Penulis｜Wenser, Odaily Planet Daily

Beberapa hari terakhir pasar kripto mengalami penyesuaian umum, tetapi ekosistem Solana pada bulan lalu masih menunjukkan kinerja yang sangat mengesankan, dengan harapan dapat segera memperbaiki harga dan melanjutkan pasar bullish ekosistem.

Menurut statistik, pada November 2024, DApp asli Solana meraih pendapatan 365 juta dolar, menciptakan rekor bulanan baru; hampir 84% dari pendapatan berasal dari ekosistem DeFi, sementara dompet dan infrastruktur kurang dari 15%. Selain itu, ada 20 DApp Solana yang pendapatan bulanan melebihi 1 juta dolar, pump.fun menjadi 'protokol Solana pertama dalam sejarah yang pendapatannya melebihi 100 juta dolar'. Odaily Planet Daily akan menggabungkan laporan terkait Syndica, dalam artikel ini untuk merangkum kinerja ekosistem Solana pada bulan November, untuk referensi pembaca.

Mengkaji Solana: Pendapatan Ekosistem dan Pendapatan Protokol Mencapai Rekor Baru

Menurut statistik, pada bulan November, pendapatan ekosistem Solana dan DApps masing-masing mencapai 92 juta dolar dan 365 juta dolar, keduanya menciptakan 'rekor baru tahun ini'. Di mana, yang pertama di awal tahun hanya 6 juta dolar, meningkat 15 kali lipat; yang kedua di awal tahun hanya 26 juta dolar, meningkat 14 kali lipat.

Perlu dicatat bahwa 50% pendapatan ekosistem Solana sebagian besar digunakan untuk pembelian kembali dan penghancuran token SOL; statistik pendapatan DApps terutama berasal dari data protokol teratas, dan merupakan statistik yang tidak lengkap.

Sementara itu, menurut data Coingecko, harga SOL di awal tahun hanya sekitar 101 dolar, sebelumnya pada 23 November sempat mencapai rekor tertinggi 263 dolar, sekarang kembali ke sekitar 188 dolar, dengan peningkatan tahunan tetap sekitar 88%.

Grafik Pendapatan Ekosistem Solana dan DApps

Protokol Ekosistem Solana: pump.fun Menonjol, 10 Protokol dengan Pendapatan Bulanan di Atas 10 Juta

Contoh lain dari perkembangan cepat ekosistem Solana adalah jumlah protokol dengan pendapatan yang mengesankan, di mana pada bulan November, ada 41 yang pendapatan bulanan melebihi 100 ribu dolar; 20 dengan pendapatan bulanan melebihi 1 juta dolar; 10 dengan pendapatan bulanan melebihi 10 juta dolar; dan hanya pump.fun yang pendapatan bulannya melebihi 100 juta dolar.

Menurut statistik Syndica, pump.fun memimpin dengan pendapatan 106 juta dolar dalam pendapatan protokol Solana bulan November, meraih gelar 'protokol Solana pertama yang pendapatannya melebihi 100 juta dolar'; DApps lain yang berada di urutan teratas termasuk Photon, Raydium, BullX, Trojan, BONKbot, Phantom, Jupiter, dan proyek infrastruktur DEX, Bot Telegram, dan dompet.

Statistik Pendapatan Bulanan Dapps Ekosistem Solana

Data Peringkat 8 Pendapatan Protokol

Alasan Utama Pertumbuhan Solana: Sektor DeFi Unggul, Ekosistem Meme Melonjak Lebih dari 300 Kali

Menurut statistik, 83,7% pendapatan protokol ekosistem Solana berasal dari sektor DeFi; sebaliknya, pendapatan protokol terkait dompet menyumbang 9,6%; proyek infrastruktur memiliki pangsa pendapatan 3,4%; pendapatan sektor NFT hanya 2,2%; pendapatan sektor game bahkan lebih sedikit, hanya 0,9%; yang paling sedikit adalah sektor pembayaran dan DePIN, dengan pangsa kurang dari 1%.

