Kemenangan Donald Trump dalam pemilihan presiden AS mendorong Bitcoin melewati batas 100.000 dolar, mempercepat proses bull market ini. Tidak hanya Bitcoin, proyek-proyek yang terkait dengan tim Trump juga mulai lepas landas.
Baru-baru ini, World Liberty Financial (selanjutnya disebut WLFI) yang memiliki hubungan dekat dengan keluarga Trump sering membeli ETH, LINK, AAVE, ENA, dan lain-lain, memicu gelombang mengikuti di pasar, menjadi indikator yang tidak bisa diabaikan di pasar investasi kripto.
Jadi, apa itu WLFI, dan tindakan apa yang mungkin berdampak pada pasar di masa depan?
01 Apa itu WLFI?
WLFI adalah proyek DeFi yang didukung oleh Donald Trump dan keluarganya (termasuk putra sulung Donald Trump Jr., putra ketiga Eric Trump, dan putra bungsu Barron Trump), yang secara resmi diluncurkan pada bulan September 2023 di platform Aave V3 di jaringan utama Ethereum.
WLFI pada dasarnya adalah platform DeFi yang mendukung pengguna untuk meminjam, meminjamkan, dan berinvestasi dalam mata uang kripto. Visi pendirinya adalah menjadikannya alat untuk mencapai kemandirian finansial, memungkinkan pengguna melakukan transaksi peer-to-peer secara privat tanpa bergantung pada lembaga keuangan tradisional, sehingga mendorong perkembangan keuangan terdesentralisasi global, terutama bagi mereka yang kurang terlayani oleh layanan bank tradisional. Keluarga Trump pernah menyebutnya sebagai "masa depan DeFi kripto".
WLFI adalah token tata kelola dari World Liberty Financial, setiap token memberikan hak suara kepada pemegangnya dalam proposal komunitas di platform tata kelola, namun rencana distribusi awalnya telah mengalami penyesuaian, dari sebelumnya lebih dari setengahnya digunakan untuk penjualan beralih ke insentif komunitas dan penghargaan bagi pencipta, mencerminkan perubahan dalam insentif komunitas dan bagian dari pendukung awal.
Berbeda dengan token tata kelola lainnya seperti UNI dan MKR, WLFI tidak memberikan hak ekonomi, yaitu tidak dapat dipindahtangankan setelah ditukarkan, ini berarti pengguna tidak dapat memperdagangkan/menukar/memperjualbelikan WLFI setelah memegang token tersebut. Meskipun di masa depan mungkin akan ada perubahan melalui proposal tata kelola, saat ini token tidak dapat diperdagangkan untuk waktu yang lama.
Mungkin karena sifatnya yang tidak bisa dipindahtangankan, tidak dapat memberikan peluang keuntungan jangka pendek bagi investor kripto, WLFI telah memiliki likuiditas yang rendah sejak diluncurkan pada 15 Oktober.
Selain itu, perlu dicatat bahwa WLFI hanya tersedia untuk pengguna di luar Amerika Serikat dan tidak terdaftar di lembaga pengatur keuangan mana pun. Ini berarti penduduk AS tidak dapat berpartisipasi dalam perdagangan token ini, yang mungkin mempertimbangkan untuk menghindari pengawasan dari lembaga penegak hukum AS.
Dengan mempertimbangkan cara promosinya, bisa dibilang dengan lebih langsung, WLFI adalah proyek yang didorong oleh pengaruh Trump untuk mendorong penggunaan stablecoin dolar dan aplikasi DeFi, bertujuan untuk memperkuat posisi dolar di bidang DeFi.
Oleh karena itu, kita harus menyelidiki bagaimana keluarga Trump mendukung proyek ini.
1) Situasi anggota tim
Menurut informasi resmi WLFI, ada satu kalimat yang menggambarkan diri mereka: Terinspirasi oleh Trump, mendorong adopsi besar-besaran stablecoin dan DeFi, terutama stablecoin dolar, untuk memastikan dominasi dolar.
Donald Trump sendiri menjabat sebagai "duta besar kripto" untuk proyek ini, sementara putranya Eric Trump, Donald Trump Jr., dan Barron Trump menjabat sebagai duta Web3, membantu mempromosikan platform tersebut dan menarik pengguna mainstream.
Dalam konteks ini, berdasarkan isi whitepaper, DT Marks DEFI LLC (sebuah perusahaan di bawah Trump) setuju untuk mempromosikan WLFI, dan memberikan hak untuk menggunakan nama dan gambar anggota keluarga Trump untuk tujuan promosi. Sebagai imbalan, WLFI membayar token kepada DT Marks DEFI LLC dan membagikan sebagian dari pendapatan bersih dari perjanjian (sekitar 75%).
