Menurut BlockBeats, Indeks BitVol, ukuran volatilitas Bitcoin yang diharapkan selama 30 hari, meningkat menjadi 65,36 pada tanggal 25 Desember, menandai kenaikan 3,3% dalam satu hari. Indeks tersebut, yang dikembangkan oleh perusahaan indeks keuangan T3 Index bekerja sama dengan platform perdagangan opsi LedgerX, mencerminkan volatilitas yang tersirat dari harga opsi Bitcoin yang dapat diperdagangkan.
Volatilitas tersirat diperoleh dari harga opsi aktual, yang dihitung menggunakan model penetapan harga opsi Black-Scholes. Model ini menggunakan harga opsi aktual dan parameter lain, kecuali volatilitas, untuk menentukan volatilitas tersirat. Harga opsi aktual ditentukan oleh tindakan kompetitif sejumlah pedagang opsi, yang menjadikan volatilitas tersirat sebagai representasi pandangan dan ekspektasi pelaku pasar tentang kondisi pasar di masa mendatang. Dengan demikian, hal ini dianggap sebagai estimasi terdekat dari volatilitas sebenarnya pada saat itu.
