Dalam konteks teknologi blockchain yang semakin berkembang, ekosistem perdagangan cryptocurrency juga berkembang dengan cepat. Bursa terdesentralisasi (DEX) menjadi platform penting untuk perdagangan aset digital dengan keunggulan desentralisasi dan transparansi. Seiring dengan kematangan pasar, berbagai alat perdagangan otomatis muncul. Robot MEV (nilai yang dapat diekstrak maksimum) adalah program otomatis untuk menjalankan strategi dan strategi perdagangan lainnya di jaringan blockchain. Mereka mengekstrak nilai maksimum dengan menyusun ulang, menyisipkan, atau menunda transaksi blockchain. Artikel ini akan menganalisis secara mendalam definisi, prinsip, cara implementasi, faktor penentu, dan arah optimasi robot sandwich.
Seiring dengan perkembangan teknologi dan permintaan pasar, robot sandwich juga berevolusi menjadi berbagai jenis untuk menyesuaikan dengan lingkungan perdagangan dan kebutuhan strategi yang berbeda.
Berikut adalah beberapa jenis robot sandwich yang umum:
1. Robot sandwich
Robot ini mendengarkan pesanan besar di dalam kolam transaksi, sebelum pesanan ini resmi masuk ke blockchain, dengan biaya Gas yang lebih tinggi untuk menyerahkannya lebih awal, sehingga menyelesaikan perdagangan sebelum pengguna. Strategi ini melibatkan penyisipan transaksi sebelum dan setelah transaksi target (prajurit depan dan belakang), untuk memanipulasi harga dan mendapatkan keuntungan.
2. Robot sandwich jenis arbitrase
Jenis robot ini fokus pada memanfaatkan perbedaan harga antara DEX untuk mendapatkan keuntungan. Ia akan membeli aset dengan harga rendah di satu bursa, kemudian menjualnya dengan harga tinggi di bursa lain untuk mendapatkan profit. Strategi ini biasanya memerlukan robot untuk dengan cepat mengenali perubahan harga antara bursa yang berbeda dan segera mengeksekusi perdagangan.
3. Robot rilis token baru
Robot ini fokus pada fluktuasi harga ketika token baru dirilis. Pada awal peluncuran token baru di DEX, harga biasanya tidak stabil dan berfluktuasi cukup besar. Robot sandwich akan membeli dengan cepat ketika token baru dirilis, dan menjual setelah harga naik untuk mendapatkan selisih harga. Jenis robot ini memerlukan perhatian tinggi terhadap dinamika rilis proyek baru dan kemampuan untuk melakukan pesanan dengan cepat.
4. Robot arbitrase kolam likuiditas
Robot arbitrase kolam likuiditas melakukan arbitrase dengan memindahkan aset antara kolam likuiditas yang berbeda. Ia akan mencari perbedaan harga antara kolam yang berbeda, melakukan operasi penyediaan dan penarikan likuiditas untuk mendapatkan profit. Ini memerlukan robot untuk dapat mengelola likuiditas dengan efisien dan merespons perubahan harga di dalam kolam dengan cepat.
5. Robot arbitrase pinjaman kilat
Robot arbitrase pinjaman kilat memanfaatkan karakteristik pinjaman kilat untuk melakukan perdagangan. Pinjaman kilat memungkinkan pengguna meminjam sejumlah besar dana dalam satu transaksi tanpa jaminan. Robot dapat menggunakan dana ini untuk mengendalikan harga pasar dalam waktu singkat untuk mendapatkan arbitrase. Misalnya, menggunakan pinjaman kilat untuk menaikkan harga di satu kolam, kemudian mendapatkan keuntungan di kolam lain.
6. Robot arbitrase segitiga
Arbitrase segitiga melibatkan perdagangan di antara tiga pasangan token yang berbeda untuk memanfaatkan perbedaan nilai tukar untuk mendapatkan keuntungan. Misalnya, dengan melakukan perdagangan A/B, B/C, dan kemudian C/A secara berulang untuk mendapatkan profit. Jenis robot ini memerlukan perhitungan yang kompleks dan kemampuan eksekusi perdagangan yang cepat.
Artikel ini terutama menganalisis robot sandwich.
I. Robot sandwich
Robot sandwich adalah alat perdagangan otomatis yang dirancang khusus untuk mendapatkan keuntungan melalui perdagangan yang mendahului di bursa terdesentralisasi. Ia dengan cepat menangkap peluang perdagangan di blockchain, melakukan perdagangan sebelum atau setelah pesanan perdagangan target, untuk mendapatkan selisih harga. Inti dari robot sandwich adalah untuk mendapatkan keuntungan dari peluang perdagangan dengan efisiensi dan kecepatan tinggi.
II. Prinsip robot sandwich
Operasi menguntungkan robot sandwich berdasarkan prinsip dasar berikut:
Prajurit depan: sebelum pengguna lain mengajukan pesanan beli tetapi belum dibungkus oleh penambang ke dalam blok, robot membeli token target dengan harga lebih rendah. Ketika pesanan pengguna dieksekusi dan mendorong harga naik, robot dengan cepat menjual untuk mendapatkan selisih harga.
