Sumber: Hualihua Wai
Kemarin (16 Desember), harga Bitcoin menembus 107.000 dolar, sekali lagi memecahkan rekor tertinggi. Hingga saat penulisan artikel ini, harga Bitcoin masih bertahan di sekitar 106.000 dolar, seperti yang ditunjukkan pada gambar di bawah.
Beberapa analis percaya bahwa terobosan harga Bitcoin kali ini sangat dipengaruhi oleh Trump yang menegaskan kembali rencananya untuk membangun cadangan strategis Bitcoin di AS. Diketahui, Trump dalam wawancara dengan CNBC, ketika ditanya apakah dia berencana untuk membangun cadangan kripto mirip cadangan minyak, dia menjawab: "Ya, saya rasa begitu."
Saya mencoba mencari sumber informasi ini, menemukan laporan di situs Forbes pada 14 Desember, seperti yang ditunjukkan pada gambar di atas. Namun tampaknya berbagai media mainstream, media sosial, dan KOL mulai melaporkan dan mendiskusikan hal ini sejak Bitcoin kembali memecahkan rekor tertinggi.
Pasar seringkali seperti itu, ketika harga naik, berbagai berita baik potensial dan analisis yang didasarkan pada hal itu akan muncul di depan orang-orang. Misalnya, ada juga analis yang mengaitkan terobosan Bitcoin kali ini dengan ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve pada bulan Desember.
Namun bagaimanapun juga, dari sudut pandang jangka panjang, semua ini adalah berita baik bagi Bitcoin, setelah bertahun-tahun perkembangan, Bitcoin akhirnya beralih dari 'penipuan' di mulut sebagian besar orang menjadi aset yang semakin banyak dialokasikan oleh lembaga besar, bahkan dalam waktu dekat bisa menjadi aset cadangan strategis bagi lebih banyak negara.
Dari segi kinerja harga, tidak berlebihan untuk mengatakan bahwa Bitcoin adalah aset paling efisien yang tumbuh selama 12 tahun terakhir, mulai dari sekitar 10 dolar pada tahun 2012, hingga saat ini mencapai 106.000 dolar, dengan kenaikan lebih dari 10.000 kali.
Meskipun banyak orang sekarang juga menganggap rencana Trump untuk membangun cadangan strategis Bitcoin di Amerika sebagai konspirasi besar untuk mengurangi utang, tampaknya juga masuk akal, tetapi saya tidak akan memberikan komentar tentang pandangan ini, apalagi membantah atau mendiskusikannya. Yang saya tahu, saya hanyalah orang biasa, tidak bisa mengubah skenario besar dunia, apakah Bitcoin adalah teori konspirasi Amerika saya tidak tahu, yang saya tahu adalah Bitcoin dapat menghasilkan uang secara wajar.
Di satu sisi, jumlah Bitcoin itu sendiri terbatas (21 juta koin, di mana beberapa mungkin sudah kehilangan kunci pribadi), di sisi lain, permintaan terhadap Bitcoin terus meningkat, yang juga akan menyebabkan harga Bitcoin dalam jangka panjang naik. Ingat beberapa tahun yang lalu ada yang mengatakan bahwa Bitcoin mungkin akan naik menjadi 1 juta dolar, pada waktu itu banyak orang meremehkan, tetapi sekarang, sepertinya semakin banyak orang percaya bahwa hal ini mungkin terjadi di masa depan.
Menurut laporan data yang dirilis oleh 10xresearch bulan ini (Desember): pasokan Bitcoin sedang menipis. Seperti yang ditunjukkan pada gambar di bawah.
Alasan yang mereka berikan adalah, saldo Bitcoin di bursa sedang berkurang dengan cepat, dan data on-chain lebih lanjut menunjukkan bahwa pemegang jangka panjang masih bertahan, tidak melepaskan pasokan ke pasar. Saat ini, hanya binance, coinbase, dan bitfinex yang memiliki persediaan Bitcoin yang cukup, tetapi mengingat kekuatan pembelian dari dana yang mengalir ke ETF Bitcoin, cadangan Bitfinex diperkirakan dapat bertahan satu tahun, sedangkan cadangan binance dan coinbase dapat terus dipertahankan selama 2–3 tahun.
