Laporan Pendanaan 2024: 1259 Peristiwa Pendanaan, 9,615 Miliar Dolar AS, Tren Pasar Keseluruhan Mirip dengan Tahun Lalu

Penulis: Zen, PANews

Air sungai di musim semi memberi tahu bebek, informasi pendanaan proyek adalah sinyal penting perkembangan pasar, tidak hanya mencerminkan daya saing proyek itu sendiri, tetapi juga menunjukkan aliran dan tingkat kepercayaan dana di pasar, serta memprediksi arah dan tren inovasi. PANews secara rutin meluncurkan kolom (laporan mingguan pendanaan) setiap Senin pagi, yang terus mencatat informasi pasar pendanaan setiap minggu. Menjelang akhir tahun, berdasarkan informasi pendanaan sepanjang tahun, kami akan meninjau kinerja keseluruhan pasar primer tahun ini untuk memberikan referensi kepada investor.

Gambaran umum pasar investasi dan pendanaan 2024

Menurut statistik yang tidak lengkap dari PANews, pada tahun 2024, pasar primer di bidang mata uang kripto dan blockchain mengungkapkan total 1259 peristiwa investasi dan pendanaan, dengan total skala dana melebihi 9,3 miliar dolar AS. Dari segi jumlah dan skala pendanaan secara keseluruhan, kondisi pasar investasi dan pendanaan tahun ini hampir sama dengan tahun 2023, yang mencatat 1174 transaksi dengan total pendanaan sebesar 9,615 miliar dolar AS. Jika dibandingkan dengan 1660 peristiwa investasi dan pendanaan pada tahun 2022, dengan total dana melebihi 34,8 miliar dolar AS, kedua tahun terakhir menunjukkan tren yang lebih stabil, di mana transaksi investasi cenderung lebih hati-hati dan rasional.

Perlu dicatat bahwa, selain mendekati jumlah total, tren fluktuasi 'total pendanaan' dan 'jumlah pendanaan' tahun ini juga sangat mirip dengan 2023.

Pertama, pasar investasi dan pendanaan kripto kembali mendapatkan awal yang baik, dan dalam kemajuan pesat, mencapai puncaknya pada Maret hingga Mei, di mana skala pendanaan pada bulan Maret melebihi 1,03 miliar dolar AS, juga merupakan satu-satunya bulan dalam setahun dengan jumlah pendanaan bulanan yang melampaui 1 miliar dolar AS. Bulan yang mendekatinya adalah April, Mei, dan Oktober, dengan skala dana masing-masing di atas 950 juta dolar AS;

Kedua, setelah awal yang 'serang ganas', di tengah jalan mulai melemah, dari Juni hingga September memasuki periode rendah. Pada periode ini, peristiwa pendanaan yang diungkapkan setiap bulan hanya melebihi seratus pada bulan Agustus, sementara skala pendanaan pada bulan Juli dan September masing-masing di bawah 600 juta dolar AS;

Ketiga, setelah memasuki kuartal keempat, tiba-tiba terjadi lonjakan, dengan 106 peristiwa investasi dan pendanaan yang diungkapkan pada bulan Oktober, dengan pendanaan melebihi 957 juta dolar AS menjadi kinerja terbaik bulan tunggal di paruh kedua tahun ini. Meskipun pada bulan November berikutnya kembali melemah, tetapi kinerja pasar primer pada bulan Desember juga tidak kekurangan pencapaian yang mencolok, hingga 22 Desember, skala pendanaan bulan tersebut telah melebihi 818 juta dolar AS.

Seiring perkembangan industri, tema narasi dan kategori perusahaan rintisan menjadi lebih kaya dan beragam dibandingkan sebelumnya. Berdasarkan tren pasar, PANews secara umum mengklasifikasikan proyek menjadi delapan jalur: DeFi, Web3 game, infrastruktur dan alat, AI, DePIN, keuangan terpusat, konsumsi, dan lainnya, serta melakukan statistik terhadap kondisi investasi dan pendanaan di masing-masing jalur.

