.

Melihat ke tahun 2025, kita memiliki alasan untuk percaya:

  • Partisipasi institusi akan semakin mendalam: Dengan lebih banyak alat keuangan yang diluncurkan, modal tradisional akan mempercepat aliran masuk ke pasar kripto.

  • Inovasi teknologi akan mendorong pertumbuhan: Solusi Layer 2, teknologi lintas rantai, dan aplikasi ramah pengguna akan menjadi mesin pertumbuhan di masa depan.

  • Tren globalisasi yang dipercepat: Pasar baru muncul seperti Amerika Latin dan Afrika akan menjadi titik pertumbuhan penting bagi industri kripto.

Singkatnya, pasar kripto berada di titik awal baru, dengan peluang dan tantangan di masa depan. Kami berharap tahun 2025 dapat melanjutkan momentum kuat tahun 2024, membawa terobosan dan perubahan yang lebih besar bagi industri.