Sejak akhir 2023, prediksi jalur utama Web3 oleh berbagai lembaga penelitian investasi terkemuka, 'AI+' adalah salah satu kata kunci. Kini, setahun telah berlalu, bagaimana perkembangan 'AI+'?
Baru-baru ini, a16z dan VanEck masing-masing merilis prediksi Web3 2025, yang menunjukkan topik yang sama: agen AI, arah pengembangan terbaru dari AI+. Di antara ini, investasi agen AI menjadi perwakilan yang menonjol, dengan hasil yang mengesankan pada paruh kedua tahun 2024 - hanya dalam satu hari setelah peluncurannya, nilai pasar Ai16z dan DAOS.FUN yang mendukungnya mencapai 80 juta dolar AS, memicu tren baru dalam investasi AI yaitu 'Dana Kripto AI'.
Ini juga memicu rasa ingin tahu Pengacara Mankun, karena selama ini, Pengacara Mankun telah menyarankan para investor kripto untuk berpartisipasi melalui dana kripto, apakah munculnya dana kripto AI dapat memberikan jalur investasi yang lebih cerdas bagi para investor kripto?
Dalam artikel ini, Pengacara Mankun mengeksplorasi topik ini, menyelidiki arah investasi baru AI dalam dana kripto.
Apa itu dana kripto AI?
Dana kripto AI, seperti namanya, logika inti adalah menggantikan pengelolaan manual tradisional dengan keputusan investasi baru menggunakan kecerdasan buatan (AI), yang dapat mewujudkan operasi otomatisasi penuh di blockchain, dari analisis data hingga pelaksanaan keputusan, tanpa intervensi manusia. Berbeda dengan dana kripto tradisional yang bergantung pada pengalaman dan intuisi manajer dana, dana kripto AI mengandalkan model algoritma dan data blockchain, melalui perhitungan dan pelaksanaan waktu nyata untuk mewujudkan strategi investasi yang efisien dan akurat.
Dana kripto AI dapat terwujud berkat transparansi dan demokrasi tinggi dari Web3:
Pertama, blockchain sebagai infrastruktur, menyediakan data waktu nyata yang kaya dan nyata untuk model pembelajaran mesin AI, dari sejarah transaksi blockchain, fluktuasi harga aset hingga pola yang diambil dari emosi pasar, data-data ini dapat membantu AI mengoptimalkan strategi investasi.
Selanjutnya, struktur organisasi otonomi terdesentralisasi (DAO) memberikan lingkungan operasi tanpa izin untuk dana kripto AI. Operasi dana kripto AI dapat dilakukan melalui kontrak pintar untuk mewujudkan pemerintahan dan pelaksanaan yang demokratis, lebih lanjut mengurangi subjektivitas, risiko operasional, dan masalah sentralisasi yang disebabkan oleh intervensi manusia.
Justru karena karakteristik infrastruktur dasar, dibandingkan dengan dana kripto tradisional, keunggulan dana kripto AI semakin terlihat:
·Kemampuan pemrosesan data. AI dapat menganalisis data besar secara cepat, mengenali tren dengan tepat dan mengambil keputusan. Kecepatan pemrosesan dan skala data ini jauh melampaui batas manusia.
·Penangkapan emosi pasar. Dengan menganalisis media sosial, berita, dan dinamika industri, AI dapat merasakan sinyal perubahan pasar lebih awal, membantu dana membuat pilihan yang lebih akurat sebelum tren terjadi.
·Otonomi dan transparansi. Mengandalkan DAO dan kontrak pintar, semua catatan operasi dicatat di blockchain, AI dapat mendorong transparansi investasi dan pengelolaan dana, meningkatkan kepercayaan.
·Kemampuan manajemen risiko. AI tidak hanya dapat melakukan pemantauan waktu nyata, tetapi juga dapat dengan cepat menyesuaikan alokasi aset berdasarkan perubahan pasar, yang membuat dana kripto AI lebih unggul dalam menghadapi volatilitas pasar.
Dengan semakin banyaknya modal yang terlibat dalam Web3, permintaan investor untuk efisiensi, ketahanan, dan transparansi mendorong lahirnya dana kripto AI. Konsepnya memang baik, tetapi pelaksanaannya yang menjadi kunci. Lalu, proyek-proyek representatif apa saja yang ada di bidang ini?
Apa saja dana kripto AI yang ada?