Dan jika di masa depan Bitcoin dijadikan cadangan negara oleh Amerika Serikat, kemungkinan akan ada lebih banyak negara yang mengikuti, pada saat itu tingkat adopsi cryptocurrency akan meningkat lebih lanjut. Ketika banyak orang tua yang sudah tahu tentang Bitcoin, maka aliran likuiditas baru secara teori akan sangat besar.
Mengenai masalah sikap jangka pendek beberapa negara terhadap Bitcoin, kita tidak membahasnya di sini, kita dapat melihat dari sudut pandang global. Ada orang yang bisa bergerak dengan uang, ada orang yang tidak bisa bergerak tetapi uangnya bisa bergerak, ada orang yang tidak bisa bergerak dengan uang, ini tergantung pada pemahaman dan pilihan masing-masing, karena Bumi itu bulat.
Tentu saja, apa yang kita bicarakan di atas lebih merupakan pandangan dari perspektif jangka panjang, mungkin masalah yang lebih dipedulikan banyak orang adalah: berapa harga puncak Bitcoin dalam jangka pendek?
Saya baru saja memperkirakan... eh, pertanyaan semacam ini pasti saya tidak tahu.
Namun secara umum, risiko utama yang dihadapi harga Bitcoin ke depan ada dua: risiko kenaikan dan risiko likuiditas. Berdasarkan dua sudut pandang ini, mari kita coba membuat beberapa asumsi atau tebakan.
Kebetulan beberapa hari yang lalu saya melihat Raoul Pal (pendiri dan CEO Global Macro Investor) memposting sebuah gambar di X:
Jika hanya berdasarkan perbandingan data Global Macro Investor’s Total Liquidity Index (Indeks Likuiditas Total Investor Makro Global) dengan Bitcoin RHS (RHS adalah Reproductive Health Science), tampaknya sekarang Bitcoin telah memasuki "fase parabola" dari siklus pasar, diperkirakan akan mencapai puncak tahap 110.000 dolar pada bulan Januari 2025, dan kemudian pada bulan Februari 2025 akan turun di bawah 87.000 dolar.
Tetapi seiring dengan dorongan pasokan uang M2 pada tahun 2025, misalnya jika ada ekspektasi pertumbuhan likuiditas sebesar 20 triliun dolar tahun depan, di mana 5% dari likuiditas (1 triliun dolar) menarik pasar kripto (termasuk ETF kripto), maka harga Bitcoin mungkin akan terus mencapai puncak baru sebelum akhir tahun 2025 (kuartal ketiga atau keempat).
Atau kita bisa mengingat kembali sejarah, selama pasar bull 2021 ketika Coinbase resmi terdaftar di Nasdaq, Bitcoin juga mencapai puncak tahapannya sekitar 64.000 dolar. Dan sekarang, dengan MSTR yang masuk ke indeks Nasdaq 100, tidak tahu apakah cerita yang sama akan terulang, berbeda dengan sekarang adalah bahwa pembelian terus-menerus oleh Microstrategy tampaknya menunda waktu terjadinya skenario ini. Hanya kemarin, Microstrategy membeli 15 miliar dolar untuk memperoleh 15.350 Bitcoin, dengan harga rata-rata 100.386 dolar. Seperti yang ditunjukkan pada gambar di bawah.
Tentu saja, untuk menghindari masalah yang tidak perlu, saya perlu menegaskan lagi bahwa semua yang di atas adalah prediksi dari beberapa analis, tidak mewakili pandangan pribadi saya, jangan menganggap angka-angka konkret ini (tebakan) sebagai saran investasi, lakukan riset sendiri.
Seperti yang telah kita sebutkan dalam artikel sebelumnya, banyak orang suka melakukan perdagangan frekuensi tinggi jangka pendek, bahkan berharap bisa mengalahkan pasar, seperti membeli di titik terendah dan menjual di titik tertinggi. Namun, seringkali mereka tidak memiliki kemampuan dasar untuk menilai dan menganalisis pasar, serta keterampilan psikologis yang diperlukan untuk perdagangan, sehingga mereka akan mengandalkan harapan ideal mereka pada orang lain, seperti mencari beberapa blogger atau teman grup untuk menanyakan berbagai jawaban yang pasti, seperti berapa banyak Bitcoin yang akan turun minggu ini, berapa banyak Bitcoin yang akan naik minggu depan, apakah saya harus menjual Bitcoin yang telah naik hari ini, apakah saya masih bisa membeli Bitcoin sekarang... dan sebagainya.
