Di tengah semakin populernya teknologi blockchain, ekosistem perdagangan cryptocurrency juga berkembang dengan cepat. Bursa terdesentralisasi (DEX) dengan keunggulan desentralisasi dan transparansi menjadi platform penting untuk perdagangan aset digital. Seiring dengan kematangan pasar, berbagai alat perdagangan otomatis muncul. Robot MEV (nilai maksimum yang dapat diekstraksi) adalah program otomatis yang digunakan untuk mengeksekusi strategi dan strategi perdagangan lainnya di jaringan blockchain. Mereka mengekstrak nilai maksimum dengan menyusun ulang, menyisipkan, atau menunda transaksi blockchain. Artikel ini akan mendalami analisis definisi, prinsip, cara implementasi, faktor penentu, dan arah optimasi dari robot penjepit.
Seiring perkembangan teknologi dan kebutuhan pasar, robot penjepit juga berevolusi menjadi berbagai jenis untuk menyesuaikan dengan lingkungan perdagangan dan kebutuhan strategi yang berbeda. Berikut adalah beberapa jenis robot penjepit yang umum:
01, Robot penjepit sandwich
Robot ini mendengarkan pesanan besar dalam kolam perdagangan, sebelum pesanan ini secara resmi ditempatkan di blockchain, ia mengajukan transaksi dengan biaya Gas lebih tinggi untuk menyelesaikan transaksi lebih dulu dari pengguna. Strategi ini melibatkan penyisipan transaksi sebelum dan setelah transaksi target (pre-run dan post-run), untuk memanipulasi harga dan mendapatkan keuntungan.
02, Robot penjepit tipe arbitrase
Jenis robot penjepit ini fokus pada memanfaatkan perbedaan harga antar DEX untuk mendapatkan keuntungan. Ia membeli aset dengan harga rendah di satu bursa dan kemudian menjualnya dengan harga tinggi di bursa lain untuk mendapatkan keuntungan. Strategi ini biasanya memerlukan robot untuk dengan cepat mengenali perubahan harga antar bursa dan segera mengeksekusi transaksi.
03, Robot arbitrase pinjaman kilat
Robot ini fokus pada fluktuasi harga saat penerbitan token baru. Pada tahap awal peluncuran token baru di DEX, harga biasanya tidak stabil dan berfluktuasi besar. Robot penjepit akan dengan cepat membeli saat token baru diluncurkan, dan menjual setelah harga naik untuk mendapatkan selisih. Jenis robot ini memerlukan perhatian tinggi terhadap dinamika peluncuran proyek baru dan kemampuan untuk melakukan pemesanan dengan cepat.
04, Robot arbitrase kolam likuiditas
Robot arbitrase kolam likuiditas melakukan arbitrase dengan memindahkan aset antar kolam likuiditas yang berbeda. Ia akan mencari perbedaan harga antara kolam yang berbeda, melakukan operasi penyediaan dan penarikan likuiditas untuk mendapatkan keuntungan. Ini memerlukan robot untuk dapat mengelola likuiditas secara efisien dan merespons perubahan harga di dalam kolam dengan cepat.
05, Robot arbitrase pinjaman kilat
Robot arbitrase pinjaman kilat memanfaatkan karakteristik pinjaman kilat untuk melakukan transaksi. Pinjaman kilat memungkinkan pengguna meminjam sejumlah besar dana dalam satu transaksi tanpa jaminan. Robot dapat memanfaatkan dana ini untuk mengendalikan harga pasar dalam waktu singkat untuk melakukan arbitrase. Misalnya, dengan menggunakan pinjaman kilat untuk mendorong harga di satu kolam, lalu mendapatkan keuntungan di kolam lain.
06, Robot arbitrase segitiga
Arbitrase segitiga melibatkan perdagangan antara tiga pasangan token yang berbeda untuk memanfaatkan perbedaan nilai tukar untuk mendapatkan keuntungan. Misalnya, dengan melakukan perdagangan A/B, B/C, kemudian perdagangan C/A untuk mendapatkan keuntungan. Jenis robot ini memerlukan perhitungan yang kompleks dan kemampuan eksekusi transaksi yang cepat.
Artikel ini terutama menganalisis robot penjepit sandwich
Satu, Robot penjepit sandwich
Robot penjepit sandwich adalah alat perdagangan otomatis yang dirancang khusus untuk mendapatkan keuntungan melalui perdagangan mendahului di bursa terdesentralisasi. Ia menangkap peluang perdagangan di blockchain dengan cepat, melakukan perdagangan sebelum atau setelah pemesanan transaksi target, sehingga mendapatkan selisih harga. Inti dari robot penjepit sandwich adalah mengambil peluang perdagangan dengan efisiensi dan kecepatan tinggi.
Dua, Prinsip dari robot penjepit sandwich
Operasi keuntungan dari robot penjepit sandwich didasarkan pada prinsip dasar berikut:
1. Pre-run: Sebelum pengguna lain mengirimkan pesanan beli tetapi belum dipaketkan oleh penambang, robot membeli token target dengan harga rendah. Ketika pesanan pengguna dieksekusi dan mendorong harga naik, robot dengan cepat menjual untuk mendapatkan selisih harga.
2. Post-run: Sebelum pengguna lain menjual token, robot terlebih dahulu menjual dengan harga tinggi. Ketika pesanan jual pengguna menekan harga, robot kemudian membelinya kembali dengan harga rendah, sehingga mendapatkan keuntungan.
