Ditulis oleh: Weilin, PANews
Tahun 2024 adalah tahun yang istimewa dan krusial bagi regulasi blockchain global, kerangka regulasi industri cryptocurrency mulai sempurna, dan aset kripto berintegrasi dengan sistem keuangan mainstream.
Persetujuan ETF Bitcoin dan Ethereum AS mendorong cryptocurrency menuju mainstream. Sementara itu, pemerintahan baru yang dipimpin Trump di AS akan segera menjabat, ketua SEC yang baru, Paul Atkins, akan dilantik, yang menunjukkan bahwa regulator AS mungkin akan mengambil pendekatan 'berbasis disiplin informasi' berbeda dari model 'berbasis penegakan hukum' SEC sebelumnya. Pembentukan posisi direktur urusan kecerdasan buatan dan cryptocurrency di Gedung Putih juga menunjukkan kebijakan pengawasan kripto yang lebih ramah, lebih fleksibel, dan inovatif.
Di Eropa, undang-undang pengawasan stablecoin (regulasi pasar aset kripto) (MiCA) resmi sepenuhnya berlaku, dan perusahaan kripto mempercepat persaingan stablecoin. Di Asia-Pasifik, Hong Kong pada bulan April menyetujui ETF Bitcoin dan Ethereum spot, dan bursa aset virtual menambah 4 anggota baru. Dalam hal stablecoin, Hong Kong meluncurkan sandbox stablecoin dan undang-undang stablecoin.
Di kawasan Asia lainnya, seperti Vietnam, pemerintah menerbitkan (Strategi Pengembangan Blockchain Nasional). Di Rusia, regulasi penambangan cryptocurrency mulai berlaku. Selain itu, di Timur Tengah, Afrika Utara, dan Amerika, UEA, Qatar, dan Argentina juga menunjukkan inovasi kebijakan yang aktif dalam pengaturan cryptocurrency.
Menjelang akhir tahun, PANews merangkum kemajuan regulasi penting di pasar kripto global, di bawah berbagai sistem regulasi yang berbeda, pasar kripto akan menampilkan wajah yang sangat berbeda tahun depan.
Amerika: Persetujuan ETF BTC dan ETH dan harapan pengawasan pemerintahan baru
Pada 10 Januari 2024, Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) menyetujui dana perdagangan berbasis ETF Bitcoin spot, dan kemudian pada 23 Mei waktu setempat, secara '180 derajat' membalikkan keputusan dengan menyetujui ETF Ethereum. Pada 23 Juli, ETF Ethereum spot AS resmi diperdagangkan. Dua peristiwa ini menandai tonggak penting dalam bidang investasi kripto di AS. ETF Bitcoin dan ETF Ethereum menyediakan jembatan yang dapat diperluas antara keuangan tradisional dan cryptocurrency, menjadi titik integrasi yang penting.
Menurut data SoSoValue, hingga 23 Desember waktu setempat, total nilai bersih aset dari ETF Bitcoin spot AS mencapai 105,08 miliar dolar AS, yang mencakup 5,7% dari nilai pasar Bitcoin. Total nilai bersih aset dari ETF Ethereum spot AS mencapai 12,05 miliar dolar AS, yang mencakup 2,94% dari nilai pasar Ethereum. Keberhasilan dua ETF ini membuka jalan bagi lebih banyak aplikasi ETF altcoin, seperti Solana, Doge, dan XRP, yang lebih lanjut mendorong kematangan pasar aset kripto.
Tahun ini, dua undang-undang penting di bidang pengawasan kripto AS juga patut dicatat. Pada 22 Mei 2024, Dewan Perwakilan Rakyat AS menyetujui (Undang-Undang Inovasi Keuangan dan Teknologi Abad 21) (FIT21), yang bertujuan untuk secara jelas mendefinisikan cryptocurrency, mengklasifikasikan cryptocurrency tertentu untuk menentukan apakah itu sekuritas atau komoditas, dan memutuskan lembaga pemerintah mana (SEC atau Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas CFTC) yang akan mengawasinya, yang saat ini masih dalam proses.
