Pada hari Kamis (19 Desember), indeks dolar melonjak ke 108,18, harga emas turun tajam hingga 2591 dolar, Bitcoin mendekati level 100.000 dolar. Keputusan Federal Reserve menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin, tetapi memperkirakan suku bunga untuk tahun 2025 adalah 3,9%, lebih tinggi dari yang diperkirakan 3,4%, dan Ketua Powell lebih mengeluarkan sinyal hawkish, menyatakan bahwa penurunan suku bunga di masa depan membutuhkan kemajuan baru dalam inflasi. Perwakilan negosiasi Palestina mengungkapkan bahwa negosiasi gencatan senjata Gaza telah memasuki tahap akhir, yang menekan pembelian logam mulia sebagai aset safe haven.
Perwakilan negosiasi Palestina: Negosiasi gencatan senjata Gaza telah memasuki tahap akhir.
Menurut laporan BBC Inggris, setelah berbulan-bulan terjebak, ada tanda-tanda baru bahwa Israel dan Hamas mungkin mendekati kesepakatan untuk gencatan senjata di Gaza dan pembebasan sandera. Seorang pejabat senior Palestina yang terlibat dalam negosiasi tidak langsung mengungkapkan kepada media Inggris bahwa negosiasi berada dalam “tahap kritis dan akhir”.
Menteri Pertahanan Israel Yoav Katz juga menyatakan bahwa kedua belah pihak lebih dekat untuk mencapai kesepakatan daripada sebelumnya. Dalam beberapa minggu terakhir, AS, Qatar, dan Mesir telah melanjutkan upaya mediasi, menunjukkan bahwa kedua belah pihak lebih bersedia untuk mencapai kesepakatan dalam perang yang telah berlangsung selama 14 bulan ini. Saat ini, delegasi Israel yang dikenal sebagai 'tingkat kerja' berada di Doha, ibu kota Qatar, dengan aktivitas diplomatik yang cukup sibuk di daerah tersebut.
Pejabat Palestina merinci rencana yang terdiri dari 3 tahap, di mana dalam 45 hari pertama, warga sipil dan tentara wanita yang ditahan di Gaza akan dibebaskan, sementara tentara Israel akan menarik diri dari pusat kota, jalan pesisir, dan posisi strategis yang berbatasan dengan Mesir. Pejabat tersebut mengatakan akan ada mekanisme bagi warga Gaza yang terpaksa mengungsi untuk kembali ke utara wilayah tersebut. Tahap kedua akan membebaskan sisa sandera dan menarik kembali tentara, dan tahap ketiga akan mengakhiri perang.
Dari 96 sandera yang masih ditahan di Gaza, Israel memperkirakan bahwa 62 orang masih hidup. Rencana tersebut tampaknya didasarkan pada kesepakatan yang diajukan oleh Presiden AS Biden pada 31 Mei, dan semua pihak melaporkan bahwa masih ada beberapa detail kunci yang perlu diselesaikan. Putaran negosiasi pada pertengahan Oktober tidak berhasil mencapai kesepakatan, dan Hamas menolak tawaran gencatan senjata jangka pendek.
Menurut juru bicara, Katz pada hari Senin mengatakan kepada anggota Komite Hubungan Luar Negeri Knesset Israel: “Sejak kesepakatan terakhir, kami tidak pernah sedekat ini untuk mencapai kesepakatan mengenai masalah sandera,” yang merujuk pada pertukaran sandera dan tahanan Palestina pada November 2023.
Powell mengeluarkan sinyal hawkish, dan proyeksi suku bunga Federal Reserve tahun depan meroket, pembelian dolar melampaui 108.
Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) pada hari Rabu memutuskan untuk menurunkan suku bunga federal funds ke kisaran 4,25-4,5% dengan hasil 11 suara setuju dan 1 suara menolak. Presiden Federal Reserve Cleveland, Loretta Mester, memberikan suara menolak, dia lebih memilih untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah.
Karena pasar mencerna keputusan Federal Reserve untuk memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin seperti yang diharapkan, pembelian dolar tetap kuat, melampaui level 108.
