Ditulis oleh: Weilin, PANews
Tahun 2024 adalah tahun yang istimewa dan penting bagi regulasi blockchain global, kerangka regulasi industri cryptocurrency mulai diperbaiki, dan aset crypto berintegrasi ke dalam sistem keuangan mainstream.
ETF Bitcoin dan Ethereum di Amerika Serikat disetujui, mendorong cryptocurrency menuju mainstream. Sementara itu, pemerintahan baru yang dipimpin Trump di Amerika Serikat akan segera menjabat, ketua baru Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) Paul Atkins akan menjabat, yang menunjukkan bahwa regulator AS mungkin akan mengambil pendekatan 'berbasis pengungkapan informasi' dalam regulasi, berbeda dengan model 'regulasi berbasis penegakan' SEC sebelumnya, juga menandai pembentukan posisi baru untuk urusan kecerdasan buatan dan cryptocurrency di Gedung Putih, yang menunjukkan kebijakan regulasi cryptocurrency yang lebih ramah, lebih fleksibel, dan inovatif.
Di Eropa, undang-undang regulasi stablecoin (regulasi pasar aset crypto) (MiCA) secara resmi berlaku secara penuh, dan perusahaan crypto mempercepat persaingan stablecoin. Di Asia Pasifik, Hong Kong pada bulan April menyetujui ETF Bitcoin dan Ethereum, dengan empat anggota baru di bursa aset virtual. Dalam hal stablecoin, Hong Kong meluncurkan sandbox stablecoin dan undang-undang stablecoin.
Di kawasan Asia lainnya, seperti Vietnam, pemerintah telah merilis (Strategi Pengembangan Blockchain Nasional). Di Rusia, regulasi penambangan cryptocurrency telah berlaku. Selain itu, di Timur Tengah dan Afrika Utara serta Amerika, Uni Emirat Arab, Qatar, dan Argentina juga menunjukkan inovasi kebijakan yang positif dalam regulasi cryptocurrency.
Menjelang akhir tahun, PANews meninjau kemajuan regulasi penting di pasar crypto global. Di bawah berbagai sistem regulasi, pasar crypto akan menunjukkan wajah yang sangat berbeda tahun depan.
Amerika Serikat: Persetujuan ETF BTC dan ETH serta harapan regulasi dari pemerintah baru
Pada 10 Januari 2024 waktu setempat, Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) menyetujui dana perdagangan bursa (ETF) Bitcoin spot, dan kemudian pada 23 Mei waktu setempat, secara '180 derajat' membalikkan keputusan dan menyetujui ETF Ethereum. Pada 23 Juli, ETF Ethereum spot di AS resmi diperdagangkan. Dua peristiwa ini menandai tonggak penting dalam bidang investasi crypto di AS. ETF Bitcoin dan Ethereum menyediakan jembatan yang dapat diperluas antara keuangan tradisional dan cryptocurrency, menjadi titik integrasi yang kunci.
Menurut data SoSoValue, pada 23 Desember waktu setempat, nilai aset bersih ETF Bitcoin spot di Amerika Serikat mencapai 105,08 miliar dolar AS, mencakup 5,7% dari nilai pasar Bitcoin. Nilai aset bersih ETF Ethereum spot di Amerika Serikat mencapai 12,05 miliar dolar AS, mencakup 2,94% dari nilai pasar Ethereum. Keberhasilan dua ETF ini membuka jalan bagi lebih banyak aplikasi ETF altcoin, seperti Solana, Doge, dan XRP, dan lebih lanjut mendorong kematangan pasar aset crypto.
Tahun ini, dua undang-undang penting terkait regulasi crypto di Amerika Serikat juga patut dicatat. Pada 22 Mei 2024, DPR AS menyetujui (Undang-Undang Inovasi dan Teknologi Keuangan Abad ke-21) (FIT21), yang bertujuan untuk mendefinisikan secara jelas cryptocurrency, mengklasifikasikan cryptocurrency tertentu untuk menentukan apakah itu sekuritas atau komoditas, dan memutuskan lembaga pemerintah mana (SEC atau Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas CFTC) yang akan mengatur mereka, yang saat ini masih dalam proses.