Kita tetap pada pepatah lama: perdagangan Anda harus dibangun di atas dasar manajemen posisi Anda, dan manajemen posisi mencakup beberapa aspek seperti alokasi dana, portofolio investasi, penetapan tujuan, siklus eksekusi, strategi eksekusi, manajemen risiko, dan lain-lain. Ketika Anda belum sepenuhnya merencanakan posisi Anda sendiri dan belum menyusun rencana eksekusi, setiap pembelian buta atau mendengarkan kata-kata orang lain (seperti ucapan mereka yang suka membagikan hasil atau para master yang selalu untung) dapat menjadi awal dari kerugian Anda.
Itu seperti tebakan di atas, meskipun berdasarkan jawaban yang 'konon' pasti, orang yang berbeda mungkin memiliki cara yang berbeda:
- Jika pada bulan Januari tahun depan Bitcoin benar-benar bisa mencapai 110.000 dolar, apakah Anda akan mempertimbangkan untuk menjual? Berapa banyak yang akan Anda jual? Jika Anda langsung memilih untuk menjual semua, dan Bitcoin malah menembus 150.000 dolar, apa yang akan Anda lakukan?
- Jika pada bulan Februari tahun depan Bitcoin benar-benar turun di bawah 87.000 dolar, apakah Anda berani membelinya? Berapa banyak yang akan Anda beli? Apakah Anda akan membuat rencana take profit atau stop loss saat membeli?
- Jika Anda berpikir bahwa Bitcoin masih "mahal", dan Anda lebih suka membeli altcoin, apakah Anda dapat dengan cepat mencantumkan 3 alasan mengapa Anda harus membeli dan memegang setiap altcoin dalam waktu 10 menit?
- Berapa banyak dana 'nol' yang Anda rencanakan dalam posisi Anda? Berapa banyak dana Alpha yang direncanakan? Dan berapa banyak dana Beta yang direncanakan? Berapa banyak waktu dan energi yang Anda habiskan setiap hari untuk memperhatikan pasar, menyaring berita, dan meneliti proyek?
Singkatnya, manajemen posisi menentukan skala keuntungan Anda, skala keuntungan menentukan psikologi investasi Anda, dan psikologi investasi pada gilirannya dapat mempengaruhi manajemen posisi Anda.
Ada orang yang mendapatkan uang melalui latar belakang kuat dan koneksi, ada yang mendapatkan uang melalui kemampuan penyaringan informasi yang tepat atau sumber informasi, ada yang mendapatkan uang melalui kesabaran pribadi dan strategi matang yang cocok untuk diri mereka sendiri, ada yang mendapatkan uang melalui sistem alat yang unggul atau rahasia mereka sendiri, ada yang mendapatkan uang dengan mengundi dan berjudi, ada yang mendapatkan uang dengan cara yang berbeda (misalnya menjual air dan makanan kepada orang yang menambang emas, atau langsung menjual berbagai jenis emas kepada orang yang tidak bisa menambang emas)...
Sebuah bidang yang penuh dengan lebih banyak peluang dan impian kekayaan, juga berarti risiko yang lebih tinggi, ambil contoh pasar kripto, di sini tidak hanya ada orang biasa, tetapi juga orang-orang yang sangat profesional (termasuk institusi, pembuat pasar, dan lain-lain), dan uang yang kita hasilkan biasanya berasal dari uang yang hilang oleh orang lain, maka pikirkan: di mana keunggulan kita dibandingkan dengan orang lain, mengapa kita bisa menang dalam permainan taruhan ini.
Perdagangan tidak hanya bergantung pada apa yang disebut teknologi, tetapi juga membutuhkan pembangunan psikologis tertentu. Jika Anda sekarang mengalami kerugian, kami sarankan Anda untuk terus mempertimbangkan melalui 3 pemikiran dasar berikut:
Pertama, berhenti sejenak.
