TL;DR

GMX adalah pertukaran terdesentralisasi dan tanpa izin untuk pertukaran abadi dan perdagangan spot. Pedagang dapat dengan mudah memperdagangkan mata uang kripto on-chain hanya dengan menghubungkan dompet mereka. GMX memiliki token asli dengan nama yang sama, yang berfungsi sebagai token tata kelola, utilitas, dan akumulasi nilai untuk protokol GMX. Pengguna dapat mempertaruhkan token GMX dan mendapatkan sebagian dari biaya protokol, serta memanfaatkan insentif lainnya. GMX saat ini mendukung jaringan Arbitrum dan Avalanche.

Perkenalan

Blockchain dan penerapannya di bidang keuangan dan mata uang kripto telah memungkinkan pengembangan sektor keuangan terdesentralisasi (DeFi). Kebangkitan DeFi dimulai pada tahun 2020 dengan apa yang disebut “musim panas DeFi”. Kini, GMX menunjukkan bahwa perdagangan spot dan perpetual dengan leverage dapat dilakukan dengan cara yang terdesentralisasi. Pengalaman perdagangan menyerupai fungsi broker terpusat, namun dilakukan langsung dari dompet mata uang kripto pribadi.

Apa itu GMX?

GMX adalah tempat terdesentralisasi dan pertukaran perdagangan abadi yang memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan BTC, ETH, dan mata uang kripto populer lainnya langsung dari dompet kripto mereka. Pengguna GMX dapat melakukan pertukaran spot dan perdagangan berjangka abadi dengan leverage hingga 50x, seperti halnya dengan broker terpusat. Namun, alih-alih menggunakan bursa terpusat, mereka mempertahankan hak asuh aset mereka melalui dompet mata uang kripto.

GMX bertujuan untuk memberikan pengalaman yang lebih baik dengan biaya swap dan perdagangan yang rendah, tanpa mempengaruhi harga perdagangan. Perdagangan terjadi melalui kumpulan multi-aset aslinya, GLP, yang membebankan biaya kepada penyedia likuiditas. Selain itu, GMX menggunakan oracle Chainlink untuk mendapatkan harga dinamis dan harga agregat dari bursa bervolume tinggi lainnya.

GMX diperkenalkan di blockchain Arbitrum One ketika jaringan diluncurkan pada September 2021. Arbitrum adalah solusi Layer-2 Rollup yang dirancang untuk meningkatkan kecepatan dan skalabilitas kontrak pintar Ethereum. Kemudian pada bulan Januari 2022, penerapan GMX dilanjutkan di Avalanche, yang juga merupakan blockchain berkecepatan tinggi yang kompatibel dengan EVM.

Bagaimana cara kerja GMX?

Perdagangan di GMX difasilitasi oleh kumpulan multi-aset yang disebut GLP. Ini terdiri dari 50-55% stablecoin, 25% ETH, 20% BTC, dan 5-10% altcoin lainnya seperti Chainlink dan Uniswap.

Likuiditas ditambahkan ketika pengguna menerbitkan token Penyedia Likuiditas GMX (GLP). Sebagai imbalan atas penerbitan LPG, mereka memperoleh 70% dari seluruh biaya yang dihasilkan pada blockchain tertentu. Berbeda dengan yang terjadi di beberapa kumpulan likuiditas, token GLP tidak mengalami kerugian permanen.

Siapa pun dapat menjadi penyedia kumpulan likuiditas ini dan mendapatkan biaya sebagai imbalannya. Pengguna yang ingin memperdagangkan swap abadi atau spot dapat melakukannya menggunakan aset yang disediakan. Selain itu, kumpulan LPG merupakan mitra bagi para pedagang; Karena pemegang token GLP menyediakan likuiditas yang digunakan untuk perdagangan dengan leverage, mereka mendapat untung ketika pedagang mengalami kerugian — dan sebaliknya.

Token GLP dapat diterbitkan menggunakan aset indeks mana pun, dan dibakar untuk menebus aset indeks apa pun. Berbeda dengan token GMX, token ini secara otomatis ditambahkan ke taruhan dan tidak dapat dipindahtangankan. Harga, imbalan, dan komposisi indeks GLP berbeda antara jaringan Arbitrum dan Avalanche.

Apa itu token GMX?