Mengenai regulasi lain SAB 121, pada 1 Juni, Presiden AS Biden melakukan veto terhadap undang-undang yang bertujuan untuk membatalkan standar akuntansi yang ditetapkan untuk perusahaan yang mengelola cryptocurrency, yang dapat berubah seiring dengan masuknya pemerintahan baru tahun depan dan mempermudah lebih banyak perusahaan besar untuk mengadopsi cryptocurrency.
Setelah pemilihan umum di Amerika Serikat, pemerintahan baru yang dipimpin oleh Trump diperkirakan akan memulai model regulasi crypto yang baru. Trump, yang mendukung cryptocurrency, memilih banyak politisi yang mendukung cryptocurrency untuk posisi penting dalam pemerintah baru. Misalnya, pada 5 Desember, Trump secara resmi menominasikan Paul Atkins sebagai ketua SEC. Pada 6 Desember, Trump mengumumkan penunjukan David Sacks sebagai komisaris urusan kecerdasan buatan dan cryptocurrency Gedung Putih, yang juga merupakan pertama kalinya posisi ini dibentuk. Pada 23 Desember, pendatang baru politik berusia 29 tahun, Bo Hines, diangkat sebagai Direktur Eksekutif Komite Kripto Trump. Pada 13 Desember, French Hill terpilih sebagai ketua Komite Layanan Keuangan DPR. Serangkaian penunjukan ini menandakan bahwa masa depan Amerika Serikat mungkin akan mengambil kebijakan yang lebih ramah di bidang regulasi crypto.
Eropa: Pemberlakuan undang-undang MiCA dan meningkatnya persaingan stablecoin
Uni Eropa (undang-undang regulasi pasar aset crypto) (MiCA) untuk penerbit stablecoin telah berlaku sejak 30 Juni dan sepenuhnya diimplementasikan pada 30 Desember. MiCA adalah kerangka regulasi lengkap pertama Uni Eropa untuk industri crypto, khususnya memberikan persyaratan yang jelas untuk regulasi stablecoin. Meskipun beberapa perusahaan crypto menyatakan bahwa mereka belum siap sepenuhnya, dalam konteks persyaratan kepatuhan yang semakin ketat, persaingan di pasar stablecoin Eropa pasti akan meningkat. Misalnya, Tether yang tidak memiliki lisensi telah berinvestasi di perusahaan Belanda Quantoz dan penyedia stablecoin Eropa StablR.
Selain itu, Badan Perilaku Keuangan Inggris (FCA) juga menyatakan harapannya untuk meluncurkan sistem regulasi cryptocurrency yang komprehensif sebelum 2026. Penelitian yang ditugaskan oleh FCA menunjukkan bahwa jumlah kepemilikan aset crypto telah meningkat sebesar 4% dalam dua tahun terakhir, dengan sekitar 7 juta orang dewasa di negara dengan populasi sekitar 68 juta orang memiliki aset crypto.
Pada 21 Desember, parlemen Jerman mengesahkan (Undang-Undang Digitalisasi Pasar Keuangan) yang diperlukan untuk penerapan penuh MiCA.
Hong Kong: 4 pemegang lisensi VATP baru ditambahkan, mendorong perkembangan stablecoin
Pada 31 Oktober 2022, Hong Kong secara resmi merilis deklarasi kebijakan aset virtual, dan hingga hari ini, perusahaan Web3 di Hong Kong telah mendekati 1000.
Pada akhir April tahun ini, Hong Kong melisensikan enam ETF mata uang virtual di bawah Huaxia Hong Kong, Bosera International, dan China Asset International. Meskipun menghadapi persaingan sengit dari produk serupa luar negeri, volume perdagangan masih perlu ditingkatkan, tetapi mereka menandakan posisi kunci Hong Kong dalam sistem regulasi crypto global.