Sebagai jalur yang paling diminati oleh modal dalam jangka panjang, jumlah dan nilai transaksi investasi dan pendanaan untuk infrastruktur dan alat adalah yang terbanyak di semua jalur, dengan dua data tersebut masing-masing 381 dan 3,66 miliar dolar AS; jalur paling populer kedua tahun ini adalah DeFi, dengan dua data tersebut masing-masing 296 dan 1,69 miliar dolar AS, keduanya menempati peringkat kedua; keuangan terpusat adalah satu-satunya jalur di luar infrastruktur dan alat, DeFi, yang memiliki skala pendanaan lebih dari 1 miliar dolar AS, dengan rata-rata jumlah pendanaan tertinggi, mencapai 14,92 juta dolar AS; proyek kategori AI sebagai kategori baru berkembang pesat tahun ini, dengan pengungkapan peristiwa pendanaan hampir mencapai seratus, dengan skala pendanaan sekitar 600 juta dolar AS.

Rincian statistik masing-masing jalur dapat dilihat di bawah ini.

Infrastruktur & alat

Di antara semua proyek yang menyelesaikan pendanaan tahun ini, 30% termasuk dalam jalur infrastruktur & alat, dengan jumlah dana yang dikumpulkan menyumbang 39,46% dari total. Jalur ini juga mengumumkan berita pendanaan besar terbanyak, dengan peristiwa investasi dan pendanaan di tingkat puluhan juta dolar dan di atasnya menyumbang 27,82%, di antaranya terdapat 6 peristiwa dengan skala pendanaan mencapai lebih dari 100 juta dolar AS, dan 106 peristiwa dengan skala pendanaan di tingkat puluhan juta dolar.

Tren kondisi pendanaan jalur infrastruktur & alat relatif sebanding dengan keseluruhan, dengan jalur ini paling banyak mengungkapkan 48 berita pendanaan pada bulan Februari; puncak pendanaan bulanan terjadi pada bulan Maret, melebihi 543 juta dolar AS.

Pada bulan Desember, Avalanche Foundation mengumpulkan 250 juta dolar AS melalui penjualan token privat, ini adalah pendanaan tunggal terbesar tahun ini. Putaran pendanaan ini dipimpin oleh Galaxy Digital, Dragonfly, dan ParaFi Capital, dengan lebih dari 40 perusahaan lainnya termasuk SkyBridge dan Morgan Creek Digital berpartisipasi dalam investasi.

Selain itu, pada bulan Oktober tahun ini, perusahaan pembayaran Stripe mengakuisisi platform pembayaran stablecoin Bridge dengan harga tinggi 1,1 miliar dolar AS, yang juga merupakan akuisisi terbesar dalam industri kripto hingga saat ini. Bridge bertujuan untuk membangun jaringan pembayaran global stablecoin, menyediakan alat perangkat lunak dan dukungan teknis untuk perusahaan yang menerima pembayaran stablecoin. Perlu dicatat bahwa dalam akuisisi ini, Sequoia Capital yang memiliki 16% saham Bridge diharapkan memperoleh lebih dari 100 juta dolar AS dari transaksi akuisisi.

DeFi

Jalur DeFi meledak terlebih dahulu pada bulan Februari tahun ini, dengan skala pendanaan melebihi 266 juta dolar AS, menjadi yang tertinggi sepanjang tahun. Ini terutama berkat investasi a16z sebesar 100 juta dolar AS dalam protokol staking Ethereum EigenLayer, yang merupakan satu-satunya proyek pada tahun ini dengan skala pendanaan di atas 100 juta dolar AS, yang pada saat bentuknya belum jelas, meningkatkan kepercayaan pasar investasi risiko kripto. Dengan faktor ini diabaikan, bulan dengan kinerja terbaik untuk DeFi adalah bulan Mei, dengan 42 peristiwa investasi dan pendanaan yang diungkapkan, menjadi yang terbanyak tahun ini, dengan skala pendanaan mencapai 213 juta dolar AS.

Seperti yang disebutkan di atas, jumlah peristiwa investasi dan pendanaan DeFi masing-masing adalah 296 dan 1,69 miliar dolar AS, dengan proporsi masing-masing 23,51% dan 18,22%. Sementara itu, dalam berita pendanaan yang diungkapkan oleh proyek kategori DeFi, terdapat 40 peristiwa dengan skala pendanaan di tingkat puluhan juta dolar, menyumbang 13,51%, yang lebih terfokus pada rentang beberapa juta dolar.

