Penulis: Weilin, PANews.
Dalam ekosistem keuangan terdesentralisasi (BTCFi) Bitcoin, Core adalah blockchain L1 yang didorong oleh Bitcoin dan kompatibel dengan EVM, di mana node-validator dijaga oleh para penambang, staking Bitcoin, serta staking token asli Core. Dengan konsensus Satoshi Plus yang inovatif, Core menggabungkan bukti kerja delegasi (DPoW) dan bukti kepemilikan delegasi (DPoS), yang sedang memberikan peluang penghasilan jangka panjang dan stabil bagi pemegang Bitcoin.
Saat ini, sekitar 75% dari daya hash penambangan Bitcoin di seluruh dunia telah berkontribusi pada model Core melalui DPoW, sementara melalui staking Bitcoin tanpa pengelolaan, pernah ada lebih dari 9.000 Bitcoin yang berpartisipasi dalam staking tersebut. Core sedang membuka potensi Bitcoin, menjadikannya sebagai pelindung utama dan aset inti untuk keuangan terdesentralisasi di masa depan.
Pada 19 November, Core menyelesaikan pembaruan Fusion, memperkenalkan dua produk inovatif: staking ganda Core dan Core LstBTC. Artikel ini akan menganalisis perubahan penting dari pembaruan ini dan menjelajahi tren adopsi institusi terhadap BTCFi.
Mendalami komunitas Bitcoin, meluncurkan inovasi konsensus Satoshi Plus.
Dasar dari Core adalah mekanisme konsensus Satoshi Plus yang inovatif, di mana mekanisme DPoW memungkinkan penambang Bitcoin untuk menyelesaikan daya hash di jaringan utama Bitcoin melalui sintaks seperti OP_Return, dan mendelegasikan kepada node-validator pilihan untuk mendapatkan hadiah token CORE. Dengan cara ini, Core tidak hanya mendapatkan perlindungan dari para penambang Bitcoin, tetapi juga meningkatkan pendapatan para penambang, terutama dalam konteks pengurangan hadiah blok Bitcoin, di mana hadiah blok Core melengkapi kekosongan hadiah setelah pengurangan.
Di sisi lain, bukti kepemilikan delegasi (DPoS) dalam konsensus Satoshi Plus memungkinkan pemegang token CORE untuk mendelegasikan CORE mereka kepada node-validator untuk mendukung keamanan jaringan. Dengan demikian, mereka berpartisipasi dalam pemilihan validor ini dan mendapatkan hadiah token CORE sebagai imbalan atas perlindungan jaringan. Kunci dari mekanisme ini adalah 'skor campuran', yang memilih 27 validator teratas dengan menghitung hash delegasi dan saham delegasi, diperbarui setiap 24 jam, untuk menjamin desentralisasi dan stabilitas jaringan.
Komponen penting ketiga dari konsensus Satoshi Plus adalah staking Bitcoin tanpa pengelolaan, sejak diluncurkan pada April 2024, jumlah delegasi validator blockchain Core sempat melebihi 9.000 Bitcoin. Metode ini berfokus pada penguncian waktu absolut, sebuah fitur lokal Bitcoin, yang memungkinkan pemegang untuk mengunci Bitcoin mereka dalam jangka waktu yang telah ditentukan, selama waktu tersebut tidak dapat digunakan. Ketika Bitcoin tetap terkunci di blockchain Bitcoin, pemangku kepentingan mendelegasikan Bitcoin tersebut untuk memilih validator Core, yang melindungi Core dan mendapatkan hadiah token CORE. Melalui proses ini, pemegang Bitcoin mendapatkan hadiah token CORE setiap hari, tanpa harus menyerahkan pengelolaan aset mereka atau mengambil risiko lawan.
Perlu dicatat bahwa Core memiliki hubungan yang mendalam dengan komunitas Bitcoin, khususnya dengan penambang dan pemegang Bitcoin. Hal ini membuat Core berbeda dari proyek Bitcoin L2 atau sidechain lainnya. Lebih dari 75% dari daya hash penambangan global mendukung jaringan Core melalui bukti kerja delegasi (DPoW), menyumbangkan daya hash ke node-validator di blockchain, dan mendapatkan hadiah keamanan. Karakteristik risiko nol dari staking Bitcoin tanpa pengelolaan, tanpa perlu memindahkan aset, membuat banyak pemegang Bitcoin besar dan institusi bersedia mempercayai teknologi Core dan mendelegasikan Bitcoin mereka kepada node-validator, menjaga keamanan jaringan. Berbeda dengan proyek Bitcoin lainnya, Core lebih memperhatikan pemenuhan kebutuhan pemegang Bitcoin terkait keamanan dan kebutuhan nyata saat memberikan peluang pendapatan.