Pada 18 Juli, Otoritas Moneter Hong Kong mengumumkan daftar tiga lembaga peserta 'sandbox' pertama, termasuk JD Coin Chain Technology, Yuan Coin Innovation Technology, dan Standard Chartered Bank (Hong Kong) yang berkolaborasi dengan Animoca Brands Limited dan HKT. Ketiga lembaga ini dapat menguji model bisnis yang diharapkan dalam ruang lingkup tertentu, dan berkomunikasi dengan Otoritas Moneter mengenai kepatuhan mereka terhadap sistem regulasi stablecoin yang diusulkan. Sistem lisensi cryptocurrency virtual (VATP) di Hong Kong lebih lanjut mendorong perkembangan kepatuhan penyedia layanan aset crypto. Pada 18 Desember, setelah OSL Exchange, HashKeyExchange, dan HKVAX, VATP Hong Kong menyambut empat anggota baru, termasuk Cloud Account Greater Bay Area Technology (Hong Kong), DFX Labs, Hong Kong Digital Asset Trading Group, dan Thousand Whales Technology.
Pada 6 Desember, pemerintah Hong Kong mengumumkan undang-undang stablecoin yang telah lama ditunggu-tunggu, yang menetapkan dasar untuk regulasi penuh stablecoin (FRS) yang terikat pada mata uang fiat. Di masa depan, dengan mengikuti kerangka regulasi yang sah dan patuh, Hong Kong sangat mungkin akan menerbitkan stablecoin yang dapat digunakan secara luas untuk investasi, perdagangan, pembayaran, dan banyak skenario lainnya.
Wilayah Asia Pasifik lainnya: Peningkatan lebih lanjut kebijakan Web3 dan regulasi sandbox
Pada 27 November, Menteri Digital baru Jepang, Masaaki Taira, mengumumkan di sebuah forum bahwa perdana menteri Jepang, Shigeru Ishiba, telah merestrukturisasi departemen kebijakan Web3 dan cryptocurrency partainya, untuk lebih mendorong inovasi kebijakan di bidang crypto dan blockchain. Pemerintah menyatakan tidak berniat untuk menghentikan 'promosi' bisnis terkait Web3. Proyek ini adalah ide dari mantan perdana menteri Fumio Kishida, yang mengundurkan diri dari jabatannya sebagai perdana menteri dan ketua Partai Liberal Demokrat awal tahun ini. Shigeru Ishiba juga telah menyatakan dukungannya terhadap kebijakan yang mendukung Web3. Partai Liberal Demokrat Jepang (LDP) sedang mendorong reformasi pajak cryptocurrency. Reformasi yang diusulkan termasuk penerapan tarif pajak terpisah sebesar 20% pada keuntungan perdagangan cryptocurrency dan pengenalan sistem pengalihan kerugian. Saat ini, keuntungan cryptocurrency di Jepang diklasifikasikan sebagai pendapatan campuran, dengan tarif pajak tertinggi mencapai 55%.
Di Korea Selatan, pada 19 Juli, negara tersebut memperkenalkan undang-undang perlindungan pengguna aset virtual, yang bertujuan untuk meningkatkan perlindungan investor dan memastikan perkembangan pasar di masa depan. Namun, tidak lama setelah penerapan regulasi baru, situasi politik di Korea Selatan menjadi tidak stabil, setelah keadaan darurat dan rencana pemakzulan terhadap presiden saat ini, parlemen Korea Selatan memutuskan untuk menangguhkan semua diskusi regulasi terkait cryptocurrency.
Sementara itu, negara-negara seperti Indonesia, Thailand, dan Vietnam juga memperkuat regulasi di pasar crypto, terutama dengan meluncurkan kerangka sandbox yang memungkinkan proyek inovatif untuk diuji dalam lingkungan yang lebih longgar. Secara khusus, Otoritas Jasa Keuangan Indonesia (OJK) meluncurkan kerangka sandbox pada bulan Juni 2024. Pada bulan Agustus 2024, SEC Thailand memperkenalkan sandbox aset digital untuk melengkapi kerangka lisensi terperinci yang ada. Ini memungkinkan pengujian inisiatif kunci yang sesuai dengan tren pasar yang muncul. Pemerintah Vietnam mengumumkan (Strategi Pengembangan Blockchain Nasional) pada 22 Oktober, bertujuan untuk menjadikan Vietnam pusat penelitian, penerapan, dan inovasi teknologi blockchain terkemuka di kawasan ini pada tahun 2030.