Token GMX adalah token utilitas dan tata kelola. Pemegang dapat menggunakan token untuk memberikan suara pada proposal yang membantu memutuskan perubahan bursa di masa depan.

Pemegang token yang mempertaruhkan GMX juga menerima tiga hadiah lainnya dari protokol. Pertama, 30% dari seluruh biaya protokol yang dihasilkan didistribusikan ke pemangku kepentingan GMX. Biaya ini dikumpulkan dari pembuatan pasar, biaya swap, dan perdagangan leverage dan dibayarkan dalam ETH atau AVAX.

Kedua, pemangku kepentingan mendapatkan token GMX yang dijaminkan (esGMX). Token esGMX ini juga dapat digunakan untuk staking, mendapatkan hadiah, atau diinvestasikan. Saat pengguna menginvestasikannya, token akan dikonversi kembali menjadi GMX selama 12 bulan. Oleh karena itu, penerbitan esGMX adalah bentuk staking terkunci yang mencegah inflasi dan mencegah orang menjual token GMX mereka secara langsung.

Terakhir, para pemangku kepentingan mendapatkan Poin Pengganda yang meningkatkan pendapatan mereka dan memberi penghargaan kepada pemegang saham jangka panjang, tanpa berkontribusi terhadap inflasi. Insentif ganda ini mendorong komitmen terhadap GMX dan semakin memperkuat kepemilikan platform yang terdesentralisasi.

Token GMX memiliki persediaan maksimum sebesar 13,25 juta, dengan 8,2 juta yang beredar. Saat ini, lebih dari 83% token yang beredar dipertaruhkan.

Atau kembali ke GMX saja?

Sistem perdagangan

Platform GMX memungkinkan pedagang untuk membuka posisi leverage melalui antarmuka swap sederhana, yang menyerupai platform perdagangan tradisional. Selain itu, GMX tidak dapat dipercaya dan bersifat self-custodial, artinya siapa pun dapat memperdagangkan mata uang kripto langsung dari dompet pribadinya.

Model broker gandanya mendukung pertukaran spot dan perdagangan swap abadi dengan leverage. Hal ini akan meningkatkan efisiensi modal karena tingginya pemanfaatan aset dari kumpulan GLP, yang memungkinkan simpanan pengguna menghasilkan pendapatan tambahan dan tidak berdiam diri.

Platform GMX memungkinkan masuk dan keluar posisi perdagangan tanpa berdampak pada harga. Model ini membantu pedagang mendapatkan harga masuk yang lebih baik dibandingkan beberapa broker berbasis buku pesanan, yang mungkin memiliki masalah dengan slippage. GMX juga menggunakan kumpulan oracle Chainlink dan feed harga lainnya untuk memuluskan fluktuasi harga, yang membantu menjaga posisi terlindungi dari cara likuidasi sementara.

Ekosistem

GMX menekankan pentingnya komunitas dan berupaya untuk mempromosikan pola pikir DeFi tentang keterlibatan dan pengembangan alat di antara penggunanya.

Alat yang dibuat komunitasnya mencakup bot posisi Telegram, papan peringkat gmx.house, halaman gmxstats.com, Dasbor Analisis Dune, dan kalkulator yang menguntungkan pedagang, pemangku kepentingan, dan penyedia likuiditas. GMX memiliki daftar proyek kolaboratif yang terus bertambah yang membangun fungsionalitas DeFi dengan blok yang dapat disusun GMX.

Komunitas juga menjaga komunikasi terkait ekosistem GMX. Misalnya, buletin mingguan yang dikelola komunitas The Blueberry Pulse menyoroti perkembangan ekosistem GMX. Blueberry Podcast melakukan hal yang sama dalam format audio.

Cara menggunakan GMX

Jual beli

  1. Antarmuka perdagangan GMX ditampilkan di sebelah grafik harga. Untuk memulai perdagangan dengan leverage, klik “Panjang” atau “Pendek” dan atur preferensi Anda. Di GMX, pertukaran spot yang sederhana dan berbiaya rendah juga tersedia. Klik pada tab "Tukar" untuk membuka antarmuka dan bertukar antar token di kumpulan GLP.