Mengenai regulasi lain SAB 121, pada 1 Juni, Presiden AS Biden melakukan veto, undang-undang ini bertujuan untuk membatalkan standar akuntansi yang ditetapkan untuk perusahaan yang mengelola cryptocurrency, dan di tahun baru ini juga mungkin mengalami perubahan seiring dengan pemerintahan baru yang akan datang, memberikan kemudahan bagi lebih banyak perusahaan besar untuk mengadopsi cryptocurrency.
Setelah pemilihan umum di AS, pemerintahan baru yang dipimpin oleh Trump diharapkan akan membuka model pengawasan kripto yang baru. Trump, yang mendukung cryptocurrency, ketika memilih anggota baru pemerintah, mengangkat beberapa politisi yang mendukung cryptocurrency ke posisi penting. Misalnya, pada 5 Desember, Trump secara resmi mencalonkan Paul Atkins sebagai Ketua SEC. Pada 6 Desember, Trump mengumumkan penunjukan David Sacks sebagai Komisaris untuk Urusan Kecerdasan Buatan dan Cryptocurrency di Gedung Putih, ini juga menjadi pertama kalinya posisi ini dibentuk. Pada 23 Desember, pendatang baru berusia 29 tahun Bo Hines diangkat sebagai Direktur Eksekutif Komite Kripto Trump. Pada 13 Desember, French Hill terpilih sebagai Ketua Komite Layanan Keuangan DPR. Serangkaian penunjukan ini menunjukkan bahwa AS kemungkinan akan mengambil kebijakan yang lebih ramah di bidang pengawasan kripto di masa depan.
Eropa: Penegakan undang-undang MiCA dan meningkatnya persaingan stablecoin
Regulasi MiCA (Undang-Undang Pengawasan Pasar Aset Kripto) Uni Eropa terhadap penerbit stablecoin telah berlaku sejak 30 Juni dan akan sepenuhnya diimplementasikan pada 30 Desember. MiCA adalah kerangka regulasi lengkap pertama Uni Eropa untuk industri kripto, khususnya memberikan persyaratan yang jelas untuk pengawasan stablecoin. Meskipun beberapa perusahaan kripto menyatakan belum siap sepenuhnya, persaingan di pasar stablecoin Eropa pasti akan meningkat di tengah meningkatnya tuntutan kepatuhan. Misalnya, Tether yang belum memiliki lisensi telah berinvestasi di perusahaan Belanda Quantoz dan penyedia stablecoin Eropa StablR.
Selain itu, Otoritas Perilaku Keuangan Inggris (FCA) juga menyatakan harapannya untuk meluncurkan sistem pengawasan cryptocurrency yang komprehensif sebelum tahun 2026. Sebuah studi yang ditugaskan oleh FCA menunjukkan bahwa kepemilikan aset kripto telah meningkat sebesar 4% dalam dua tahun terakhir, dengan sekitar 7 juta orang dewasa dari populasi sekitar 68 juta di negara tersebut memiliki aset kripto.
Pada 21 Desember, parlemen Jerman meloloskan (Undang-Undang Digitalisasi Pasar Keuangan) yang diperlukan untuk pelaksanaan penuh MiCA kripto.
Hong Kong: 4 pemegang lisensi VATP baru, mendorong pengembangan stablecoin
Pada 31 Oktober 2022, Hong Kong secara resmi meluncurkan deklarasi kebijakan aset virtual, dan hingga saat ini, perusahaan Web3 di Hong Kong telah mendekati 1000 perusahaan.
Pada akhir April tahun ini, Hong Kong melisensikan 6 ETF cryptocurrency yang dimiliki oleh Huaxia Hong Kong, Bosera International, dan Harvest International untuk diperdagangkan. Meskipun menghadapi persaingan ketat dari produk serupa di luar negeri, volume perdagangan masih perlu ditingkatkan, tetapi mereka menandakan posisi penting Hong Kong dalam sistem regulasi kripto global.