Kebijakan regulasi yang tidak ramah terhadap pasar crypto di India juga mulai melonggar. Pada bulan Januari, aplikasi bursa seperti Binance dan Kraken diminta oleh lembaga intelijen keuangan India untuk diblokir karena tidak mematuhi aturan anti pencucian uang India, yang mengakibatkan pencabutan dari App Store Apple di India. Namun pada bulan Mei, Binance bersama dengan KuCoin menjadi entitas terkait crypto offshore pertama yang mendapatkan persetujuan dari Lembaga Intelijen Keuangan India (FIU), dengan syarat membayar denda setelah sidang FIU.
Rusia: Regulasi penambangan cryptocurrency berlaku dan penyesuaian pajak untuk mata uang digital
Rusia pada 1 November 2024 menerapkan regulasi penambangan cryptocurrency yang komprehensif, yang menetapkan batas energi yang ketat, pendaftaran wajib, dan persyaratan regulasi, memberikan kerangka hukum yang lebih jelas untuk industri tersebut. Regulasi baru ini secara resmi mengakui penambangan cryptocurrency sebagai kegiatan legal, dan menetapkan standar keselamatan dan operasi untuk penambang, serta mengharuskan perdagangan aset keuangan digital dilakukan di platform tertentu. Regulasi ini bertujuan untuk menyeimbangkan pertumbuhan industri crypto Rusia, permintaan energi, dan pengendalian penambangan ilegal.
Berdasarkan regulasi baru, hanya perusahaan terdaftar dan wirausaha individu yang dapat secara sah melakukan kegiatan penambangan crypto, sementara penambang individu yang tidak terdaftar tidak boleh mengonsumsi lebih dari 6.000 kWh listrik per bulan, dan yang melebihi harus mendaftar sebagai wirausaha untuk melanjutkan penambangan. Selain itu, pada 29 November, Putin menandatangani undang-undang baru yang mengatur pajak mata uang digital, secara jelas mengklasifikasikan mata uang digital sebagai aset, membebaskan dari pajak pertambahan nilai, dan menyediakan perlakuan bebas pajak untuk penyelesaian lintas batas. Meskipun demikian, penyedia layanan penambangan tetap harus melaporkan informasi pengguna kepada otoritas pajak, dan yang tidak melaporkan tepat waktu akan dikenakan denda.
Pada 4 Desember, Putin menyatakan di forum investasi Russia Calling bahwa tidak mungkin untuk melarang perkembangan alat pembayaran digital seperti Bitcoin, menekankan bahwa masa depan teknologi baru ini akan terus maju.
Timur Tengah dan Afrika Utara: Pertumbuhan cepat pasar cryptocurrency
Di Timur Tengah dan Afrika Utara, ekosistem cryptocurrency Uni Emirat Arab berkembang pesat, berkat inovasi regulasi, minat lembaga, dan perluasan aktivitas pasar. Otoritas Regulasi Aset Virtual Dubai (VARA) yang didirikan pada tahun 2022 menyediakan kerangka regulasi terdepan secara global untuk industri crypto dan mendorong perkembangan lebih lanjut. Saat ini, 23 platform telah mendapatkan lisensi VARA, dengan 13 lisensi baru dikeluarkan tahun ini, termasuk Binance, Bybit, OKX, Derbit, dan lainnya.
Arab Saudi tetap menjadi negara dengan pertumbuhan ekonomi cryptocurrency tercepat di kawasan Timur Tengah dan Afrika Utara. Menurut laporan Chainalysis, nilai total di blockchain meningkat 154% dibandingkan tahun lalu. Pertumbuhan yang cepat ini berasal dari perkembangan yang terus menerus di negara tersebut dalam inovasi blockchain, mata uang digital bank sentral (CBDC), industri game, dan teknologi finansial.
