Minat Teratas Minggu Ini
Travala ($AVA), sebuah platform yang bertujuan untuk menokenkan konsep program penghargaan loyalitas menggunakan teknologi blockchain, memainkan peran besar dalam adopsi mata uang kripto. Minggu lalu, platform tersebut mengumumkan telah mencapai tonggak sejarah pendapatan tahunan sebesar $100 juta. CZ juga mencuitkan pengumuman tersebut dan mengungkapkan bahwa Binance berinvestasi dalam proyek kripto ini sebelum pandemi COVID. Harga AVA meroket lebih dari 240% setelah berita tersebut, dengan peningkatan signifikan dalam volume perdagangan. Meja kami melihat permintaan perdagangan yang ramai untuk token ini, dan volume perdagangan melonjak lebih dari 146 kali lipat di Convert.
Sikap positif Presiden terpilih AS Donald Trump terhadap cryptocurrency terlihat melalui proyek crypto keluarganya, World Liberty Financial. Baru-baru ini, World Liberty Financial menginvestasikan jutaan dalam berbagai altcoin, memotivasi investor lain untuk terlibat dalam proyek-proyek ini juga. Setelah beberapa pembelian on-chain, Aave ($AAVE), token yang terkait dengan platform pinjaman dan peminjaman terdesentralisasi, telah naik menjadi salah satu dari lima aset teratas dalam dompet World Liberty Financial. Selain itu, penggunaan Protokol CoW untuk pertukaran ini telah meningkatkan aktivitas perdagangan untuk token asli pertukaran terdesentralisasi, $COW.
Pasar Secara Keseluruhan
Grafik di atas adalah grafik K-line BTC 8H.
Diskusi kami sebelumnya menekankan harapan kami untuk Bitcoin (BTC) untuk mempertahankan trajektori kenaikannya, dengan terobosan yang diproyeksikan pada akhir tahun. Proyeksi ini didasarkan pada beberapa faktor kunci, termasuk arus modal yang terus menerus dari dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), kinerja historis BTC selama musim Natal, dan pola perdagangan yang dipengaruhi oleh serangkaian peristiwa optimis.
Baru-baru ini, Bitcoin mencapai tonggak luar biasa, melampaui angka $108.000, pencapaian yang sebagian besar didorong oleh aliran modal substansial dari ETF spot di Amerika Serikat. Lonjakan investasi ini mencerminkan meningkatnya minat dan kepercayaan institusional terhadap Bitcoin sebagai kelas aset yang layak. Namun, sentimen pasar mengalami perubahan signifikan setelah indikasi inflasi yang terus berlanjut di ekonomi AS. Tekanan inflasi semacam itu dapat mengakibatkan lebih sedikit pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve di tahun mendatang, yang telah menimbulkan kekhawatiran di kalangan investor. Kebijakan moneter ketat Fed telah secara signifikan membatasi likuiditas global, menciptakan hambatan bagi momentum kenaikan Bitcoin. Selain itu, pernyataan hawkish yang dibuat oleh Ketua Federal Reserve Jerome Powell selama pertemuan FOMC baru-baru ini memicu penjualan di aset berisiko, mempengaruhi lanskap pasar yang lebih luas. Akibatnya, banyak altcoin telah kembali ke level harga bulan November, menghapus sebagian besar keuntungan yang diperoleh selama reli baru-baru ini.
Meskipun fluktuasi ini dan tantangan yang dihadapi oleh faktor makroekonomi, Bitcoin terus diperdagangkan dalam saluran naik yang terdefinisi. Analisis kami menunjukkan bahwa pembeli tetap aktif, terutama di sekitar batas $100.000, yang kami yakini akan berfungsi sebagai level dukungan yang kuat. Level dukungan ini sangat penting, karena mencerminkan kepercayaan investor terhadap potensi jangka panjang Bitcoin, bahkan di tengah volatilitas jangka pendek.
Melihat ke depan, kami mempertahankan pandangan optimis terhadap prospek Bitcoin hingga tahun 2025, meskipun kami memang mengantisipasi beberapa penurunan di sepanjang jalan. Penurunan ini adalah bagian alami dari dinamika pasar dan dapat memberikan peluang untuk akumulasi. Kami memperkirakan bahwa penurunan signifikan berikutnya, yang mungkin berkisar antara 20% hingga 30%, dapat terjadi sekitar hari pelantikan pada 20 Januari. Koreksi ini bisa dipicu oleh pengambilan keuntungan dari investor untuk merangkul perkembangan politik dan ekonomi yang mengikuti pengalihan kekuasaan Donald Trump.