Proyeksi yang diperbarui menunjukkan bahwa suku bunga untuk tahun 2025 adalah 3,9%, lebih tinggi dari 3,4%, dengan suku bunga target untuk tahun 2026 adalah 3,4%, mencerminkan sikap yang sedikit lebih ketat di tengah ketidakpastian ekonomi seperti kelemahan pasar tenaga kerja dan inflasi yang berkepanjangan, tetapi Federal Reserve secara bertahap menyesuaikan kebijakan menunjukkan bahwa mereka telah mencapai keseimbangan yang hati-hati antara mengendalikan tekanan harga dan mendukung pertumbuhan.
Kondisi ekonomi tetap campur aduk, dengan tingkat inflasi masih di atas 2%, dan tanda-tanda kelemahan di pasar tenaga kerja mendorong Federal Reserve untuk terus bergantung pada data.
Powell menekankan ketidakpastian prospek suku bunga, mengindikasikan bahwa bank sentral akan secara bertahap menyesuaikan kebijakan dan memperhatikan tren pertumbuhan dan inflasi. Dia menyebutkan bahwa dia percaya aktivitas ekonomi akan tetap kuat, tetapi arah suku bunga akan bergantung pada data mendatang.
Dia berkata: “Dengan tindakan hari ini, kami telah menurunkan suku bunga kebijakan dari puncaknya sebesar 100 basis poin, posisi kebijakan kami sekarang jelas tidak seketat sebelumnya. Oleh karena itu, kami dapat lebih berhati-hati ketika mempertimbangkan penyesuaian lebih lanjut terhadap suku bunga kebijakan. Suku bunga masih secara signifikan menahan aktivitas ekonomi, dan Federal Reserve diharapkan akan terus menurunkan suku bunga. Namun, para pejabat harus melihat kemajuan lebih lanjut dalam inflasi sebelum dapat melakukan penurunan lebih lanjut.”
Proyeksi kuartalan baru menunjukkan bahwa beberapa pejabat memperkirakan penurunan suku bunga tahun depan akan lebih sedikit daripada proyeksi beberapa bulan lalu, dan percaya bahwa kemajuan inflasi pada tahun 2025 akan melambat secara signifikan. Berdasarkan estimasi median, mereka sekarang memperkirakan suku bunga acuan pada akhir 2025 akan berada dalam kisaran 3,75-4%, yang berarti akan ada dua kali pemangkasan, masing-masing sebesar 25 basis poin.
Sebagian besar ekonom yang disurvei oleh Bloomberg memperkirakan bahwa rata-rata ekspektasi suku bunga akan menunjukkan penurunan sebanyak 3 kali tahun depan.
Analisis teknikal dolar
Analis FXStreet, Patricio Martín, menyatakan bahwa dari perspektif teknis indeks dolar, indikator telah pulih secara signifikan sejak awal minggu ini, tetapi indeks tersebut masih harus bertahan di area 107,00-108,00. Jika indeks dolar dapat bertahan di area ini, mungkin akan terus naik, jika tidak, mungkin akan menguji kembali 106,00.
Analisis teknikal emas
Analis FXEmpire, Bruce Powers, menyatakan bahwa harga emas telah jatuh di bawah level swing rendah menengah baru-baru ini di 2605 dolar, mencapai titik terendah 2587 dolar pada hari Rabu. Ini adalah sinyal bearish yang bisa menyebabkan penurunan harga emas.
Level swing rendah di 2605 dolar menetapkan titik rendah yang lebih tinggi, dan menetapkan dasar untuk kelanjutan bullish di atas level swing tinggi 2721 dolar pada 25 November. Kemudian, pada 12 Desember, pasar mencoba menembus level 2721 dolar, mencapai level tinggi kecil di 2726 dolar. Namun, penjual dengan cepat mengambil alih kontrol dari sana, menyebabkan penurunan pada hari Rabu.
Harga penutupan harian di bawah level support 2605 dolar mengkonfirmasi sinyal bearish dan membuat emas menguji level support yang lebih rendah sebelum menyelesaikan koreksi. Perhatikan saluran tren menurun paralel pada grafik. Baru-baru ini mencoba menembus garis saluran atas, tetapi gagal beberapa hari kemudian, karena emas jatuh kembali di bawah garis tersebut pada hari Jumat.