  2. Token pertama mewakili jaminan yang Anda berikan dan token di bawahnya adalah aset yang diperdagangkan. Bilah kontrol leverage menunjukkan jumlah yang Anda pinjam dari kumpulan GLP. Tersedia order limit, take-profit, dan stop-loss.

  3. Perdagangan terbuka akan ditampilkan di bawah "Posisi". Anda dapat mengklik “Edit” untuk menyetor atau menarik jumlah jaminan. Membuka dan menutup perdagangan dengan leverage dikenakan biaya sebesar 0,1% dari ukuran posisi Anda. Pedagang juga membayar biaya pinjaman per jam yang tergantung pada penggunaan. Untuk instruksi rinci, kunjungi halaman bantuan perdagangan.

Mempertaruhkan

Untuk mempertaruhkan token GMX Anda dan mendapatkan hadiah, Anda perlu menghubungkan dompet Anda dan memilih “Stake”.

Setelah mengonfirmasi transaksi on-chain di dompet Anda, Anda akan mulai mendapatkan 30% dari seluruh biaya protokol GMX, serta insentif dalam bentuk esGMX dan Poin Pengganda.

Di antarmuka pengguna GMX, Anda dapat dengan jelas melihat peningkatan ketiga jenis hadiah di bawah "Total Hadiah". Untuk mempertaruhkan hadiah yang diperoleh dan meningkatkan penghasilan Anda, Anda dapat mengklik tombol "Majemuk".

Cara membeli GMX di Binance

Anda dapat membeli GMX di bursa mata uang kripto seperti Binance.

1. Masuk ke akun Binance Anda dan buka [Trade] -> [Spot].

2. Ketik “GMX” di bilah pencarian untuk melihat pasangan perdagangan yang tersedia. Kami akan menggunakan pasangan GMX/BUSD sebagai contoh.

3. Pada tab [Spot], masukkan jumlah GMX yang ingin Anda beli. Dalam contoh ini, kita akan menggunakan market order. Klik [Beli GMX] untuk mengonfirmasi pesanan Anda. Token GMX yang dibeli akan dikreditkan ke dompet Spot Anda.

rencana GMX

Organisasi otonom terdesentralisasi (DAO) milik GMX, GMX DAO, merencanakan peta jalannya melalui proses tata kelola internalnya. Tujuan GMX adalah menjadi DEX yang lebih lengkap dan mudah digunakan untuk perdagangan on-chain dengan leverage. Peta jalan saat ini meliputi:

Sintetis

Sintetis akan menjadi kelas token baru yang akan tersedia di bursa. Aset kripto sintetis memperoleh nilainya dari aset dasar apa pun, seperti saham, komoditas, atau mata uang digital. Mereka pada dasarnya adalah representasi digital dari turunan.

Peningkatan UI dan UX

GMX berupaya untuk lebih meningkatkan antarmuka pengguna (UI) dan pengalaman pengguna (UX) bagi pengguna protokol. Misalnya, GMX berencana untuk mengintegrasikan grafik TradingView ke dalam platformnya.

X4: Broker yang dikendalikan protokol

Tujuan jangka panjang GMX adalah menjadi Automated Market Maker (AMM) tingkat lanjut yang memungkinkan proyek DeFi lainnya membangun kumpulan likuiditasnya dan sepenuhnya menyesuaikan fungsi kumpulannya. Proyek-proyek ini kemudian dapat menentukan perilaku khusus apa pun yang mereka inginkan saat membeli dan menjual token serta saat menambah dan menghapus likuiditas.

Perluasan jaringan

GMX juga berencana meluncurkan bursa pada jaringan blockchain ketiga bersama Arbitrum dan Avalanche.

Pertimbangan terakhir

Perdagangan mata uang kripto telah berkembang pesat. GMX memungkinkan siapa pun yang memiliki dompet mata uang kripto untuk mendapatkan manfaat dari layanan pertukaran terdesentralisasi yang transparan. Pedagang dapat menggunakan platformnya untuk pertukaran berkelanjutan dan perdagangan spot. Selain itu, pengguna dapat menikmati berbagai manfaat dan berpartisipasi dalam tata kelola dengan memegang token GMX. Seperti yang telah kita lihat, komunitas GMX mengambil keputusan tentang masa depan platform; oleh karena itu, layanan dan fitur baru masih dapat ditambahkan ke layanan dan fitur yang sudah ditawarkan broker.