Dari sudut pandang lain, ekosistem Solana saat ini masih memiliki banyak ruang pasar, sektor game, pembayaran, dan DePIN memiliki potensi besar.

Dalam sektor DeFi yang mendominasi ekosistem Solana, pendapatan dari token Meme dan protokol yang mendukungnya memiliki pangsa terbesar, dengan pendapatan tahunan mencapai 509 juta dolar; diikuti oleh sektor Bot Telegram, dengan pendapatan tahunan 300 juta dolar; DEX spot menduduki peringkat ketiga, dengan pendapatan tahunan 141 juta dolar. Perlu dicatat bahwa pendapatan DApp terkait token Meme meningkat dari 600 ribu dolar di bulan Januari, menjadi 183 juta dolar di bulan November, dengan peningkatan sekitar 305 kali lipat, menjadi 'keajaiban industri'.

Selain itu, berkat dorongan dari pump.fun, Raydium juga menjadi 'penerima manfaat terbesar' di sektor ini, dengan pendapatan bulanan platform mencapai 32 juta dolar pada bulan November, jauh melebihi Orca dan Lifinity, setara dengan 8 kali pendapatan bulanan Orca; dan 32 kali pendapatan bulanan Lifinity. Selain itu, sejak bulan April, rasio FDV token DEX terhadap pendapatan bulanan protokol semakin stabil, perlahan-lahan tetap dalam rentang 85%±10%.

Berkat kinerja proyek yang baik, Raydium pada bulan November telah membeli kembali 5,4 juta RAY, senilai 28 juta dolar, untuk distribusi kepada staker.

Statistik Pangsa Pendapatan Sektor Ekosistem Solana

DApps Terkait Meme Mendominasi

Peningkatan Menakjubkan dari DApps Terkait Meme

Raydium Memimpin Sektor DEX Spot

Pemegang token RAY menikmati efek limpahan Raydium

Sektor Tersendiri yang Penuh Potensi: Bot Telegram Menjadi Mesin Penghasil Kekayaan Ekosistem

Dengan keuntungan dari ekosistem Meme yang berkembang pesat, Solana juga menyediakan tanah subur bagi sekelompok besar Bot Telegram.

Seiring dengan peningkatan volume perdagangan DEX, pendapatan keseluruhan dari protokol terkait Bot Telegram mencapai 82 juta dolar, dua kali lipat dari total pendapatan bulan Oktober; menyumbang 4,5% dari pangsa volume perdagangan DEX, dan proporsi ini semakin stabil. BullX dan Trojan menjadi dua DApp teratas di sektor ini, dengan pendapatan bulanan masing-masing melebihi 20 juta dolar, total pendapatan mendekati 60 juta dolar.

Bot Telegram Menjadi Ahli Penghasil Uang di Sektor Tersendiri

Aplikasi 'super' dari ekosistem Solana: JLP Jupiter menjadi target terbaik

Pada bulan November, didorong oleh kontrak perpetual Jupiter, pendapatan protokol meningkat menjadi 17 juta dolar. 75% dari biaya perpetual dialokasikan untuk hadiah LP JLP, sementara 25% sisanya dikembalikan ke protokol Jupiter, sehingga JLP menjadi target investasi populer dengan banyak aliran dana.

Adapun mitra yang mengintegrasikan API JupiterSwap, pendapatan keseluruhan protokolnya telah meningkat menjadi 153 juta dolar sejak awal tahun, di mana dompet Phantom menduduki peringkat teratas dengan pendapatan tahunan mencapai 91 juta dolar; Solflare berada di urutan kedua dengan pendapatan 31 juta dolar; platform agregator seperti Birdeye mengikuti di belakang.