Begitu Anda terjebak dalam situasi sulit atau menghadapi pasar tanpa tahu harus berbuat apa, disarankan sebaiknya berhenti sejenak, tetap tenang, dan meninjau serta merenungkan beberapa transaksi Anda sebelumnya. Kemudian tanyakan pada diri sendiri: apakah transaksi sebelumnya mengikuti rencana Anda, atau apakah Anda sama sekali tidak memiliki rencana, hanya mengikuti ucapan orang lain!
Selanjutnya, adalah bertahan.
Ketahanan di sini terutama mencakup beberapa aspek, yaitu mempertahankan prinsip dasar perdagangan, mempertahankan strategi perdagangan sendiri (atau disiplin perdagangan).
Tidak tahu masih ada berapa banyak orang yang ingat prinsip dasar perdagangan yang telah kita sebutkan beberapa kali dalam artikel sebelumnya: melindungi modal, jangan terlibat jika tidak mengerti.
Di setiap bidang keuangan (termasuk pasar kripto), melindungi modal Anda harus selalu menjadi prioritas utama, baru kemudian mempertimbangkan bagaimana cara mendapatkan uang. Jika Anda ingin melakukan perdagangan jangka pendek, misalnya dalam siklus 3–6 bulan, maka Anda harus menetapkan target take profit atau stop loss sesuai dengan preferensi risiko Anda, dan juga jangan terlalu banyak mengambil posisi (sesuai dengan saran dalam artikel sebelumnya, kecuali BTC dan ETH, maksimal hanya memegang 5 jenis saja), dan posisi yang berbeda juga harus dialokasikan dengan proporsi posisi yang berbeda.
Tentu saja, definisi siklus perdagangan mungkin berbeda bagi setiap orang, jika Anda menganggap perdagangan dalam beberapa jam hingga beberapa hari sebagai perdagangan jangka pendek, perdagangan dalam beberapa hari hingga beberapa minggu sebagai perdagangan jangka menengah, dan perdagangan dalam beberapa minggu hingga beberapa bulan sebagai perdagangan jangka panjang, maka lakukanlah sesuai dengan definisi Anda sendiri, ini terserah masing-masing.
Demikian juga, jika strategi perdagangan Anda adalah rencana yang telah Anda pikirkan dengan matang, maka Anda harus mencoba untuk mengatasi ketakutan terhadap pasar, berusaha untuk bertahan, dan secara ketat menjalankan disiplin perdagangan Anda sendiri, misalnya standar masuk dan keluar Anda, target rasio risiko-imbalan, dan sebagainya. Meskipun terkadang, strategi perdagangan kita mungkin tidak sempurna, tetapi tidak ada strategi yang bisa dikatakan sempurna dalam persentase apapun, jika Anda menghasilkan uang berdasarkan strategi tersebut, maka Anda dapat mengambil keuntungan dengan wajar, dan jika Anda kehilangan setelah memberi kembali ke pasar, maka ambil kesempatan untuk mengoptimalkan strategi Anda.
Ketika Anda perlahan-lahan mempertahankan keadaan seimbang berdasarkan strategi Anda, posisi dan psikologi Anda juga akan berada dalam proses penyempurnaan yang berkelanjutan, dan kemudian Anda akan menemukan rahasia kemenangan jangka panjang yang menjadi milik Anda. Ingat dalam artikel dua minggu yang lalu, saya menyebutkan bahwa saya menjual sebagian posisi ketika Bitcoin berada di 100.000 dolar, kemudian ada beberapa orang lucu yang berkomentar sinis di belakang mengatakan: Bitcoin pasti akan mencapai setidaknya 200.000 dolar, Anda sudah menjual dan masih terus menulis artikel untuk pamer... Untuk komentar seperti ini saya hanya ingin mengatakan: You Can You up, No Can No BB.
Selanjutnya adalah mengurangi leverage.
Sebelumnya seorang teman memberi tahu saya bahwa dia menjual rumahnya pada bulan Maret tahun ini dan meminjam banyak uang untuk masuk, kemudian semua taruhannya ada pada Ethereum, hasilnya dia hanya melihat ETH turun, sementara BTC terus memecahkan rekor tertinggi, jadi sering kali dia gelisah, bertanya kapan ETH bisa terbang!