Prajurit belakang: sebelum pengguna lain menjual token, robot terlebih dahulu menjual dengan harga tinggi. Ketika pesanan jual pengguna menurunkan harga, robot kemudian membeli kembali dengan harga lebih rendah untuk mendapatkan keuntungan. Yang disebut sandwich adalah pengguna transaksi yang terjebak, memperoleh selisih harga. Keberhasilan robot sandwich bergantung pada ketepatan dalam mengatur waktu perdagangan dan prioritas tinggi dalam eksekusi perdagangan.
III. Pemikiran implementasi
1. Memantau transaksi secara real-time:
● Menggunakan koneksi WebSocket ke node blockchain, memantau transaksi yang menunggu untuk dibungkus secara real-time.
● Penyaring transaksi target, dengan membandingkan field transaction.to atau transaction.from, mengidentifikasi transaksi yang terkait dengan DEX target.
2. Penyaringan dan filtrasi
● Menyaring transaksi yang tidak terkait dengan strategi dan transaksi alamat itu sendiri, untuk mencegah siklus mati yang disebabkan oleh perdagangan diri.
3. Menyesuaikan harga Gas secara dinamis
● Atur harga Gas yang lebih tinggi secara manual, agar penambang memprioritaskan menangani perdagangan robot, untuk mengeksekusi sebelum pengguna biasa.
4. Dekode data transaksi
● Menggunakan antarmuka kontrak pintar (seperti Interface di ethers.js) untuk mendekode data transaksi, menentukan token dan jumlah yang terlibat dalam transaksi.
● Berdasarkan informasi dekode, pilih metode panggilan kontrak yang sesuai, seperti swapExactETHForTokens atau swapTokensForExactTokens.
IV. Pemikiran kode
Memilih layanan node wss yang disediakan oleh ZAN, jika tidak tahu cara membuatnya, Anda dapat menemukan tutorial lengkap di dokumen ini (https://docs.zan.top/docs/quick-start-guide), skrip diimplementasikan dengan ethers.js:
1. Buat layanan ws yang mendengarkan
2. Saring transaksi ini
3. Juga perlu ada cara untuk menentukan arah transaksi, secara manual mengatur harga Gas
4. decode metode transaksi, panggil fungsi
V. Faktor penentu
Efektivitas dan keberhasilan robot sandwich terkait erat dengan berbagai faktor:
1. Kecepatan perdagangan
Keterlambatan jaringan dan kecepatan respons node akan langsung mempengaruhi waktu respons robot. Menggunakan layanan node berkinerja tinggi (seperti ZAN, Infura, Alchemy) dapat mengurangi latensi, ZAN juga menyediakan dukungan untuk node independen.
2. Biaya Gas
Dalam merebut prioritas transaksi, biaya Gas adalah faktor penting yang perlu dipertimbangkan. Biaya Gas yang terlalu tinggi dapat menggerogoti profit, sehingga perlu menemukan keseimbangan antara kecepatan dan biaya.
3. Likuiditas pasar
Likuiditas tinggi membantu eksekusi cepat untuk transaksi besar tanpa secara signifikan mempengaruhi harga pasar. Kurangnya likuiditas dapat menyebabkan peningkatan slippage atau kegagalan transaksi.
4. Keamanan kontrak
Keamanan kontrak target secara langsung berhubungan dengan risiko operasi strategi. Robot harus memiliki kemampuan untuk melakukan verifikasi dasar terhadap kode kontrak, untuk menghindari perdagangan yang dimanfaatkan oleh kontrak jahat, dapat menggunakan kemampuan audit kontrak ZAN untuk melakukan pemeriksaan risiko pada kontrak target (https://zan.top/home/ai-scan).
5. Lingkungan kompetisi
Di pasar mungkin ada beberapa robot sandwich yang bersaing untuk mendapatkan peluang keuntungan. Dalam persaingan yang ketat, tingkat keberhasilan perdagangan dan profit mungkin terpengaruh.
Kesimpulan
Robot MEV menyediakan solusi efisien untuk arbitrase di bursa terdesentralisasi. Dengan analisis real-time dan eksekusi cepat, ia dapat memperoleh keuntungan di pasar. Namun, robot sandwich juga menghadapi tantangan persaingan tinggi dan risiko tinggi. Investor perlu mempertimbangkan secara komprehensif dalam implementasi teknis, kontrol risiko, dan strategi pasar untuk tetap kompetitif di pasar cryptocurrency yang terus berubah. Di masa depan, dengan kemajuan teknologi dan perluasan ekosistem DeFi, robot sandwich diharapkan dapat memainkan potensi mereka di lebih banyak bidang, menciptakan lebih banyak nilai untuk pengguna.
Artikel ini ditulis oleh KenLee dari Tim ZAN (akun X @zan_team), konten artikel hanya sebagai berbagi teknis, tidak membentuk saran investasi.