Web3 game

Dibandingkan dengan tahun 2022 yang sangat aktif, jalur game tahun ini jauh lebih sepi. Pada tahun 2022, jalur game Web3 mengumumkan 334 peristiwa investasi dan pendanaan, dengan total skala pendanaan mencapai 4,4 miliar dolar AS, di mana proyek dengan skala pendanaan di atas 10 juta dolar AS mencapai 30%; sementara pada tahun 2024, proporsi ini hanya sebesar 13,41%. Selain itu, di antara peristiwa pendanaan yang diumumkan tahun ini, yang tertinggi adalah pendanaan putaran A sebesar 42,7 juta dolar AS yang diselesaikan oleh perusahaan pengembangan video game blockchain Azra Games.

Maret tanpa diragukan lagi adalah bulan paling menonjol untuk Web3 game tahun ini, dengan total pendanaan mencapai puncaknya sebesar 155 juta dolar AS. Selama periode ini, pasar secara bertahap mengungkapkan tujuh peristiwa pendanaan di tingkat puluhan juta dolar, termasuk game kartu NFT Parallel yang menyelesaikan pendanaan sebesar 35 juta dolar AS, sementara total peristiwa pendanaan yang melampaui 10 juta dolar AS sepanjang tahun mencapai 24.

Dari statistik data, mungkin karena kebangkitan narasi lain seperti AI, DeSci, dan banyak proyek game yang mendapatkan pendanaan besar pada putaran sebelumnya masih dalam pengembangan berkelanjutan, menunggu verifikasi pasar, Web3 game mungkin tidak lagi dianggap sebagai 'bintang harapan' yang diharapkan; di sisi lain, dengan mini game di Telegram, terutama game point earning yang secara bertahap menarik puluhan juta bahkan ratusan juta pemain, daya tarik game blockchain AAA yang membutuhkan banyak dana dan waktu pengembangan yang lama bagi investor sedang menurun.

Web3+ AI

Sebagai narasi arus utama dalam seluruh industri teknologi, penggabungan AI dengan blockchain dan mata uang kripto juga menjadi arah yang dipilih oleh banyak perusahaan rintisan. Berbeda dengan tren keseluruhan pasar primer, jalur AI tahun ini mengalami ekspansi dan perkembangan cepat, yang secara dasar terus berada dalam momentum naik.

Dengan melihat berdasarkan kuartal, jalur AI mengumumkan 34 peristiwa pendanaan pada kuartal ketiga, dengan skala dana mencapai 286 juta dolar AS, menjadi yang tertinggi tahun ini. Memasuki kuartal keempat, meskipun keseluruhan popularitas sedikit menurun, tetapi secara keseluruhan masih jauh lebih tinggi dibandingkan kuartal pertama dan kedua.

Dalam skala dana, 15,2% proyek AI memperoleh dana dengan tingkat puluhan juta dolar, di mana platform AI sumber terbuka Sentient mengumpulkan 85 juta dolar AS dalam putaran pendanaan awal yang dipimpin bersama oleh Founders Fund, Pantera Capital, dan Framework Ventures, menjadi pendanaan terbesar di jalur ini.

DePIN

Proyek kategori DePIN adalah jalur lain yang menunjukkan pertumbuhan signifikan setelah AI, dengan total 47 peristiwa investasi dan pendanaan sepanjang tahun, dengan skala pendanaan mendekati 280 juta dolar AS. Di antaranya, 9 peristiwa pendanaan memiliki jumlah di tingkat puluhan juta dolar, yang menyumbang 19,56%.

Pendanaan sebesar 50 juta dolar AS yang diselesaikan oleh platform blockchain IoTeX adalah pendanaan terbesar di jalur ini; protokol DePIN ekosistem Solana io.net dan perusahaan energi surya berbasis Ethereum Glow masing-masing memperoleh 30 juta dolar AS dan berada di peringkat kedua, yang terjadi pada bulan Maret dan Oktober. Perlu dicatat bahwa jalur DePIN tetap stabil sepanjang tahun, dengan tertinggi pada kuartal ketiga mencapai 84,05 juta dolar AS.