Namun, keluarga Trump secara hukum menghindari segala bentuk keterkaitan dengan WLFI. Meskipun WLFI mengklaim sebagai "satu-satunya platform DeFi yang terinspirasi oleh Trump", posisi sebagai advokat dan duta dari keluarga Trump bukanlah posisi manajemen yang nyata, dan di bagian bawah situs web terdapat tulisan kecil:
Donald J. Trump, anggota keluarganya, atau Trump Organization, DT Marks DEFI LLC atau direktur, manajer, atau karyawan dari perusahaan-perusahaan afiliasinya, bukanlah petugas, direktur, pendiri, atau karyawan WLFI atau perusahaan afiliasinya. ... World Liberty Financial dan token WLFI-nya bukan bersifat politik, dan bukan bagian dari kampanye politik apa pun.
2) Perkembangan terbaru
Meskipun seluruh pasar altcoin mulai pulih di bawah dorongan Bitcoin, penjualan WLFI tetap tidak terlalu optimis, hanya terjual sekitar seperempat dari total yang dikeluarkan.
Namun, ada dua hal yang perlu dicatat, pertama, pada akhir November, pendiri Tron, Sun Yuchen, menghabiskan 30 juta dolar untuk mengatur token WLFI sebagai bentuk dukungan terhadap proyek ini, menjadi investor publik terbesar dalam proyek ini, setelah itu pada 26 November, Sun Yuchen diangkat sebagai penasihat WLFI.
Setelah mengumumkan Sun Yuchen sebagai duta penasihat, pada 18 Desember, WLFI mengumumkan kerjasama dengan Ethena Labs, kedua belah pihak sedang mencari kerjasama jangka panjang, dan rencana awal adalah untuk memulai dari token hasil Ethena, sUSDe.
Selain itu, yang paling menarik perhatian adalah berbagai altcoin yang ditukarkan oleh WLFI, setiap kali tindakan dilakukan, langsung dapat menarik gelombang perdagangan.
02 Aktivitas on-chain proyek WLFI
Menurut pemantauan Spot On Chain, sejak November 2024, WLFI telah menyimpan berbagai aset kripto utama dan baru muncul melalui satu alamat dompet utama, terutama pada bulan Desember, total pengeluaran mendekati 45 juta dolar, termasuk ETH, cbBTC, LINK, AAVE, ENA, serta ONDO terbaru, dengan total nilai kepemilikan telah melampaui 84,8 juta dolar.
Menurut statistik yang tidak lengkap, cadangan aset kripto mereka termasuk:
1) ETH
Ethereum sebagai platform mata uang kripto terbesar kedua di dunia, posisinya dan pengaruhnya di industri tidak perlu dijelaskan lebih lanjut.
WLFI telah beberapa kali membeli ETH, dan pengeluaran terbesar juga untuk ETH, sebelumnya dilaporkan menghabiskan 30 juta dolar untuk menyimpan 8.105 ETH, dengan harga sekitar 3.700 dolar, sementara operasi terbaru dilakukan pada 20 Desember dengan membeli 722,213 ETH senilai 2,5 juta dolar melalui Cow Protocol, setelah transaksi ini, total kepemilikan ETH WLFI mencapai 16.400 ETH.
2) cbBTC
cbBTC (Coinbase Wrapped Bitcoin) adalah token ERC-20 yang diluncurkan oleh Coinbase, bertujuan untuk membawa nilai Bitcoin (BTC) ke jaringan blockchain seperti Ethereum. WLFI menghabiskan 10 juta dolar untuk menukarkan sekitar 103 cbBTC, dengan harga rata-rata 97.181 dolar/token; selanjutnya, WLFI mengubah semua cbBTC menjadi WBTC.
Langkah ini terjadi pada hari yang sama ketika Coinbase mengumumkan bahwa WBTC ditarik dari perdagangannya karena tidak memenuhi standar CEX. Penarikan WBTC oleh Coinbase, langkah WLFI dipandang sebagai dukungan terhadap WBTC.
WLFI memilih untuk menukarkan cbBTC menjadi WBTC, mungkin karena pertimbangan kestabilan pasar WBTC dan keunggulan infrastruktur, juga mungkin karena pengaruh Sun Yuchen sebagai penasihat dalam keputusan ini.
Karena perusahaan kustodian Sun Yuchen, BiT Global, dan perusahaan di balik WBTC, BitGo, mengumumkan kerjasama pada bulan Agustus tahun ini, dalam kerjasama ini, bisnis WBTC dipindahkan dari perusahaan asli ke BiT Global dan Sun Yuchen.
