Ditulis oleh: Beosin
Seiring dengan penyebaran cryptocurrency di seluruh dunia dan pertumbuhan pesat pengguna cryptocurrency di Asia Tenggara, aliran dana di blockchain di wilayah ini semakin sering dan kompleks. Untuk memahami lebih dalam karakteristik aliran dana di blockchain di Asia Tenggara, potensi risiko keuangan dan hubungannya dengan industri ilegal, Beosin melakukan analisis mendalam berdasarkan sampel 10.000 alamat blockchain yang diambil dari 2020 hingga sekarang (seperti dompet pribadi di Asia Tenggara / pengguna bursa di Asia Tenggara, dll.). Dengan melacak dan menandai jalur aliran dana berisiko yang berbeda, kami menemukan bahwa tingkat risiko yang terlibat dalam pola sirkulasi aset kripto melebihi ekspektasi. Laporan ini tidak hanya mengungkap risiko penggunaan cryptocurrency di Asia Tenggara, tetapi juga mengeksplorasi alasan di balik fenomena ini dari perspektif makro, serta memberikan saran yang relevan.
Ikhtisar Pasar Cryptocurrency Asia Tenggara
Dalam beberapa tahun terakhir, penerimaan dan penyebaran cryptocurrency di Asia Tenggara meningkat secara signifikan.
Sebagai pasar baru muncul, Asia Tenggara memiliki karakteristik unik dalam hal struktur ekonomi, lingkungan kebijakan, dan perilaku pengguna, yang terlihat jelas di beberapa aspek berikut:
1、Pertumbuhan Pengguna yang Cepat: Proporsi populasi muda di Asia Tenggara cukup tinggi, ditambah dengan penyebaran internet seluler, menyebabkan jumlah pengguna cryptocurrency di wilayah ini tumbuh dengan cepat. Diperkirakan, di wilayah ini sudah ada puluhan juta pengguna cryptocurrency.
2、Permintaan Pembayaran Lintas Batas yang Kuat: Jumlah tenaga kerja lintas batas di Asia Tenggara cukup besar, cryptocurrency menyediakan cara pembayaran lintas batas yang nyaman, sehingga banyak digunakan.
3、Lingkungan Regulasi yang Beragam: Kebijakan regulasi cryptocurrency di berbagai negara di Asia Tenggara bervariasi, beberapa negara mendukung legalisasi cryptocurrency, tetapi sebagian besar wilayah belum membentuk kerangka regulasi yang jelas, yang mengakibatkan adanya risiko kepatuhan dalam aliran dana.
Analisis Sampel dan Temuan Utama
Grafik: Diagram Aliran Dana
Grafik: Distribusi Alamat yang Mengalir ke Dompet Web3
1. Situasi Aliran Dana yang Mengalir Bebas
Dalam analisis kali ini, dari 10.000 alamat blockchain, sekitar 45,23% dana mengalir bebas melalui dompet terdesentralisasi di blockchain publik, menunjukkan likuiditas yang tinggi dan karakteristik desentralisasi. Total dana yang mengalir bebas mencapai 1,484 miliar dolar AS, menunjukkan bahwa metode perdagangan terdesentralisasi telah menjadi arus utama di kalangan pengguna di Asia Tenggara.
2. Hubungan dengan Industri Hitam dan Abu-abu
Dari alamat-alamat ini, lebih dari 110 juta dolar AS dana secara langsung mengalir ke alamat yang terkait dengan industri hitam dan abu-abu, mencakup lebih dari 12%. Setelah melacak aliran dana dari alamat yang tersisa, ditemukan bahwa melalui perdagangan sekunder atau lebih, beberapa alamat juga memiliki hubungan tidak langsung dengan industri hitam dan abu-abu, sehingga proporsi alamat berisiko yang terkait dengan industri hitam dan abu-abu meningkat menjadi 16,82%. Ini berarti bahwa di antara puluhan juta pengguna cryptocurrency di Asia Tenggara, mungkin ada jutaan pengguna yang memiliki risiko aliran dana yang terkait secara langsung atau tidak langsung dengan industri hitam dan abu-abu.
Grafik: Hubungan dengan Pasar Hitam
Analisis Aliran Dana dan Risiko Industri Hitam dan Abu-abu
1、Klasifikasi Alamat Industri Hitam dan Abu-abu
Beosin membagi alamat yang terkait erat dengan industri hitam dan abu-abu menjadi 3 kategori besar dan 44 subkategori, kategori risiko tinggi yang terlibat terutama meliputi:
Layanan Mixing: Utamanya digunakan untuk menganonimkan aliran dana
Money Laundering Bawah Tanah: Digunakan untuk pengaturan dana ilegal lintas batas dan pencucian uang
Platform Penipuan: Melibatkan investasi palsu, skema Ponzi, dan penipuan lain.
Di antara jenis alamat berisiko tinggi ini, terdapat lebih dari 240 entitas spesifik dari industri hitam dan abu-abu.
2、Fenomena Aliran Dana Berisiko Tinggi
Hasil penelitian menunjukkan bahwa beberapa kategori aliran dana tertentu sangat signifikan:
Lebih dari 10 juta dolar AS dana secara langsung mengalir ke alamat yang terkait dengan money laundering bawah tanah, dengan total jumlah transaksi mencapai ribuan kali.
Sekitar 11 juta dolar AS dana secara jelas mengalir ke platform perjudian online.
Lebih dari 22 juta dolar AS dana dialirkan ke platform penipuan.
Aliran dana semacam ini mengungkapkan kompleksitas dan ketertutupan aktivitas industri hitam dan abu-abu, terutama di bawah anonimitas dan karakteristik lintas batas cryptocurrency, di mana pelaku kejahatan dapat sering melakukan transfer dana ilegal dan aktivitas pencucian uang.
