Penulis: DWF Ventures; Terjemahan: Jingse Chajin Xiaozou
Tahun 2024 akan menjadi tahun kunci bagi dunia cryptocurrency - baik dari segi partisipasi institusi maupun pertumbuhan aktivitas on-chain.
Mari kita ringkaskan tahun ini dengan data berikut.
1. Pertumbuhan yang baik
Dengan total kapitalisasi pasar cryptocurrency melebihi puncak historis tahun 2021, pasar mengalami rebound besar, mencapai 3,7 triliun dolar. Tidak hanya likuiditas yang meningkat, tetapi jumlah pengguna dan volume transaksi juga meningkat, mengarah pada pertumbuhan yang baik dan pemanfaatan.
2. ETF & Aliran Dana Institusi
Katalis yang cukup besar tahun ini adalah peluncuran BTC ETF pada bulan Januari dan ETH ETF pada bulan Juli. Selain ambang masuk yang lebih rendah, aliran dana ini juga menunjukkan bahwa investor tradisional memiliki minat besar terhadap aset kripto, dan minat ini terus meningkat. Total posisi on-chain dari Bitcoin ETF juga telah tumbuh menjadi 1,1 juta BTC, meningkat dua kali lipat sejak awal tahun ini.
Banyak perusahaan besar (termasuk yang bukan perusahaan cryptocurrency) juga meningkatkan eksposur mereka terhadap Bitcoin dan aset kripto lainnya. Kepemilikan Bitcoin MicroStrategy yang dipimpin Saylor terus berlipat ganda, dengan kepemilikan saat ini meningkat menjadi 439.000 BTC.
3. Peluang Stablecoin
Stablecoin sangat penting bagi cryptocurrency, karena stablecoin memungkinkan keluar dan perdagangan aset secara seamless, dan biasanya dianggap sebagai indikator arus dana baru. Total pasokan stablecoin telah mencapai 187,5 miliar, mencetak rekor tertinggi sepanjang sejarah. Jumlah transaksi dan volume perdagangan juga meningkat lebih dari 30-40%. Perlu dicatat bahwa di lingkungan pasar yang volatile, volume perdagangan tetap stabil, menunjukkan bahwa ada kasus penggunaan yang kuat selain perdagangan.
TRON DAO, Ethereum Foundation, BNB Chain, dan Solana menangani volume transaksi stablecoin terbesar di on-chain. L2 seperti Arbitrum dan Base juga mengalami pertumbuhan besar dalam volume transaksi/yang menggunakan USDC. Aktivitas CEX (bursa terpusat) telah melampaui DEX (bursa terdesentralisasi), tetapi tren ini mungkin sedang berubah.
USDtb yang baru diluncurkan oleh BlackRock dan Ethena Labs memungkinkan dana tradisional untuk mengakses DeFi dengan mudah, sambil menjaga keamanan dana. Dengan akses yang diatur, kita dapat melihat lebih banyak dana mengalir ke on-chain.
Selama setahun terakhir, ukuran pasar stablecoin di Amerika Latin dan Afrika tumbuh lebih dari 40-50%. Di daerah-daerah ini, pasar stablecoin berkembang pesat karena permintaan yang kuat untuk lindung nilai mata uang yang tidak memerlukan kepercayaan. Lebih banyak investasi mengalir ke daerah ini, seperti Tether yang meluncurkan program pendidikan, dan Circle yang memperluas bisnis pembayaran ke Amerika Latin. Oleh karena itu, kami memperkirakan bahwa di tahun baru ini, bidang ini juga akan menunjukkan pertumbuhan yang signifikan.
4. Aktivitas on-chain
L2 seperti Base, Arbitrum, dan Optimism serta rantai non-EVM seperti Solana memiliki aliran bersih tertinggi, karena pengguna beralih ke rantai yang lebih murah dan lebih cepat. Bidang yang tumbuh paling cepat adalah kontrak berkelanjutan dan bursa terdesentralisasi, dengan volume transaksi masing-masing meningkat lebih dari 150%, dan TVL meningkat 2-3 kali lipat.
pump.fun memicu gelombang panas Meme coin, mendorong volume transaksi melonjak, dan Raydium mendapat keuntungan dari situasi ini, memberikan efek riak pada ekosistem lainnya. Hal ini juga menyebabkan pertumbuhan robot perdagangan, seperti penggunaan Photon dan BONKbot yang terus meningkat, menempatkannya di antara protokol dengan pendapatan biaya tertinggi di bidang cryptocurrency.
Mengingat hanya 5-10% pemilik cryptocurrency yang secara aktif terlibat dalam transaksi on-chain, pertumbuhan aktivitas on-chain masih memiliki ruang besar untuk berkembang.
Antarmuka ramah seluler, seperti aplikasi mini TON, telah terbukti sukses, menarik lebih dari 50 juta pengguna ke rantai TON. Oleh karena itu, pengalaman pengguna dan mekanisme retensi pengguna akan menjadi kunci bagi perkembangan protokol ke depan.
5. Kesimpulan
Tahun 2024 akan menjadi tahun yang luar biasa, dan kami percaya bahwa pada tahun 2025, pasar cryptocurrency akan mengalami angin segar yang kuat.