3) AAVE
AAVE adalah protokol pinjaman terdesentralisasi berbasis Ethereum yang memungkinkan pengguna untuk menyimpan uang dan mendapatkan bunga atau meminjam aset kripto, yaitu WLFI memanfaatkan protokol yang diluncurkan.
WLFI juga sangat aktif dalam investasi AAVE Token, sering melakukan pengaturan. WLFI pernah menukarkan AAVE dengan harga 246.000 dolar untuk unit harga 360 dolar; lagi, menukarkan AAVE senilai 1,25 juta dolar untuk unit harga 308,4 dolar; Selain itu, juga menukarkan AAVE senilai 1 juta dolar untuk unit harga 297,8 dolar. Saat ini, WLFI memiliki total 6.137.000 AAVE.
4) LINK
Proyek di belakang LINK adalah Chainlink, yang merupakan jaringan oracle terdesentralisasi yang bertujuan untuk menyediakan data off-chain yang dapat diandalkan untuk kontrak pintar di blockchain. Singkatnya, Chainlink membantu blockchain mendapatkan dan menggunakan data eksternal.
WLFI juga cukup aktif dalam investasi LINK, pernah mengatur LINK dengan harga 34,2 dolar, 25,5 dolar, 27 dolar, dan lain-lain, total menghabiskan sekitar 8 juta dolar. Saat ini, total jumlah LINK yang dimiliki WLFI adalah 78.300.
Ada kabar bahwa WLFI akan terintegrasi dengan oracle Chainlink untuk mempercepat adopsi DeFi. Chainlink adalah solusi oracle data terkemuka di pasar saat ini, dan WLFI sebagai platform DeFi mungkin perlu memanfaatkan layanan oracle Chainlink untuk memastikan akurasi dan keamanan produk keuangannya. Oleh karena itu, pembelian LINK mungkin bertujuan untuk mendapatkan dan menggunakan layanan Chainlink, meningkatkan fungsionalitas dan kredibilitas platform.
5) ENA
Ethena (ENA) adalah platform keuangan terdesentralisasi yang menjamin stabilitas aset melalui mekanisme stablecoin algoritmik. ENA dapat digunakan untuk jaminan, perdagangan, dan tata kelola. Platform ini menyediakan perdagangan yang efisien, penambangan likuiditas, dan integrasi DeFi, bertujuan untuk menyediakan layanan keuangan yang stabil dan transparan bagi aset kripto.
WLFI menghabiskan total 750.000 dolar untuk menyimpan 741.687 ENA, dengan harga rata-rata 1,011 dolar/token; Selain itu, dengan harga 500.000 dolar, rata-rata 0,98 USDT, menyimpan 509.954 ENA, saat ini total kepemilikan mereka adalah 741.000 ENA.
Namun, seorang juru bicara WLFI menyatakan bahwa pembelian ENA Token tidak ada hubungannya langsung dengan kerjasama dengan Ethena Labs, yang hanya menunjukkan keyakinan WLFI terhadap kelangsungan dan kesuksesan jaringan Ethena dalam jangka panjang.
6) ONDO
Ondo 背后的 proyek adalah Ondo Finance, merupakan sebuah protokol DeFi berbasis Ethereum yang bertujuan untuk mengubah layanan likuiditas tradisional menjadi tokenisasi aset nyata, menghubungkan aset kripto dan ekonomi riil. Produk unggulannya adalah obligasi RWA, saat ini, Ondo telah meluncurkan empat produk di kontrak Binance, termasuk dana pasar uang AS OMMF, ETF obligasi AS jangka pendek Blackrock OUSG, nota tokenisasi USDY, dan Flux Finance yang mendukung jaminan sekuritas tokenisasi.
Untuk Ondo, WLFI hanya melakukan satu kali operasi pengaturan, total menghabiskan 250.000 dolar untuk mengatur 134.000 ONDO, dengan harga rata-rata saat operasi adalah 1,86 dolar/token.
