Securitize, perusahaan broker untuk dana likuiditas digital institusional dolar AS BlackRock yang ter-tokenisasi (BUIDL), telah mengajukan proposal perbaikan Frax untuk menambahkan BUIDL sebagai jaminan backing untuk stablecoin Frax USD.
Menurut proposal perbaikan, menggunakan BUIDL sebagai aset cadangan jaminan memberikan peluang hasil, likuiditas yang lebih dalam dan opsi transfer, serta mengurangi risiko pihak lawan karena dukungan dari manajer aset terbesar di dunia, BlackRock.
Proposal ini masih tergantung pada suara komunitas sebelum BUIDL — yang berinvestasi dalam sekuritas pemerintah Amerika Serikat — ditambahkan sebagai aset cadangan untuk stablecoin Frax USD yang diusulkan.
Aset dunia nyata yang ter-tokenisasi (RWAs) semakin populer sebagai aset jaminan dan cadangan untuk stablecoin karena efisiensi biaya, waktu finalitas yang cepat, dan potensi untuk memperkenalkan peluang unik dengan hasil tinggi bagi pemegangnya.
Statistik dan metrik BUIDL. Sumber: RWA.XYZ
BUIDL melihat pasar jaminan
Ethena Labs — pengembang di balik Ethena, yang bertanggung jawab atas dolar sintetis USDe — mengumumkan pengembangan stablecoin yang didukung BUIDL pada September 2024.
Stablecoin yang didukung BUIDL, yang disebut USDtb, adalah produk terpisah dari USDe milik Ethena. USDtb diluncurkan pada 16 Desember dan mengumpulkan sekitar $65 juta dalam total nilai terkunci (TVL) pada hari perdagangan pertamanya.
Berbeda dengan USDe, yang bergantung pada strategi perdagangan delta-netral yang kompleks untuk menerbitkan stablecoin, USDtb terjamin lebih oleh uang tunai dan sekuritas pemerintah AS jangka pendek yang dipegang oleh dana BUIDL dengan rasio 1:1 dengan dolar AS.
Pada Oktober 2024, BlackRock mulai mendorong BUIDL sebagai jaminan di bursa derivatif crypto. Manajer aset tersebut dilaporkan telah memasuki pembicaraan dengan Binance, OKX, dan Deribit untuk mengintegrasikan dana ter-tokenisasi sebagai jaminan di platform mereka.
Mengintegrasikan BUIDL sebagai jaminan untuk perdagangan derivatif crypto akan menantang dominasi penerbit stablecoin yang sudah ada seperti Tether dan Circle, yang saat ini mendominasi cadangan jaminan untuk perdagangan derivatif aset digital.
Per November 2024, stablecoin deUSD yang menghasilkan hasil dari Protokol Elixir dapat dicetak di bursa terdesentralisasi Curve menggunakan BUIDL sebagai jaminan backing dan dapat diperdagangkan dengan aset stablecoin lainnya di kolam likuiditas Curve.
Majalah: Cara melindungi crypto Anda di pasar yang volatil: OG Bitcoin dan para ahli memberikan pendapat