Pada 18 Juli, Otoritas Moneter Hong Kong mengumumkan daftar tiga lembaga 'sandbox' pertama, termasuk JD Coinchain Technology, Yuan Coin Innovation Technology, serta kolaborasi dari Standard Chartered Bank (Hong Kong) dan Animoca Brands Limited, Hong Kong Telecommunications (HKT), ketiga lembaga ini dapat menguji model bisnis yang diharapkan dalam ruang lingkup tertentu, dan berkomunikasi dengan Otoritas Moneter Hong Kong tentang bagaimana mematuhi sistem pengawasan stablecoin yang diusulkan di masa depan. Sistem lisensi cryptocurrency di Hong Kong (VATP) semakin mendorong perkembangan kepatuhan penyedia layanan aset kripto. Pada 18 Desember, setelah OSL Exchange, HashKeyExchange, dan HKVAX, VATP Hong Kong menyambut empat anggota baru, termasuk Cloud Account Greater Bay Area Technology (Hong Kong), DFX Labs, Hong Kong Digital Asset Trading Group, dan Thousand Whales Technology.
Pada 6 Desember, pemerintah Hong Kong mengumumkan undang-undang stablecoin, sebuah inisiatif legislasi yang sangat dinanti-nanti yang menetapkan dasar untuk pengawasan komprehensif stablecoin (FRS) yang terikat pada mata uang fiat. Di masa depan, sesuai dengan kerangka regulasi yang sah dan patuh, Hong Kong kemungkinan akan menerbitkan stablecoin yang dapat digunakan secara luas dalam investasi, perdagangan, pembayaran, dan banyak skenario lainnya.
Wilayah Asia-Pasifik lainnya: Kemajuan lebih lanjut dalam kebijakan Web3 dan pengawasan sandbox
Pada 27 November, Menteri Digital baru Jepang, Masaaki Taira, mengumumkan bahwa Perdana Menteri Jepang, Shunichi Suzuki, telah merestrukturisasi departemen pengembangan kebijakan Web3 dan kripto partainya, yang lebih lanjut mendorong inovasi kebijakan negara tersebut di bidang kripto dan blockchain. Pemerintah menyatakan tidak berniat untuk menghentikan 'promosi' bisnis terkait Web3. Tim proyek ini adalah ide dari mantan Perdana Menteri Fumio Kishida, yang mengundurkan diri dari posisi perdana menteri dan ketua Partai Liberal Demokrat Jepang awal tahun ini. Shunichi Suzuki juga menyatakan dukungannya terhadap kebijakan yang mendukung Web3. Partai Liberal Demokrat Jepang (LDP) sedang mendorong reformasi pajak cryptocurrency. Reformasi yang diusulkan mencakup penerapan tarif pajak terpisah sebesar 20% untuk keuntungan perdagangan cryptocurrency dan pengenalan sistem pembawaan kerugian. Saat ini, keuntungan cryptocurrency di Jepang dikategorikan sebagai pendapatan lainnya dengan tarif pajak maksimum mencapai 55%.
Di Korea Selatan, pada 19 Juli, negara tersebut memperkenalkan undang-undang perlindungan pengguna aset virtual yang bertujuan untuk meningkatkan perlindungan investor dan memastikan perkembangan pasar di masa depan. Namun, tidak lama setelah pelaksanaan regulasi baru, situasi politik Korea Selatan menjadi kacau, setelah darurat dan rencana pemakzulan terhadap presiden saat ini, parlemen Korea Selatan memutuskan untuk menangguhkan semua diskusi regulasi terkait cryptocurrency.
Sementara itu, negara-negara seperti Indonesia, Thailand, dan Vietnam juga memperkuat pengawasan pasar kripto, terutama dengan meluncurkan kerangka sandbox yang memungkinkan proyek-proyek inovatif untuk diuji dalam lingkungan regulasi yang lebih longgar. Secara spesifik, Otoritas Jasa Keuangan Indonesia (OJK) meluncurkan kerangka sandbox pada bulan Juni 2024. Pada bulan Agustus 2024, SEC Thailand memperkenalkan sandbox aset digital, melengkapi kerangka perizinan terperinci yang ada. Ini memungkinkan pengujian langkah-langkah kunci yang sesuai dengan tren pasar yang muncul. Pemerintah Vietnam pada 22 Oktober mengumumkan melalui situs resminya (Strategi Pengembangan Blockchain Nasional), yang bertujuan menjadikan Vietnam pusat penelitian, aplikasi, dan inovasi teknologi blockchain terkemuka di kawasan ini hingga tahun 2030.