Poin penting dari pembaruan Fusion: pengenalan staking ganda dan LstBTC.
Pada Januari tahun ini, ETF Bitcoin spot disetujui, dan pada November hasil pemilihan umum AS diumumkan, setelah itu, industri cryptocurrency sekali lagi menarik perhatian tinggi. Dunia keuangan tradisional selalu mencari cara yang lebih fleksibel untuk berpartisipasi dalam Bitcoin.
Dalam konteks ini, pada 19 November, Core lebih lanjut meluncurkan pembaruan Fusion. Pembaruan Fusion melalui staking ganda Core dan LstBTC, memperkuat ekosistem BTCFi Core, dan memberikan jalur partisipasi yang lebih efisien bagi institusi.
Di antara ini, peluncuran produk staking ganda bertujuan untuk menyelesaikan masalah keseimbangan distribusi hadiah komunitas yang mungkin dihasilkan ketika pemangku kepentingan Bitcoin mengunci aset mereka dalam proses staking tanpa pengelolaan, karena banyaknya staking Bitcoin oleh institusi, hadiah CORE yang dilepaskan akan meningkat. Berdasarkan latar belakang ini, untuk mendorong pemangku kepentingan Bitcoin untuk melakukan staking ulang hadiah CORE yang mereka terima kepada node-validator, staking ganda meningkatkan niat partisipasi pengguna melalui penyediaan tingkat pengembalian tahunan yang lebih tinggi (APY). Staking ganda dibagi menjadi empat tingkat, dengan proporsi pendapatan berbeda berdasarkan jumlah CORE yang di-stake dan proporsi Bitcoin. Mereka adalah Base, yaitu 0 CORE:1 BTC; Boost, yaitu 1.000 CORE:1 BTC; Super, yaitu 3.000 CORE:1 BTC; Satoshi, yaitu 8.000 CORE:1 BTC, tingkat ini akan mendapatkan proporsi pendapatan tertinggi.
Dasar operasional staking ganda adalah pengembangan lebih lanjut dari staking Bitcoin tanpa pengelolaan yang diluncurkan pada bulan April, memungkinkan pemangku kepentingan Bitcoin untuk menambah staking token CORE dan menerima hadiah node-validator yang lebih tinggi; di sisi lain, ini juga mendorong pemegang token CORE untuk mendapatkan hadiah staking yang lebih tinggi dengan memiliki dan staking Bitcoin dalam jumlah kecil (partisipasi minimum 0,01 BTC) dibandingkan dengan staking token CORE tunggal. Dengan mekanisme staking ini, Core semakin memperkuat kesesuaiannya dengan Bitcoin, sekaligus memberikan banyak institusi peluang untuk mengeksplorasi kemungkinan pendapatan Bitcoin sambil mempertahankan keamanan blockchain Core dan keberlanjutan pendapatan.
Secara keseluruhan, pembaruan Fusion memiliki dampak penting dan menguntungkan bagi seluruh ekosistem Core. Sebelum pembaruan Fusion, bukti kerja delegasi telah menarik lebih dari setengah total daya hash Bitcoin. Namun, tidak semua delegator daya hash memahami cara menangani hadiah token CORE mereka. Meskipun CORE adalah token paling berguna di blockchain Core (digunakan untuk membayar biaya Gas, staking, dan tata kelola), penambang sering kali tidak memperhatikan aktivitas non-penambangan. Hadiah token CORE yang diperkenalkan oleh pembaruan Fusion meningkatkan kegunaan staking, dapat mendorong penambang untuk melakukan staking hadiah CORE mereka untuk menghasilkan keuntungan dari cadangan Bitcoin.
Selain itu, sebelum pembaruan, pemangku kepentingan Bitcoin mendapatkan token CORE, mereka juga dapat melakukan staking token ini, tetapi staking CORE terpisah dari minat utama mereka dalam staking Bitcoin. Melalui staking ganda, pemangku kepentingan Bitcoin juga melakukan staking token CORE, menutup siklus nilai ekonomi, dan lebih lanjut menyelaraskan Bitcoin dengan aset CORE. Kemampuan ini memperkuat komitmen pemangku kepentingan Bitcoin terhadap pendapatan dan keamanan Core.
Sebelum Fusion, tiga komponen konsensus Satoshi Plus pada dasarnya beroperasi secara terpisah, bahkan meskipun penambang dan pemangku kepentingan Bitcoin terhubung erat dengan komunitas Core, setelah staking ganda, komponen-komponen ini menyatu, membuat semua pemangku kepentingan mencapai kesepakatan mengenai jaringan Core dan token CORE.