Pasar Opsi
Tabel di atas adalah skew delta 25 pada opsi BTC dan ETH.
Setelah penjualan besar-besaran yang baru-baru ini terjadi di pasar cryptocurrency, pasar opsi saat ini mencerminkan pandangan bearish untuk baik Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) dalam waktu dekat. Sentimen ini sangat terlihat pada opsi yang kedaluwarsa dalam 7 hari, yang menunjukkan skew negatif. Skew negatif menunjukkan bahwa para trader lebih menyukai opsi put—kontrak yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk menjual aset pada harga yang telah ditentukan—dibandingkan dengan opsi call, yang memberikan hak untuk membeli. Preferensi untuk put ini menunjukkan bahwa banyak peserta pasar sedang melindungi diri dari penurunan lebih lanjut dalam harga BTC dan ETH, mengantisipasi potensi kelemahan jangka pendek.
Namun, ketika kita mengalihkan fokus kita ke opsi dengan jangka waktu lebih lama, lanskap mulai berubah. Skew untuk opsi BTC dengan tanggal kedaluwarsa lebih lama tetap di atas nol, menandakan tingkat optimisme pasar mengenai trajektori harga Bitcoin selama sebulan ke depan. Skew positif ini menunjukkan bahwa para trader masih bersedia bertaruh pada potensi pemulihan dan pertumbuhan BTC, meskipun penurunan baru-baru ini. Sebaliknya, sentimen seputar harga Ethereum tampaknya lebih netral untuk jangka waktu yang sama, menunjukkan bahwa para trader kurang yakin tentang prospek langsung ETH dibandingkan BTC.
Ketika kita menganalisis opsi dengan kedaluwarsa 60 hari, 90 hari, dan 180 hari, kita melihat skew positif yang konsisten untuk opsi BTC dan ETH. Tren ini mengingatkan kita bahwa pasar bullish belum berakhir. Para trader semakin banyak bertaruh pada potensi kenaikan kedua aset, menunjukkan keyakinan bahwa kondisi pasar saat ini mungkin sementara dan bahwa pemulihan bisa segera terjadi.
Data ini sangat mendukung analisis kami bahwa ada potensi kenaikan signifikan menjelang tahun 2025. Keinginan para trader untuk terlibat dalam posisi bullish jangka panjang menunjukkan semakin meningkatnya kepercayaan pada pemulihan dan apresiasi masa depan baik Bitcoin maupun Ethereum. Saat pasar terus berevolusi, wawasan ini menyoroti pentingnya memantau aktivitas opsi sebagai barometer untuk sentimen investor dan potensi pergerakan harga di ruang cryptocurrency.
Makro sekilas
Kamis lalu (24-12-12)
Bank Sentral Eropa telah mengurangi suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 3,00%, sambil juga melunakkan sikap agresifnya sebelumnya dan menunjukkan bahwa pertumbuhan ekonomi kemungkinan akan lebih lemah daripada perkiraan sebelumnya.
Di Amerika Serikat, klaim pengangguran awal meningkat menjadi 242.000 minggu ini, naik dari 225.000 minggu lalu, melampaui angka yang diperkirakan sebesar 221.000.
Selain itu, Indeks Harga Produsen (PPI) AS mengalami peningkatan tak terduga sebesar 0,4% pada bulan November, melampaui angka 0,3% pada bulan Oktober dan ekspektasi analis sebesar 0,2%. Pertumbuhan PPI yang lebih kuat dari yang diharapkan ini dapat meningkatkan tekanan inflasi di ekonomi AS dan berpotensi membatasi jumlah pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve di tahun mendatang.
Pada hari Senin (24-12-16)
PMI Manufaktur AS S&P Global diperkirakan mencapai 48,3 pada bulan Desember, menunjukkan kontraksi yang terus berlanjut di sektor manufaktur. Ini mengikuti pembacaan 49,7 pada bulan Oktober, dengan analis memprediksi angka Desember sebesar 49,4.
Sebaliknya, PMI Jasa S&P Global diperkirakan menjadi 58,5 pada bulan Desember, jauh melampaui perkiraan analis sebesar 55,7.