03 Informasi apa lagi yang terungkap?
Dapat dilihat bahwa proyek WLFI baru-baru ini melakukan banyak operasi on-chain, token yang diatur termasuk stablecoin (USDT), pinjaman berbasis jaminan, RWA, oracle, serta proyek pembungkus Bitcoin, yang secara keseluruhan mencakup semua kategori DeFi on-chain. Selain dari cadangan aset DeFi yang jelas, beberapa hal berikut dapat dilihat dari aktivitas on-chain proyek ini:
1) Menggunakan dompet multi-tanda tangan Safe
Dompet multi-tanda tangan Safe adalah alat manajemen aset berbasis kontrak pintar, yang meningkatkan keamanan aset digital melalui mekanisme multi-tanda tangan (memerlukan tanda tangan dari beberapa akun). Ini mendukung pengaturan aturan tanda tangan secara fleksibel, dalam dompet multi-tanda tangan Safe, dapat diatur sebagai tanda tangan tunggal (misalnya 1/1), yang memungkinkan satu orang untuk mengotorisasi transaksi, atau dikonfigurasi sebagai tanda tangan multi (misalnya 2/3 atau 3/5), yang memerlukan pemenuhan jumlah tanda tangan yang telah ditentukan untuk menyelesaikan operasi. Ini juga kompatibel dengan berbagai jenis blockchain dan token, luas digunakan untuk manajemen dana tim, operasi keuangan DAO, perlindungan aset pribadi, dan layanan kustodian, karena keamanan dan transparansinya yang tinggi, sangat disukai oleh pengguna Web3.
WLFI melakukan operasi on-chain menggunakan dompet multi-tanda tangan Safe dengan total 7 penandatangan, di mana salah satu dompet penandatangan adalah pengguna DeFi yang aktif.
2) Melalui dompet Safe yang dilengkapi dengan Cowswap untuk menukarkan token
Data on-chain menunjukkan bahwa WLFI telah melakukan lebih dari 150 transaksi melalui bursa terdesentralisasi CowSwap dalam waktu kurang dari dua bulan. CoW Swap adalah frontend dari CoW Protocol, sebagai protokol agregasi DEX yang mengintegrasikan perdagangan batch (Batch Auctions), niat perdagangan (Trade Intents), dan perlindungan MEV, dibangun di Ethereum dan Gnosis, saat ini merupakan salah satu DEX yang populer.
Karena banyaknya pertukaran yang dilakukan WLFI melalui dompetnya, harga token asli CoW Protocol pernah melonjak lebih dari 30% dalam 24 jam, dan dalam 7 hari bahkan meningkat lebih dari 80%.
3) Ukuran di balik pemilihan token
Portofolio yang beragam: Dengan mengatur token dari berbagai bidang, WLFI dapat mengurangi risiko volatilitas aset tunggal, menangkap lebih banyak peluang pertumbuhan pasar, sekaligus memanfaatkan panas pasar untuk meningkatkan efektivitas pengoperasian modal.
Meningkatkan pengaruh ekosistem DeFi: Token-token ini sebagian besar merupakan aset inti DeFi, mengatur token-token ini dapat membantu WLFI memperluas jangkauan dan pengaruhnya di ekosistem DeFi.
Peluang kerjasama strategis: Beberapa aset tertentu yang diatur (seperti ENA dan ONDO) mungkin berdasarkan pertimbangan kerjasama dengan proyek-proyek ini, sehingga meningkatkan nilai merek dan kekuatan pasar WLFI.
Secara keseluruhan, ini sangat sesuai dengan tujuan pengembangan proyek WLFI, yaitu terus meningkatkan pengaruh melalui berbagai cara, untuk membangun platform pinjaman dan perdagangan on-chain yang komprehensif.
04 Kesimpulan
Jika sebelumnya harga BTC meningkat dari 70.000 dolar menjadi lebih dari 100.000 dolar karena "efek Trump", maka token yang dimiliki WLFI juga didorong oleh efek ini. Misalnya, pada 14 Desember, setelah WLFI mengatur LINK dan AAVE, keuntungan tersembunyi dari kepemilikan LINK mencapai 299.000 dolar, dan keuntungan tersembunyi dari kepemilikan AAVE mencapai 338.000 dolar. Pada 16 Desember, seiring dengan penyebaran berita tentang operasi WLFI, harga ONDO melonjak melewati 2,1 USDT, mencatat rekor tertinggi, dengan peningkatan 24 jam mencapai 16,33%.
Oleh karena itu, pasar berspekulasi bahwa aset WLFI mungkin menjadi patokan bagi DeFi lama, dan banyak yang berspekulasi tentang aset kripto apa yang akan disimpan WLFI selanjutnya.
Beberapa orang merasa bahwa tim yang didukung oleh penasihat investasi patut diperhatikan, beberapa merasa bahwa pemimpin di setiap jalur, seperti proyek dengan nilai aset yang besar dan nilai merek yang tinggi, mungkin menjadi target baru, sementara yang lain merasa bahwa aset DeFi berkualitas tinggi di seratus besar nilai pasar tidak boleh diabaikan.
Namun, kita tunggu saja apa tindakan WLFI selanjutnya.