Saat ini, eksplorasi dalam bidang dana kripto AI telah menunjukkan hasil yang signifikan. Selain DAOS.FUN yang disebutkan di awal oleh Pengacara Mankun, ada beberapa dana kripto AI yang sudah mulai bereksperimen/beroperasi.
1.Ai16z dan DAOS.FUN
Sebagai dana kripto AI fenomenal, Ai16z segera menarik perhatian seluruh industri saat diluncurkan pada paruh kedua tahun 2024, berhasil memicu tren investasi kripto AI. DAOS.FUN, organisasi otonomi terdesentralisasi (DAO) yang mendukung Ai16z, adalah pendukung teknologi inti dari dana ini, mewujudkan transparansi pemerintahan dan otomatisasi keputusan melalui kontrak pintar. Ai16z mengandalkan algoritma AI canggih dan kemampuan analisis data blockchain untuk mewujudkan otomatisasi seluruh proses dari perumusan strategi hingga pelaksanaan.
2.Yahctzee Fund
Yahctzee Fund, yang didukung oleh tokoh terkenal dalam kripto Arthur Hayes, adalah dana otonomi berbasis AI lainnya yang menarik perhatian. Dengan struktur pemerintahan berbasis blockchain dan algoritma AI berkinerja tinggi, dana ini menunjukkan fleksibilitas dan adaptasi yang luar biasa dalam pengambilan keputusan investasi. Tujuan Yahctzee Fund bukan hanya untuk mengoptimalkan hasil, tetapi juga untuk menjelajahi jalur pengoptimalan alokasi aset jangka panjang, berusaha menciptakan model investasi yang lebih berkelanjutan.
3.Sekoia Virtuals
Sekoia Virtuals adalah dana eksperimental yang diprakarsai oleh Anand Iyer, mitra pengelola Canonical Ventures, fokus pada mendukung ekosistem Virtuals. Meskipun saat ini pengaruh pasar proyek ini tidak besar, namun pengelolaan investasi komunitas kecil Web3 yang diusungnya tidak hanya membuat keunggulan diferensiasinya jelas, tetapi juga memperluas lebih banyak bidang vertikal dan arah pengembangan dana kripto AI.
4.Cod3x dan BigTonyXBT
Cod3x adalah organisasi yang fokus membangun infrastruktur agen AI generasi berikutnya, proyek andalannya BigTonyXBT adalah trader otonomi berbasis blockchain Base. BigTonyXBT fokus di bidang DeFi, dengan fungsi perdagangan otomatis dan manajemen aset melalui AI, secara bertahap membangun ekosistem lengkap untuk dana kripto AI di investasi keuangan.
Proyek-proyek di atas memiliki fokus yang berbeda dari implementasi teknologi hingga penyebaran ekosistem, secara menyeluruh mendorong inovasi model dana kripto. Namun, sementara dana kripto AI menunjukkan potensi besar, apakah mereka dapat mematuhi regulasi yang semakin jelas di seluruh dunia juga merupakan masalah kunci - kepatuhan atau tidak, akan menentukan apakah mereka benar-benar dapat menyuntikkan daya dorong pertumbuhan yang berkelanjutan ke dalam ekosistem Web3.
Eksplorasi kepatuhan dana kripto AI
Munculnya dana kripto AI tidak diragukan lagi membawa inovasi ke dalam bidang investasi kripto, tetapi apakah model baru ini sesuai dengan peraturan, tetap menjadi pertanyaan yang belum terjawab. Ini terutama berkaitan dengan keunikan dana kripto AI:
Pertama, adalah masalah subjek hukum. Dana tradisional saat didirikan, harus mendapatkan persetujuan dari yurisdiksi hukum dan memiliki identitas hukum yang jelas. Namun, dana kripto AI yang terlihat saat ini, sering kali beroperasi berdasarkan DAO, dan DAO di sebagian besar negara belum diakui secara jelas sebagai subjek hukum. Ini berarti, jika dana kripto AI terlibat dalam pengelolaan aset, penandatanganan kontrak, atau sengketa hukum, kerangka hukum yang ada mungkin tidak dapat memberikan dukungan yang efektif. Di beberapa yurisdiksi, operasi dana yang tidak memiliki lisensi mungkin dianggap sebagai pengumpulan dana ilegal, yang membuat dana kripto AI menghadapi risiko hukum yang lebih besar saat beroperasi lintas batas.