Rincian Pendapatan Bulanan Jupiter 2024

Rincian Pendapatan Mitra API Jupiter Swap

Phantom Menjadi Pemenang Terbesar

Sektor Potensi Ekosistem Solana: Pinjaman, NFT, Pembayaran, DePIN

Pada bulan November, platform pinjaman teratas Solana, Kamino, juga menunjukkan kinerja yang sangat mengesankan, dengan pendapatan protokol mencapai rekor tertinggi, mencapai 2,9 juta dolar, di mana 80% pendapatan berasal dari pinjaman.

Platform NFT ekosistem Solana, Metaplex, adalah pemain yang 'sangat rendah hati hingga hampir tidak terlihat', sebagai protokol blockchain dasar untuk hampir semua token, token Meme, dan NFT di jaringan Solana, juga menciptakan pendapatan protokol tertinggi dalam sejarah pada bulan November, mencapai 3,4 juta dolar; dan rasio FDV/pendapatan protokolnya juga turun dari 273 pada bulan Januari menjadi 113 pada bulan November, stabilitas operasi proyek meningkat secara signifikan, mengurangi beberapa 'kelebihan' sebelumnya. Token MPLX-nya pernah melonjak lebih dari 20% setelah yayasan Metaplex mengumumkan peluncuran jaringan Aura pada bulan September.

Dalam sektor pembayaran, banyak proyek di ekosistem Solana kini tampak berada di 'ambang ledakan', di mana pendapatan bulanan perusahaan pembayaran kripto Helio meningkat dari 43 ribu dolar pada bulan Januari menjadi 316 ribu dolar, meningkat hampir 7 kali lipat. Proyek ini mengenakan biaya 2% untuk setiap transaksi, pemegang NFT HelioX menikmati diskon setengah harga, hanya membayar 1% biaya.

Di sektor DePIN, proyek-proyek teratas ekosistem Solana termasuk Render Network, Nosana, Helium, Hivemapper, di mana pendapatan bulanan keempat proyek ini meningkat dari sekitar 150 ribu dolar pada bulan Januari, tumbuh stabil, hingga total pendapatan bulan November mencapai 669 ribu dolar, dengan peningkatan sekitar 446%. Perlu dicatat bahwa pendapatan di sini dihitung berdasarkan nilai penghancuran token RENDER, HONEY, NOS, dan lain-lain, hanya untuk referensi.

Kamino Menjadi Platform Pinjaman Teratas

Rasio FDV/Pendapatan Metaplex Menurun Signifikan

Infrastruktur pembayaran berada di ambang ledakan

Sektor DePIN Berjalan Stabil

Kesimpulan: Solana dalam jangka pendek dan menengah masih bergantung pada 'satu kaki', sementara dalam jangka panjang berharap pada keuntungan ekonomi kripto dari Trump.

Dalam jangka pendek dan menengah, pendapatan utama ekosistem Solana masih berasal dari sektor DeFi dan token Meme, meskipun sektor DePIN yang selalu diharapkan oleh yayasan Solana dan komunitas Solana, meskipun telah memiliki 'awal yang mengesankan' dengan ponsel SAGA, tetapi hingga kini belum sepenuhnya terbuka; sektor pembayaran masih berada di tahap perkembangan awal, proyek kolam pertukaran stablecoin Perena yang didirikan oleh mantan anggota yayasan Solana, Anna Yuan, diharapkan dapat membawa perubahan baru bagi kondisi saat ini, tetapi masih memerlukan waktu untuk menarik lebih banyak likuiditas.

Dalam jangka panjang, perkembangan berkelanjutan ekosistem Solana masih bergantung pada serangkaian keuntungan terkait ekonomi kripto yang diluncurkan setelah Trump resmi menjabat sebagai presiden Amerika, memungkinkan lebih banyak dana, modal, dan pembangunan infrastruktur blockchain untuk terintegrasi secara mendalam dengan ekonomi Amerika, mencapai 'ekosistem, nilai pasar token, harga token' yang saling menguntungkan.