Banyak orang masuk dengan tujuan cepat kaya, tetapi mereka malah melakukan berbagai perdagangan balas dendam, mencoba untuk mengakumulasi kekayaan dengan mengejar tren yang terlihat, dan akibatnya karena terlalu banyak menggunakan leverage, mereka tidak mampu menahan sedikit fluktuasi pasar, akhirnya kehilangan uang atau mengalami likuidasi, dan mungkin juga akan merusak mental mereka.
Lebih parah lagi, ketika mereka mengalami kerugian, atau melihat orang lain membagikan keuntungan, mereka berharap bisa mengikuti jejak orang lain, sehingga memilih untuk mengikuti rekomendasi orang lain dengan buta ke bursa yang meragukan, bahkan langsung menyerahkan dana mereka (akun bursa, frase pemulihan dompet) kepada orang lain untuk dikelola, pada akhirnya sebagian besar hasilnya pasti akan kehilangan seluruh modal, dan akhirnya hanya bisa menganggap diri mereka sial, dan dalam kasus yang lebih parah, mereka terjebak dalam utang online.
Di sini saya ingin menceritakan sebuah kisah kecil, saya ingat ada seorang teman yang berharap saya bisa langsung menggantikan dia dalam perdagangan, yaitu dia ingin menyerahkan semua uangnya kepada saya, simpanan pribadinya mencapai ratusan ribu, ditambah dengan pinjaman ratusan ribu, kemudian saya bisa menggunakan uang tersebut untuk membeli koin apapun yang saya inginkan, jika mendapatkan keuntungan, dia akan memberi saya persentase bagi hasil! Secara positif, ini adalah bentuk kepercayaannya kepada saya, tetapi secara negatif, ini mengarahkan saya ke jalan kriminal.
Pertama, mengumpulkan dana orang lain untuk berpartisipasi dalam aktivitas keuangan tanpa prosedur yang sah, itu sudah merupakan tindakan pengumpulan dana ilegal. Dalam peraturan Republik Rakyat Tiongkok (pencegahan dan penanganan pengumpulan dana ilegal), dinyatakan bahwa, tanpa izin yang sah dari departemen manajemen keuangan Dewan Negara, perilaku yang mengumpulkan dana dari pihak yang tidak ditentukan dengan janji pengembalian pokok dan bunga atau memberikan imbalan investasi lainnya adalah pengumpulan dana ilegal. Jika jumlahnya besar, dapat dijatuhi hukuman penjara antara tiga hingga tujuh tahun, dan denda. Kedua, mengambil risiko hukuman penjara tiga hingga tujuh tahun untuk melakukan hal semacam ini, bagi saya sama sekali tidak sebanding dengan hasilnya, saya sekarang berada di dalam negeri. Ketiga, jika saya mendapatkan uang, itu baik-baik saja, tetapi saya juga bisa kehilangan uang, jika saya kehilangan semua uang, dan Anda marah dan memilih untuk melompat ke sungai, maka ini bisa menjadi masalah yang lebih besar. Menerima 55 dolar sebagai biaya grup dari orang lain, hal semacam ini bisa saya pertimbangkan, karena itu bisa dianggap sebagai bentuk pembayaran untuk pengetahuan, dan juga memberikan kesempatan komunikasi yang baik bagi mereka yang membutuhkan, tetapi mengumpulkan ratusan ribu untuk ikut serta dalam aktivitas perdagangan keuangan, hal ilegal seperti itu pasti tidak akan saya lakukan!
Singkatnya, bagi kebanyakan orang, ada beberapa hal yang bisa dilakukan, ada beberapa hal yang sebaiknya tidak dilakukan, tidak semua uang bisa dihasilkan. Perdagangan itu sendiri kadang-kadang juga merupakan sesuatu yang cukup rumit, mungkin dalam prosesnya akan menghadapi banyak masalah, dan tujuan tidak bisa dicapai dalam sehari, menemukan masalah, memikirkan masalah, memahami masalah, menyelesaikan masalah, ini akan menjadi suatu proses yang berkelanjutan, pasar berubah dalam 7x24 jam, kita tidak bisa selalu berpikir untuk mengalahkan pasar, lebih baik memperluas dimensi ruang dan waktu untuk melihat masalah.