Yang disebut penjepit adalah pengguna perdagangan yang dijepit, mendapatkan selisih harga. Keberhasilan robot penjepit tergantung pada ketepatan penguasaan waktu transaksi dan prioritas tinggi dalam eksekusi transaksi.
Tiga, Pemikiran Implementasi
1, Mendengarkan transaksi secara real-time:
● Menggunakan WebSocket untuk terhubung ke node blockchain, mendengarkan transaksi yang akan dikemas secara real-time.
● Menyaring transaksi target dengan membandingkan
transaction.to
atau bidang transaction.from, mengidentifikasi transaksi yang terkait dengan DEX target.
2, Menyaring dan memfilter
● Menghilangkan transaksi yang tidak terkait dengan strategi serta transaksi dari alamat sendiri untuk mencegah siklus mati yang disebabkan oleh transaksi sendiri.
3, Menyesuaikan harga Gas secara dinamis
● Mengatur harga Gas yang lebih tinggi secara manual agar penambang memproses transaksi robot terlebih dahulu untuk dieksekusi sebelum pengguna biasa.
4, Dekode data transaksi
● Menggunakan antarmuka kontrak pintar (seperti Interface di ethers.js) untuk mendekode data transaksi, menentukan token dan jumlah yang terlibat dalam transaksi.
● Memilih metode panggilan kontrak yang sesuai berdasarkan informasi dekode, seperti
swapExactETHForTokens
atau swapTokensForExactTokens.
Empat, Pemikiran Kode
Memilih layanan node ZAN yang menyediakan wss, jika Anda tidak tahu cara membuatnya, Anda dapat menemukan tutorial lengkap di dokumen ini (https://docs.zan.top/docs/quick-start-guide), skrip diimplementasikan menggunakan ethers.js
1, Buat layanan ws yang mendengarkan
const ZAN_WSS_URL = `wss://api.zan.top/node/ws/v1/eth/mainnet/${YOUR_KEY}` const ZANWssProvider = new ethers.providers.WebSocketProvider(ZAN_WSS_URL); ZANWssProvider.on("pending", (tx) => { // TODO })
2, Menyaring transaksi ini
ZANWssProvider.on("pending", (tx) => { if (transaction && transaction.to && transaction.to.toLowerCase() === ROUTER.toLowerCase() && transaction.from !== blackAddress) { // TODO } })
3, Juga memerlukan metode untuk menentukan arah transaksi, pengaturan manual harga Gas
function calculate_gas_price(action, amount) { if (action === "buy") { return amount.add(100000000) // 0.1 Gwei } else { return amount.sub(100000000) // 0.1 Gwei } }
4, Dekode metode transaksi, panggil fungsi
const iface = new ethers.utils.Interface(abi) const result = iface.decodeFunctionData('swapExactETHForTokens', transaction.data)
Lima, Faktor Penentu
Efektivitas dan keberhasilan robot penjepit terkait erat dengan berbagai faktor:
1, Kecepatan transaksi:
Keterlambatan jaringan dan kecepatan respons node akan langsung mempengaruhi waktu respons robot. Menggunakan layanan node berkinerja tinggi (seperti ZAN, Infura, Alchemy) dapat mengurangi keterlambatan, ZAN juga menyediakan dukungan node independen.
2, Biaya Gas:
Saat merebut prioritas transaksi, biaya Gas adalah faktor penting yang perlu dipertimbangkan. Biaya Gas yang terlalu tinggi dapat menggerogoti keuntungan, sehingga perlu menemukan keseimbangan antara kecepatan dan biaya.
3, Likuiditas pasar:
Likuiditas yang tinggi membantu pelaksanaan transaksi besar dengan cepat tanpa mempengaruhi harga pasar secara signifikan. Kurangnya likuiditas dapat menyebabkan peningkatan slippage atau kegagalan transaksi.
4, Keamanan kontrak:
Keamanan kontrak target secara langsung berhubungan dengan risiko operasi strategi. Robot harus memiliki kemampuan verifikasi dasar terhadap kode kontrak untuk menghindari transaksi yang dieksploitasi oleh kontrak jahat, dan dapat menggunakan kemampuan audit kontrak ZAN untuk memeriksa risiko kontrak target (https://zan.top/home/ai-scan).
5, Lingkungan persaingan:
Di pasar, mungkin ada beberapa robot penjepit yang bersaing untuk mendapatkan peluang keuntungan secara bersamaan. Ketika persaingan sengit, tingkat keberhasilan transaksi dan keuntungan mungkin terpengaruh.
Kesimpulan
Robot MEV menyediakan solusi efisien untuk arbitrase di bursa terdesentralisasi. Melalui analisis real-time dan eksekusi cepat, ia dapat memperoleh keuntungan di pasar. Namun, robot penjepit juga menghadapi tantangan persaingan tinggi dan risiko tinggi. Investor perlu mempertimbangkan secara menyeluruh dalam implementasi teknologi, kontrol risiko, dan strategi pasar untuk tetap kompetitif di pasar cryptocurrency yang terus berubah. Di masa depan, seiring kemajuan teknologi dan ekspansi ekosistem DeFi, robot penjepit diharapkan dapat berperan lebih di banyak bidang, menciptakan lebih banyak nilai untuk pengguna.
Artikel ini ditulis oleh KenLee dari Tim ZAN (akun X @zan_team), konten artikel ini hanya sebagai berbagi teknis dan tidak merupakan saran investasi.