• Penurunan VIX November sejalan dengan stabilitas musiman historis.

  • Lonjakan volatilitas yang tidak terduga di bulan Desember memecahkan pola tahun lalu.

  • Investor didorong untuk tetap fleksibel di tengah dinamika pasar yang berkembang.

Salah satu indikator paling terkenal dari volatilitas pasar adalah VIX, dan indeks ini menunjukkan perilaku yang cukup menarik dalam beberapa bulan terakhir, mirip dengan indikasi pada waktu yang sama tahun lalu. Meskipun demikian, di bulan Desember, volatilitas aktual dan yang diharapkan meningkat hampir bertentangan dengan pola, yang menarik perhatian pengamat dan analis.

Tren Volatilitas Menunjukkan Pola yang Familiar

Menurut data masa lalu tentang VIX, November tidak pernah menjadi bulan yang volatile karena menandai penurunan tingkat volatilitas. Demikian pula, tahun ini, indeks telah tren menurun sepanjang bulan dan turun secara signifikan. Penurunan ini konsisten dengan bulan-bulan sebelumnya yang diamati Citi pada November 2023 dan menunjukkan bahwa pola tersebut mungkin tipikal bagi pasar untuk tenang menjelang akhir tahun.

https://twitter.com/IncomeSharks/status/1869978093244538929

Dampak yang telah kita lihat mungkin merupakan hasil dari dampak musim liburan, aktivitas perdagangan yang lebih rendah, dan meningkatnya visibilitas terhadap fundamental ekonomi seiring berjalannya tahun. Para ahli berpendapat bahwa premi rendah di bulan November kemungkinan akan membawa pasar ekuitas yang stabil, sementara investor cenderung tetap dalam mode waspada sebelum akhir tahun.

Lonjakan Volatilitas Desember Menyimpang dari Norma

Namun, sesuatu yang sepenuhnya berlawanan terjadi pada bulan Desember 2024 yang tidak terjadi tahun lalu. Sekali lagi, sementara Desember 2023 mempertahankan tingkat volatilitas yang rendah, VIX mencatat kenaikan tajam. Penyebab mendasar dari volatilitas mengejutkan semacam itu belum sepenuhnya dipahami. Namun, beberapa analis telah mengaitkan kerentanan dengan meningkatnya ketegangan geopolitik, indikator atau hasil yang lebih baik, atau perubahan dalam panduan ke depan oleh FED.

Seperti yang jelas digambarkan oleh penyimpangan ini, pasar keuangan selalu volatile dan dengan demikian sangat tidak dapat diprediksi; melanjutkan dengan apa pun yang mungkin telah berhasil sebelumnya mungkin bukan solusi ketika parameter baru dibawa ke dalam campuran oleh dinamika dunia yang berubah. Kenaikan tajam dalam harga saham harus dipandang sebagai peringatan bahwa fluktuasi adalah bagian yang tak terpisahkan dari pasar yang mereka hadapi di saat ketidakstabilan yang terjamin.

Perbedaan dalam volatilitas Desember memberi investor seperangkat pelajaran baru untuk diikuti. Berdasarkan pengalaman masa lalu, entitas bisnis umumnya mengharapkan situasi untuk terus tumbuh dalam arah yang sama; namun, perubahan semacam itu menunjukkan perlunya tetap waspada dan waspada terhadap tren baru.

Postingan Tren VIX Tahun Ini: Stabilitas atau Ketidakpastian di Depan? muncul pertama kali di Crypto News Land.