Securitize, perusahaan pialang di balik Dana Likuiditas Digital Institusional Dolar AS yang Ditokenisasi (BUIDL), telah mengajukan usulan untuk menggunakan BUIDL sebagai jaminan untuk stablecoin Frax USD. Usulan ini, yang diajukan sebagai bagian dari Usulan Peningkatan Frax (FIP), menyoroti manfaat menggunakan BUIDL, yang didukung oleh sekuritas pemerintah AS, sebagai aset cadangan untuk stablecoin.
Manfaat Utama dari Usulan
Usulan tersebut menguraikan beberapa keuntungan menggunakan BUIDL sebagai jaminan, termasuk:
Penciptaan Hasil: BUIDL menawarkan peluang untuk penciptaan hasil, menjadikannya pilihan jaminan yang menarik.
Likuiditas dan Transferabilitas yang Ditingkatkan: Penggunaan BUIDL dapat meningkatkan likuiditas dan transferabilitas Frax USD.
Risiko Pihak Ketiga yang Berkurang: Dukungan BUIDL oleh BlackRock, manajer aset terbesar di dunia, memberikan dasar yang kuat, mengurangi risiko pihak ketiga.
Usulan ini, bagaimanapun, belum final. Inklusi BUIDL sebagai jaminan untuk Frax USD tergantung pada pemungutan suara komunitas, memastikan bahwa pemangku kepentingan dalam ekosistem Frax memiliki suara dalam keputusan tersebut.
Minat yang Meningkat pada Aset Dunia Nyata yang Ditokenisasi (RWA)
Usulan tersebut juga menyoroti tren yang berkembang dalam industri stablecoin: penggunaan aset dunia nyata yang ditokenisasi (RWA) seperti BUIDL sebagai jaminan. Aset-aset tokenisasi ini menawarkan keuntungan yang berbeda, termasuk:
Efisiensi Biaya: Aset tokenisasi dapat mengurangi biaya transaksi.
Penyelesaian Cepat: Penggunaan RWA memungkinkan waktu penyelesaian yang lebih cepat dibandingkan dengan instrumen keuangan tradisional.
Peluang Hasil Tinggi: Aset-aset ini menyediakan peluang unik untuk menghasilkan hasil yang menarik dalam ekosistem stablecoin.
"Selain menawarkan utilitas, keamanan, dan kenyamanan yang lebih besar bagi Frax USD, cadangan yang didukung BUIDL dapat membantu mengurangi risiko pihak ketiga, berkat keterlibatan BlackRock," bunyi usulan tersebut.
Kenaikan Stablecoin yang Didukung BUIDL
Usulan Securitize datang pada saat aset dunia nyata yang ditokenisasi semakin diadopsi sebagai jaminan di ruang stablecoin. Pada bulan September 2024, Ethena Labs, pengembang di balik dolar sintetis USDe, meluncurkan stablecoin terpisah bernama USDtb, yang juga didukung oleh dana BUIDL.
Tidak seperti USDe, yang menggunakan strategi perdagangan kompleks, USDtb dijamin lebih dengan uang tunai dan sekuritas pemerintah AS jangka pendek, memastikan dukungan 1:1 dengan dolar AS. Stablecoin ini diluncurkan pada 16 Desember 2024, dengan total nilai terkunci sebesar $65 juta pada hari pertama perdagangan.
Selain itu, BlackRock telah mendorong penggunaan BUIDL sebagai jaminan di bursa derivatif kripto. Manajer aset tersebut dilaporkan telah berkomunikasi dengan bursa besar seperti Binance, OKX, dan Deribit untuk mengintegrasikan BUIDL ke dalam platform mereka, berpotensi menantang dominasi stablecoin tradisional seperti Tether dan Circle dalam perdagangan derivatif.
BUIDL juga mulai digunakan di sektor DeFi (keuangan terdesentralisasi). Misalnya, stablecoin deUSD dari Protokol Elixir kini mendukung BUIDL sebagai jaminan di Curve Finance, memungkinkan pengguna untuk mencetak deUSD dan melakukan swap yang mulus dengan stablecoin lain di kolam likuiditas Curve.
Masa Depan Tokenisasi
Aset tokenisasi semakin mendapatkan momentum, dengan proyeksi yang menunjukkan pertumbuhan signifikan dalam beberapa tahun mendatang. Menurut McKinsey & Company, aset keuangan yang ditokenisasi dapat menjadi pasar senilai $2 triliun pada tahun 2030, meskipun memiliki 'awal yang dingin.' Sementara itu, laporan dari Global Financial Markets Association (GFMA) dan Boston Consulting Group memperkirakan nilai aset tidak likuid yang ditokenisasi dapat mencapai $16 triliun pada tahun 2030.
Citigroup juga menawarkan estimasi yang lebih konservatif, menyarankan bahwa aset sekuritas digital yang ditokenisasi senilai $4 triliun hingga $5 triliun dapat dicetak pada tahun 2030. Proyeksi ini mencerminkan minat yang semakin meningkat dari institusi besar dalam ruang tokenisasi. Misalnya, Goldman Sachs berencana untuk meluncurkan tiga produk tokenisasi baru akhir tahun ini sebagai respons terhadap permintaan klien yang meningkat.
Selain raksasa keuangan tradisional, platform pasar karbon digital seperti Toucan dan KlimaDAO, serta protokol tokenisasi real estat seperti Propy, mengalami pertumbuhan pengguna yang signifikan, semakin mendorong tren tokenisasi.
Baik blockchain publik maupun privat mengalami peningkatan dalam inklusi aset tokenisasi, menandakan masa depan yang kuat untuk aset digital.
Postingan Frax USD Stablecoin Mungkin Mendapat Dukungan Token BUIDL, Securitize Mengusulkan muncul pertama kali di Baffic.