Bagian kunci lain dari pembaruan ini adalah LstBTC, yang memungkinkan pemangku kepentingan Bitcoin untuk mempertahankan likuiditas mereka dalam ekosistem DeFi Core sambil melakukan staking BTC. Selain itu, mereka juga akan mendapatkan token CORE sebagai hadiah saat melakukan staking. Sambil menghasilkan pendapatan dari staking Bitcoin, pengguna dapat menggunakan LstBTC mereka untuk pinjaman, pertukaran, staking ulang, dan berpartisipasi dalam kegiatan on-chain lainnya.
Proyek-proyek di ekosistem sudah lebih dari 200, adopsi institusi menjadi tren.
Dengan perkembangan terus-menerus dari jaringan Core, semakin banyak proyek keuangan terdesentralisasi yang dibangun di platformnya. Saat ini, jumlah proyek di jaringan Core telah melebihi 200, termasuk Pell Network, Solv Protocol, Avalon Finance, DeSyn Protocol, Colend, dan lainnya. Keberadaan proyek-proyek ini tidak hanya mendorong perluasan ekosistem Core, tetapi juga memberikan dorongan bagi pertumbuhan TVL (total nilai terkunci) mereka.
Pada tahun 2024, pertumbuhan data di jaringan Core sangat signifikan: hingga kuartal ketiga, TVL-nya tumbuh 614%, jumlah staking Bitcoin dan token CORE meningkat 85%. Hingga 12 Desember, TVL Core telah melampaui 983 juta dolar AS, dengan alamat independen di blockchain melebihi 31,5 juta, dan menyelesaikan 327 juta transaksi.
Inovasi Core tidak hanya menarik pemegang Bitcoin, tetapi juga menarik perhatian institusi. Pada Juni 2024, Core meluncurkan produk perdagangan yang menghasilkan Bitcoin pertamanya (ETP), memberikan kesempatan bagi investor untuk menghasilkan pendapatan melalui staking Bitcoin tanpa pengelolaan. Melalui kerja sama dengan anak perusahaan DeFi Technologies, Valour, ETP ini memberikan tingkat pengembalian 5,65% kepada investor, menjadi salah satu cara penting bagi investor institusi untuk masuk ke ekosistem BTCFi.
Selain itu, Core telah membangun hubungan kerja sama strategis dengan beberapa lembaga layanan kustodian seperti Fireblocks, Copper, Cactus, dan Hashnote. Mereka semua adalah penyedia layanan penting yang berpartisipasi dalam staking ganda Core, di mana penyedia layanan kustodian menjadi bidang kompetisi utama untuk protokol staking Bitcoin dan layer kedua, salah satu alasan utamanya adalah sebagian besar pemegang Bitcoin lebih memilih untuk mengelola aset melalui penyedia layanan kustodian tepercaya. Penyedia layanan ini biasanya menawarkan solusi dengan risiko nol dan pengembalian stabil, yang menjadi faktor utama pertimbangan mereka. Sekarang, penyedia layanan ini bersama-sama menjadi kekuatan institusi yang membuka potensi BTC bagi Core.
Perlu dicatat bahwa setelah strategi Bitcoin MicroStrategy berhasil, banyak perusahaan publik menirunya dengan membeli Bitcoin dan aset kripto lainnya, sementara perusahaan publik DeFi Technologies mengumumkan pada bulan November peluncuran strategi bernama CoreFi, yang semakin meningkatkan daya tarik Core di kalangan investor institusi. Strategi CoreFi terinspirasi dari pengalaman sukses MicroStrategy dan Metaplanet. Strategi CoreFi memberikan cara investasi yang teratur bagi investor, memperoleh jalur pendapatan Bitcoin dan CORE yang terleverasi, sehingga investor mendapatkan eksposur ekonomi Bitcoin dan BTCFi yang tinggi.
Pada 9 Desember, yayasan Core mengumumkan kerja sama dengan BitGo, menjadikan BitGo sebagai lembaga kustodian pertama yang mendukung partisipasi pengguna dalam 'staking ganda' Core. Kerja sama ini menandakan terobosan lebih lanjut bagi Core dalam adopsi institusi.
Melalui pembaruan Fusion, Core tidak hanya meningkatkan skalabilitas dan fleksibilitas ekosistem keuangan terdesentralisasi Bitcoin, tetapi juga memberikan lebih banyak peluang pendapatan bagi pemegang Bitcoin dan institusi. Pengenalan staking ganda dan LstBTC memperkuat posisi Core di bidang BTCFi.
Ke depan, dengan peluncuran lebih banyak fitur inovatif dan meningkatnya permintaan pasar, Core diharapkan dapat memainkan peran yang lebih penting dalam ekosistem Bitcoin, menjadi jembatan antara pemegang Bitcoin dan BTCFi. Bagi investor, inovasi Core membawa energi baru ke pasar.