Selanjutnya adalah masalah lisensi dan regulasi. Aturan pasar keuangan yang ada mensyaratkan pengelola dana untuk mendapatkan lisensi terkait dan menjalankan kewajiban regulasi, seperti mengungkapkan risiko kepada investor, melaporkan kinerja dana secara berkala, dll. Namun, dana kripto AI tidak memiliki pengelola yang jelas, strategi investasi dan pelaksanaan dilakukan oleh algoritma AI, bagaimana mendefinisikan identitas 'pengelola dana' itu sendiri adalah masalah kepatuhan. Selain itu, model 'tanpa lisensi' ini mungkin dianggap sebagai penghindaran regulasi, terutama di daerah dengan peraturan ketat untuk pendirian dan pengelolaan dana, seperti Amerika Serikat dan Eropa, ini akan menjadi hambatan besar bagi kepatuhan dana kripto AI.
Ketiga adalah masalah transparansi pemerintahan dan kepatuhan algoritma. Meskipun struktur DAO menyediakan dukungan teknis untuk pemerintahan transparan di blockchain bagi dana kripto AI, transparansi ini lebih ditujukan untuk teknologi dan komunitas, bukan untuk lembaga regulasi. Dana tradisional perlu mengungkapkan strategi investasi dan struktur pemerintahan mereka kepada lembaga regulasi, tetapi algoritma dana kripto AI yang kompleks dan sulit dijelaskan, apakah lembaga regulasi dapat menerima cara operasi 'kotak hitam' seperti ini, masih dipertanyakan. Khususnya di daerah seperti Eropa yang memiliki persyaratan jelas tentang transparansi dan keterjelasan algoritma, dana kripto AI mungkin menghadapi tekanan kepatuhan yang lebih besar.
Selain itu, dana kripto AI biasanya melayani pasar global, tetapi sikap regulasi masing-masing negara terhadap aset kripto dan teknologi AI tidak konsisten. Misalnya, Komisi Sekuritas AS mungkin menganggapnya sebagai sekuritas yang tidak terdaftar, sedangkan di Cina, segala aktivitas terkait koin secara jelas dilarang, dana kripto AI mungkin tidak dapat beroperasi karena melanggar garis kebijakan. Inkonsistensi regulasi wilayah ini membuat dana kripto AI menghadapi lebih banyak tantangan kepatuhan saat memperluas bisnis.
Ditambah dengan itu, setiap kali membahas tentang AI, privasi data dan lintas batas selalu menjadi isu inti regulasi yang tak terhindarkan. Saat ini, banyak negara dan wilayah di seluruh dunia telah mulai menerapkan undang-undang terkait AI, seperti keputusan Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi Cina untuk membentuk Komite Standarisasi Teknologi AI, yang bertanggung jawab atas revisi standar industri; RUU AI Uni Eropa (EU AI Act) yang sedang secara bertahap maju, bertujuan untuk mengklasifikasikan aplikasi AI berdasarkan tingkat risiko, serta menetapkan persyaratan transparansi dan penggunaan data yang ketat; dan Rencana Hak AI yang diterbitkan oleh Gedung Putih, meskipun bersifat panduan prinsip, juga secara jelas mengajukan prinsip dasar transparansi algoritma, perlindungan privasi pengguna, dan pencegahan penyalahgunaan data. Dan pembangunan aturan regulasi ini yang bertahap juga akan memberikan tuntutan yang lebih ketat terhadap kepatuhan dana kripto AI.
Ringkasan Pengacara Mankun
Munculnya dana kripto AI telah membawa ruang imajinasi baru ke dalam bidang investasi kripto. Pengacara Mankun percaya bahwa dana kripto AI bukan hanya inovasi teknologi, tetapi juga tantangan terhadap logika keuangan tradisional. Namun, baik status hukum DAO, keterjelasan algoritma AI, maupun keragaman lingkungan regulasi global, kepatuhan selalu menjadi kunci untuk menentukan apakah dana kripto AI dapat memasuki arus utama.
Meskipun saat ini terdapat kekosongan yang jelas antara kerangka regulasi tradisional dan teknologi baru, bagi pengembang dan investor, mereka juga harus: baik aktif beradaptasi dengan kerangka hukum yang ada, serta bersiap untuk aturan regulasi di masa depan dalam ketidakpastian.
Pengacara Mankun percaya bahwa hanya dengan mencari inovasi dalam kepatuhan, menciptakan nilai dalam aturan, dana kripto AI dapat memberikan daya dorong berkelanjutan untuk seluruh industri.