Kebijakan pengawasan yang tidak ramah terhadap pasar kripto di India juga mulai melonggar. Pada bulan Januari tahun ini, aplikasi bursa seperti Binance, Kraken, dan lainnya diminta oleh badan intelijen keuangan India untuk diblokir karena tidak mematuhi aturan anti pencucian uang India, yang menyebabkan mereka dihapus dari App Store India. Namun pada bulan Mei tahun ini, Binance dan KuCoin menjadi entitas terkait kripto luar negeri pertama yang mendapatkan persetujuan dari Departemen Intelijen Keuangan India (FIU), dengan syarat membayar denda setelah sidang FIU.
Rusia: Penegakan regulasi penambangan cryptocurrency dan penyesuaian pajak mata uang digital
Rusia mulai berlaku peraturan penambangan cryptocurrency yang komprehensif pada 1 November 2024, menetapkan batas energi yang ketat, pendaftaran wajib, dan persyaratan regulasi, memberikan kerangka hukum yang lebih jelas untuk industri ini. Peraturan baru ini secara resmi mengakui bahwa penambangan cryptocurrency adalah kegiatan yang sah dan menetapkan standar keamanan dan operasi untuk penambang, sambil mewajibkan transaksi aset keuangan digital dilakukan di platform tertentu. Peraturan ini bertujuan untuk menyeimbangkan pertumbuhan industri kripto Rusia, permintaan energi, dan pengendalian penambangan ilegal.
Menurut peraturan baru, hanya perusahaan terdaftar dan pengusaha individu yang dapat secara sah melakukan kegiatan penambangan kripto, sementara penambang pribadi yang tidak terdaftar tidak boleh mengkonsumsi listrik lebih dari 6.000 kWh per bulan; jika melebihi batas tersebut, mereka harus mendaftar sebagai pengusaha untuk melanjutkan penambangan. Selain itu, pada 29 November, Putin menandatangani undang-undang pajak mata uang digital baru yang secara jelas mengklasifikasikan mata uang digital sebagai properti, membebaskan pajak pertambahan nilai, dan memberikan perlakuan bebas pajak untuk penyelesaian lintas batas. Meskipun demikian, penyedia layanan penambangan masih wajib melaporkan informasi pengguna kepada otoritas pajak, dan mereka yang tidak melaporkan tepat waktu akan dikenakan denda.
Pada 4 Desember, Putin menyatakan dalam forum investasi Russia Calling bahwa tidak mungkin untuk melarang perkembangan alat pembayaran digital seperti Bitcoin, menekankan bahwa masa depan teknologi baru ini akan terus maju.
Timur Tengah dan Afrika Utara: Pertumbuhan pesat pasar cryptocurrency
Di Timur Tengah dan Afrika Utara, ekosistem cryptocurrency UEA tumbuh dengan cepat, berkat inovasi regulasi, minat institusi, dan ekspansi aktivitas pasar. Otoritas Regulasi Aset Virtual Dubai (VARA) yang didirikan pada tahun 2022 menyediakan kerangka regulasi terdepan di dunia untuk industri kripto dan mendorong perkembangan lebih lanjut. Saat ini, 23 platform telah mendapatkan lisensi VARA, dengan 13 lisensi baru dikeluarkan tahun ini, termasuk Binance, Bybit, OKX, Derbit, dan lainnya.
Arab Saudi tetap menjadi negara dengan pertumbuhan ekonomi cryptocurrency tercepat di kawasan Timur Tengah dan Afrika Utara, menurut laporan Chainalysis, nilai total di blockchain meningkat 154% dibandingkan tahun lalu. Pertumbuhan cepat ini didorong oleh perkembangan negara dalam inovasi blockchain, mata uang digital bank sentral (CBDC), industri permainan, dan fintech.