Grafik: Aliran Dana ke Pasar Gelap
Situasi Aliran Dana ke Platform yang Dikenakan Sanksi
1、Proporsi Aliran Dana ke Platform yang Dikenakan Sanksi
Sekitar 53,49% dari dana yang secara langsung terkait dengan industri hitam dan abu-abu mengalir ke platform yang dikenakan sanksi, dengan jumlah transaksi terkait bahkan dua kali lipat dari yang mengalir ke money laundering bawah tanah, dengan total nilai lebih dari 55 juta dolar AS, menunjukkan bahwa platform yang dikenakan sanksi masih merupakan tempat masuk utama bagi dana berisiko tinggi.
2、Analisis Kasus: Tornado Cash
Sebagai alat mixing yang umum digunakan, Tornado Cash menerima dana lebih dari 54 juta dolar AS dalam penelitian ini, mencakup 97,84% dari semua aliran dana yang masuk ke platform yang dikenakan sanksi. Namun, sejak Departemen Keuangan AS mencantumkan Tornado Cash dalam daftar entitas yang dikenakan sanksi pada Agustus 2022, volume transaksinya menurun secara signifikan, menunjukkan bahwa sanksi memiliki efek pengekangan yang efektif terhadap aliran dana tersebut.
Grafik: Tren dan Proporsi Aliran Dana ke Tornado Cash
Analisis Risiko Makro dan Diskusi Penyebab
1、Anonimitas Cryptocurrency dan Likuiditas Tinggi: Anonimitas cryptocurrency membuat dana ilegal sulit dilacak saat mengalir di blockchain. Bahkan jika ada alat teknologi untuk menandai alamat berisiko, dana masih dapat disamarkan melalui teknik seperti mixing, sehingga memudahkan aktivitas pencucian uang.
2、Kekurangan Sistem Regulasi di Asia Tenggara: Langkah-langkah regulasi cryptocurrency di berbagai negara di Asia Tenggara masih belum sempurna, yang mengakibatkan peningkatan risiko aliran dana lintas batas. Beberapa daerah masih memegang sikap menunggu dan melihat terhadap cryptocurrency, tanpa mengambil langkah-langkah regulasi yang aktif, yang memberikan ruang bagi aliran dana industri hitam dan abu-abu.
3、Lingkungan Sosial Ekonomi: Beberapa negara di Asia Tenggara memiliki tingkat perkembangan ekonomi yang rendah, dengan kesenjangan kaya dan miskin yang besar, yang menyebabkan banyak penipu dan perjudian online menjadikan tempat ini sebagai markas, yang terutama menarik partisipasi orang asing.
4、Kesulitan Regulasi Secara Teknologi: Bursa cryptocurrency, penyedia layanan dompet, dan platform terdesentralisasi, karena keterbatasan teknis dan arsitektural, seringkali sulit untuk secara efektif memantau dan menyelidiki risiko di balik transaksi. Platform terdesentralisasi khususnya kekurangan kontrol langsung terhadap data transaksi, sehingga tidak mampu mengidentifikasi perilaku jahat atau risiko pencucian uang secara tepat waktu. Meskipun beberapa platform terpusat mencoba memperkuat pemantauan melalui langkah-langkah KYC dan AML, transaksi lintas rantai dan teknologi anonimitas tetap membuat pelacakan aliran dana menjadi kompleks, meningkatkan risiko keamanan.
Kesimpulan dan Saran
Analisis aliran dana di blockchain di Asia Tenggara menunjukkan bahwa ada risiko keamanan yang tinggi dalam penggunaan cryptocurrency di wilayah ini. Untuk secara efektif mengurangi risiko aliran dana ilegal di blockchain, Beosin menyarankan untuk mengambil langkah-langkah berikut:
1、Memperkuat Mekanisme Regulasi: Pemerintah negara harus merumuskan dan menerapkan kebijakan regulasi cryptocurrency yang komprehensif, melalui kerja sama lintas negara untuk memerangi aktivitas dana ilegal di blockchain, serta mengeluarkan kerangka regulasi mata uang virtual yang jelas sesuai dengan kondisi masing-masing negara.
2、Meningkatkan Kemampuan Pengguna untuk Mengidentifikasi Risiko: Meningkatkan pendidikan anti-penipuan bagi pengguna umum, agar mereka memahami risiko di blockchain, meningkatkan kemampuan mereka untuk mengidentifikasi dan mencegah dana dari industri hitam dan abu-abu.
3、Mendorong Inovasi Teknologi: Secara aktif mengembangkan dan menerapkan teknologi pelacakan di blockchain dan anti pencucian uang, melalui analisis data besar, kecerdasan buatan, dan alat teknologi lainnya untuk secara akurat mengidentifikasi dan memerangi aliran dana berisiko tinggi.
4、Membangun Mekanisme Kerja Sama Multi-Pihak: Mendorong bursa cryptocurrency, penyedia layanan dompet, dan lembaga terkait di Asia Tenggara untuk bekerja sama, memperkuat berbagi informasi dan pencegahan risiko, serta meningkatkan faktor keamanan di blockchain.
Sebagai salah satu wilayah dengan potensi perkembangan cryptocurrency paling tinggi, Asia Tenggara masih menghadapi tantangan risiko aliran dana di masa depan. Beosin akan terus menginvestasikan sumber daya dan teknologi, bekerja sama dengan berbagai pihak, untuk membangun ekosistem cryptocurrency yang aman, transparan, dan sesuai peraturan. Melalui penguatan regulasi, meningkatkan kesadaran keamanan pengguna, dan mendorong inovasi metode teknis, kami berharap dapat secara bertahap mengurangi aliran dana ilegal di blockchain, serta mempromosikan perkembangan ekonomi digital yang sehat di Asia Tenggara.