Keuangan terpusat

Tahun ini, jalur keuangan terpusat hanya memiliki satu contoh pendanaan yang mendekati 100 juta, yaitu grup layanan keuangan aset digital HashKey Group yang menyelesaikan pendanaan putaran A hampir 100 juta dolar AS dengan estimasi prapendanaan di atas 1,2 miliar dolar AS. Selain itu, jalur ini memiliki 30 peristiwa investasi dan pendanaan mencapai tingkat puluhan juta, menyumbang hingga 43,48%. Rata-rata jumlah pendanaan 14,92 juta dolar AS juga merupakan yang tertinggi di antara semua jalur. Perlu dicatat bahwa pada kuartal kedua, yang merupakan masa terpanas secara keseluruhan, jalur keuangan terpusat justru menunjukkan kinerja biasa, baik dalam jumlah pendanaan maupun skala dana, keduanya merupakan yang terendah sepanjang tahun.

Aplikasi konsumsi

Dalam proses statistik, aplikasi konsumsi mencakup hiburan termasuk musik, streaming, SocialFi, NFT, pasar prediksi, media, perjudian, pendidikan, asuransi, penelitian, dan informasi. Kategori besar ini menunjukkan hasil yang sangat menonjol pada bulan Mei, dengan 26 peristiwa investasi dan pendanaan dalam sebulan, dengan skala dana mencapai 307 juta dolar AS. Ini terutama disebabkan oleh pendanaan sebesar 150 juta dolar AS yang diumumkan oleh platform media sosial Web3 Farcaster pada bulan Mei, serta platform prediksi Polymarket yang bersinar dalam pemilihan presiden AS dengan pendanaan sebesar 70 juta dolar AS, yang juga merupakan dua proyek dengan jumlah pendanaan terbesar di jalur ini.

Berdasarkan statistik, kategori konsumsi mengungkapkan total 157 peristiwa investasi dan pendanaan, dengan skala dana sebesar 817 juta dolar AS. Dalam skala dana, hanya 11,16% proyek konsumsi yang menyelesaikan pendanaan di tingkat puluhan juta dolar, peringkat terendah di antara semua jalur.

Lainnya

Kategorisasi lainnya termasuk aplikasi blockchain di industri tradisional seperti penambangan kripto, DAO, DeSci, platform penghargaan tugas, medis, logistik, dan lainnya, dengan 38 peristiwa investasi dan pendanaan yang diungkapkan, menjadi yang terendah di seluruh jalur, dengan skala dana melebihi 350 juta dolar AS. Dalam kategori besar ini, perusahaan penambangan kripto memiliki peran penting. Dari segi skala dana, investasi sebesar 150 juta dolar AS yang diperoleh penambang kripto Hut 8 dan pendanaan putaran B sebesar 80 juta dolar AS yang diselesaikan oleh produsen mesin penambangan Auradine menempati posisi teratas, keduanya diumumkan pada kuartal kedua.

Lembaga investasi

Menurut statistik yang tidak lengkap, pada tahun 2024, 47 dana investasi kripto diluncurkan, dengan total skala mencapai 4,34 miliar dolar AS. Di antaranya, 13 dana memiliki skala penggalangan dana di atas 100 juta dolar AS. Sementara Paradigm, yang pernah dikritik karena 'melarikan diri' dari industri kripto, mengumumkan pada pertengahan Juni bahwa mereka telah mengumpulkan 850 juta dolar AS untuk dana ketiga mereka, yang akan fokus pada proyek kripto tahap awal, menjadi dana dengan skala terbesar pada tahun 2024.

Perlu dicatat bahwa a16z mengumumkan penggalangan dana sebesar 7,2 miliar dolar AS pada bulan April, dengan total akhir melebihi sekitar 4% dari target penggalangan dana yang sebelumnya ditetapkan oleh perusahaan. Meskipun tidak termasuk dalam statistik saat itu, sebagai lembaga investasi yang memiliki reputasi tinggi di industri mata uang kripto, dana yang akan digunakan a16z untuk proyek terkait industri di masa depan pasti tidak sedikit.

Selain itu, tahun ini banyak pihak proyek yang meluncurkan 15 dana ekosistem, dengan total skala mencapai 594 juta dolar AS. Di antaranya, Big Time Studios mengumumkan pendirian dana Open Loot sebesar 150 juta dolar AS yang merupakan yang terbesar, bertujuan untuk mendorong pengembangan game di platform Web3 Open Loot, memberikan dukungan pendanaan, pemasaran, dan bimbingan pengembangan kepada studio game.