Pada hari Selasa (24-12-17)
Penjualan ritel AS mengalami peningkatan bulanan sebesar 0,7% pada bulan November, melampaui pertumbuhan yang diperkirakan sebesar 0,6% dan peningkatan bulan sebelumnya sebesar 0,5%. Namun, angka penjualan ritel inti menunjukkan pertumbuhan bulanan yang lebih modest sebesar 0,2%, sejalan dengan kinerja bulan Oktober dan tidak memenuhi ekspektasi pasar sebesar 0,4%.
Di Kanada, tingkat inflasi tahunan, sebagaimana ditunjukkan oleh Indeks Harga Konsumen (IHK), turun menjadi 1,9% pada bulan November. Selain itu, IHK inti Bank Kanada mengalami penurunan bulanan sebesar 0,1%, menghasilkan tingkat inflasi IHK inti tahunan sebesar 1,6%, turun dari 1,7% pada bulan Oktober. Penurunan data inflasi ini menunjukkan bahwa Bank Kanada telah mengambil keputusan bijak dengan secara proaktif menerapkan pemotongan suku bunga dan melonggarkan kebijakan moneternya.
Pada hari Rabu (24-12-18)
Pada bulan November, Inggris mengalami peningkatan tingkat inflasinya, sebagaimana ditunjukkan oleh Indeks Harga Konsumen (IHK), yang naik menjadi 2,6% tahun-ke-tahun, naik dari 2,3% pada bulan Oktober.
Demikian pula, IHK Zona Euro juga menunjukkan kenaikan pada bulan November, mencapai kenaikan tahunan sebesar 2,2% dibandingkan dengan 2,0% pada bulan Oktober. IHK Inti tetap tidak berubah dari bulan Oktober, stabil di 2,7%.
Federal Reserve telah menerapkan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin, kini ditetapkan di 4,50%. Plot titik menunjukkan bahwa hanya dua pemotongan suku bunga tambahan yang diantisipasi pada tahun 2025, diikuti oleh dua lagi pada tahun 2026, yang lebih sedikit dari yang diprediksi pasar. Pernyataan hawkish Ketua Fed Powell selama konferensi pers, ditambah dengan kekhawatiran atas inflasi yang terus berlanjut terkait dengan kebijakan tarif Donald Trump, menyebabkan sentimen risiko di pasar. Akibatnya, pasar saham AS ditutup lebih rendah, dengan S&P 500 turun 2,95% dan Nasdaq yang berat teknologi turun 3,56%. VIX S&P 500 melonjak lebih dari 74% mencapai 27,62, level yang tidak terlihat sejak awal Agustus, ketika Bank Jepang menaikkan suku bunga, memicu penjualan besar-besaran di pasar. Bitcoin jatuh di bawah batas kritis $100.000, sementara altcoin mengalami penurunan yang lebih tajam.
Perubahan Volume Portal Konversi
Tabel di atas menunjukkan perubahan volume di Portal Konversi kami berdasarkan zona.
Bitcoin mengalami periode perdagangan datar minggu lalu, mencapai puncak yang belum pernah terjadi sebelumnya sebesar $108.353 USDT pada hari Selasa. Namun, setelah pertemuan FOMC pada hari Rabu, sentimen pasar berubah secara dramatis. Sikap hawkish Federal Reserve terhadap pemotongan suku bunga di masa depan menyebabkan penurunan di pasar cryptocurrency, menyebabkan harga Bitcoin jatuh di bawah ambang kritis $100.000, sementara altcoin mengalami kerugian yang lebih besar.
Di pasar Megadrop, volume perdagangan melonjak sebesar 105,8%, terutama didorong oleh meningkatnya aktivitas seputar BounceBit ($BB), yang menunjukkan volatilitas signifikan selama akhir pekan.
Sektor Launchpool mengalami penurunan volume perdagangan sebesar 15,3%, sebagian besar disebabkan oleh penurunan signifikan dalam aktivitas perdagangan di dalam proyek-proyek di ekosistem TON.
Mengapa berdagang OTC?
Binance menawarkan kepada klien kami berbagai cara untuk mengakses perdagangan OTC, termasuk saluran komunikasi obrolan dan platform OTC Binance (https://www.binance.com/en/otc) untuk kutipan harga manual, Pesanan Algo, atau kutipan harga otomatis melalui Binance Convert dan platform Block Trade (https://www.binance.com/en/convert) serta API OTC Binance Convert.