Diikuti oleh Qatar, yang menjadi pasar cryptocurrency kedua dengan pertumbuhan nilai on-chain tercepat di kawasan tersebut. Pemerintah Qatar sebelumnya melarang perdagangan aset crypto, tetapi kebijakan regulasi kini terus disempurnakan. Pusat Keuangan Qatar (QFC) meluncurkan kerangka regulasi aset digital baru pada bulan September tahun ini, mencakup definisi aset digital, persyaratan masuk pasar dan kepatuhan, standar teknologi dan perlindungan keamanan, perlindungan dan pendidikan konsumen, serta kerjasama dan standardisasi internasional, untuk menetapkan dasar hukum dan regulasi bagi perkembangan aset digital.
Afrika Selatan: Negara yang paling ramah di antara negara-negara Afrika, telah mengeluarkan 248 lisensi
Di antara negara-negara di Afrika, Afrika Selatan adalah salah satu negara yang paling ramah terhadap cryptocurrency. Bank Cadangan Afrika Selatan (SARB) belum secara tegas melarang penggunaan cryptocurrency.
Hingga 16 Desember 2024, Otoritas Regulasi Perilaku Keuangan Afrika Selatan (FSCA) telah mengeluarkan 248 lisensi dari 420 aplikasi lisensi penyedia layanan aset crypto (CASP) yang diterima. Menurut laporan lokal, masih ada 56 aplikasi yang sedang dalam pemeriksaan, sementara 9 aplikasi telah ditolak. Selain itu, laporan menunjukkan bahwa setelah FSCA mempertanyakan model bisnis beberapa perusahaan, 106 lembaga menarik kembali aplikasi mereka.
Amerika: Inovasi kebijakan nasional terhadap cryptocurrency
Di Amerika, Argentina secara aktif mendorong adopsi cryptocurrency. Pada 22 Oktober, Otoritas Regulasi Sekuritas Argentina (CNV) mengumumkan konsultasi publik untuk draf yang bertujuan untuk mengatur operasi penyedia layanan aset virtual (VASP) di negara tersebut, dan memberlakukan persyaratan kepatuhan baru pada lembaga-lembaga ini. Pada saat yang sama, Otoritas Regulasi Sekuritas Argentina juga mengumumkan bahwa mereka akan memperbolehkan produk investasi asing terkait berbagai peluang ETF crypto untuk masuk ke pasar. Presiden Milei berencana untuk menerapkan kebijakan aliran mata uang bebas pada tahun 2025, memungkinkan warga Argentina untuk memilih mata uang yang ingin mereka gunakan dalam transaksi, termasuk Bitcoin, untuk memberikan peluang baru untuk diversifikasi ekonomi.
Brasil telah membangun regulasi yang ramah, dengan potensi besar untuk mengembangkan RWA (Aset Dunia Nyata), komunitas yang beragam dan dinamis, dan sedang dalam fase pilot untuk CBDC (disebut DREX).
Di El Salvador, Bitcoin adalah mata uang yang sah, pemerintah mendorong adopsi, dan menginspirasi pariwisata cryptocurrency. Pada 11 Desember, El Salvador menandatangani kesepakatan dengan otoritas Argentina untuk membantu perkembangan industri crypto di kedua negara.
Kesimpulan:
Secara keseluruhan, tahun 2024 jelas merupakan tahun kunci bagi industri cryptocurrency dan blockchain global dalam hal kepatuhan. Meskipun perusahaan crypto dan pelaku industri masih menghadapi ketidakpastian dan tantangan di bawah kerangka regulasi yang terus berkembang, situasi secara keseluruhan positif, cryptocurrency sedang bergerak menuju sistem keuangan mainstream dan adopsi massal. Melihat ke depan ke tahun 2025, bagaimana menyeimbangkan regulasi dan inovasi, serta memperkuat koordinasi dan komunikasi antara industri dan regulator, akan menjadi kunci perkembangan industri crypto di masa depan.