Selanjutnya adalah Qatar, yang menjadi pasar cryptocurrency dengan pertumbuhan tercepat kedua di kawasan tersebut. Pemerintah Qatar sebelumnya melarang perdagangan aset kripto, tetapi kebijakan regulasi kini terus diperbaiki. Pusat Keuangan Qatar (QFC) meluncurkan kerangka regulasi aset digital baru pada bulan September tahun ini, termasuk definisi aset digital, persyaratan akses pasar dan kepatuhan, standar teknis dan jaminan keamanan, perlindungan dan pendidikan konsumen, serta kerja sama internasional dan standardisasi, yang memberikan dasar hukum dan regulasi untuk pengembangan aset digital.
Afrika Selatan: Negara paling ramah di Afrika, telah mengeluarkan 248 lisensi
Di antara negara-negara di Afrika, Afrika Selatan adalah salah satu negara yang paling ramah terhadap cryptocurrency. Bank Sentral Afrika Selatan (SARB) belum secara tegas melarang penggunaan cryptocurrency.
Hingga 16 Desember 2024, Otoritas Perilaku Keuangan S Afrika (FSCA) telah mengeluarkan 248 lisensi dari 420 aplikasi yang diterima untuk penyedia layanan aset kripto (CASP). Menurut laporan lokal, masih ada 56 aplikasi yang dalam proses peninjauan, sementara 9 aplikasi telah ditolak. Selain itu, laporan tersebut menunjukkan bahwa setelah FSCA mempertanyakan model bisnis beberapa perusahaan, 106 lembaga menarik kembali aplikasi mereka.
Amerika: Inovasi kebijakan nasional terhadap cryptocurrency
Di Amerika, Argentina sedang giat mendorong adopsi cryptocurrency. Pada 22 Oktober, badan pengawas sekuritas Argentina (CNV) mengumumkan konsultasi publik untuk sebuah draf yang bertujuan untuk mengatur operasi penyedia layanan aset virtual (VASP) di negara itu dan memberlakukan persyaratan kepatuhan baru bagi lembaga-lembaga tersebut. Sementara itu, CNV juga mengumumkan bahwa mereka mengizinkan produk investasi asing terkait berbagai peluang ETF kripto untuk masuk ke pasar. Presiden Milei berencana untuk menerapkan kebijakan peredaran mata uang bebas pada tahun 2025, memungkinkan orang Argentina untuk memilih mata uang mana pun untuk transaksi, termasuk Bitcoin, untuk memberikan peluang baru dalam diversifikasi ekonomi.
Brasil telah membangun regulasi yang ramah, memiliki potensi besar untuk mengembangkan RWA (Aset Dunia Nyata), sebuah komunitas yang beragam dan dinamis, serta sedang dalam tahap uji coba CBDC (disebut DREX).
Di El Salvador, Bitcoin adalah mata uang resmi, pemerintah mendorong adopsi dan memotivasi pariwisata cryptocurrency. Pada 11 Desember, El Salvador menandatangani perjanjian dengan badan pengawas Argentina untuk mendukung pengembangan industri kripto di kedua negara.
Kesimpulan:
Secara keseluruhan, tahun 2024 pasti menjadi tahun kunci bagi kepatuhan industri cryptocurrency dan blockchain global. Meskipun di bawah kerangka regulasi yang terus berkembang, perusahaan kripto dan pelaku industri masih menghadapi ketidakpastian dan tantangan tertentu, tetapi situasi secara keseluruhan menunjukkan perbaikan, cryptocurrency sedang bergerak menuju integrasi dengan sistem keuangan mainstream dan adopsi publik. Menatap tahun 2025, bagaimana menyeimbangkan regulasi dan inovasi, serta memperkuat koordinasi dan komunikasi antara industri dan regulasi, akan menjadi kunci perkembangan industri kripto di masa depan.