Selain itu, upaya baru-baru ini untuk memulihkan rata-rata bergerak 20 hari dan 50 hari juga gagal. Pada hari Rabu, emas mendapat resistensi di dekat rata-rata bergerak 20 hari, setelah enam hari emas berada di atas rata-rata tersebut, dan rata-rata bergerak 20 hari telah turun di bawah rata-rata bergerak 50 hari pada 26 November, dan sampai sekarang belum kembali di atas rata-rata tersebut. Semua ini merupakan sinyal bearish yang sekarang memiliki makna yang lebih besar.
Sepertinya, level rendah 2537 dolar kemungkinan akan diuji kembali sebagai level support, dan harga juga bisa turun. Secara umum, begitu harga ditolak di satu sisi saluran dan mulai bergerak ke arah lain, ada kemungkinan untuk menyentuh garis tren yang berlawanan. Grafik mingguan memberikan petunjuk untuk penurunan ini, karena pada hari Rabu memicu pola candlestick meteor bearish mingguan dari minggu lalu. Ini mewakili kegagalan dari breakout bullish awal yang disebutkan di atas. Pola yang gagal dapat menyebabkan volatilitas yang tajam.
Di bawah 2537 dolar adalah level retracement Fibonacci 61,8% di 2473 dolar, yang tampaknya menandai level support potensial yang lebih rendah berikutnya untuk emas. Pola ABCD yang menurun juga telah selesai di sekitar 2475 dolar. Mengamati tanda-tanda support di dekat garis tren yang lebih rendah berikutnya, yaitu di dekat level retracement Fibonacci, juga merupakan ide yang baik.
Analisis teknikal Bitcoin
CoinTelegraph mencatat bahwa Bitcoin mengalami penurunan setelah mencapai rekor tertinggi lebih dari 108.000 dolar pada 17 Desember, menunjukkan bahwa para penjual belum menyerah dan sedang menjual pada level tinggi. Pendiri bersama BitMEX Arthur Hayes dalam tulisan blognya menyatakan bahwa pasar kripto mungkin akan mengalami penurunan setelah pelantikan Presiden AS terpilih Trump pada Januari 2025. Dia menyebutkan bahwa penjualan akan terjadi setelah para pelaku pasar menyadari bahwa setiap perubahan kebijakan kripto membutuhkan waktu sekitar satu tahun untuk diimplementasikan.
Sebaliknya, analis Bitfinex memperkirakan bahwa penurunan tren kenaikan Bitcoin akan bersifat sementara pada tahun 2025 karena permintaan institusi. Mereka memperkirakan bahwa pada pertengahan 2025, Bitcoin akan mencapai 145.000 dolar, dan mungkin mencapai 200.000 dolar dalam “kondisi yang menguntungkan”.
Kepala Riset K33 Vetle Lund mencatat bahwa pembelian berkelanjutan oleh investor institusi mendorong total aset bersih ETF Bitcoin di AS meningkat menjadi lebih dari 129 miliar dolar pada 16 Desember, sedikit lebih tinggi daripada ETF emas AS. Analis ETF Bloomberg Eric Balchunas menyatakan dalam artikelnya bahwa ETF Bitcoin bersaing begitu ketat dengan dana emas dalam waktu hanya 11 bulan sejak diluncurkan, yang “sungguh luar biasa”.
Pada 16 dan 17 Desember, para bulls Bitcoin mendorong harga di atas garis resistensi pola saluran naik, tetapi gagal mempertahankan tingkat yang lebih tinggi.
Meskipun rata-rata bergerak yang meningkat menunjukkan bahwa pembeli memiliki keuntungan, divergensi negatif pada Indeks Kekuatan Relatif (RSI) menunjukkan bahwa tren kenaikan kehilangan momentum. Ini meningkatkan kemungkinan konsolidasi dalam waktu dekat.
Rata-rata bergerak eksponensial 20 hari di 99.974 dolar adalah level support kunci yang perlu diperhatikan. Jika harga memantul dengan kuat dari EMA 20 hari, kemungkinan untuk menembus garis resistensi akan meningkat. Ini bisa mendorong Bitcoin naik ke 113.331 dolar, dan kemudian naik ke 125.000 dolar.
Jika harga turun dan menembus garis support, pandangan positif ini akan gagal dalam waktu dekat. Ini bisa menarik harga turun menuju rata-rata bergerak sederhana 50 hari di 90.839 dolar.
